首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片彩票我的金融界

Francois-David Martino:经济下行期间保持充足现金流很重要

2014-11-11 13:52:55 来源: 金融界网站

  金融界网站讯 矽亚投资第四届经济分析与预测财经年会于2014年10月30日在北京举行。本届年会的主题是“金融??实体 风雨兼程30年”。金融界网站是此次年会特约财经门户网站。

  如何能够让企业获得持久的生命力或许是困扰中国企业家最大的问题,西门子中国区总经理Francois-David Martino在年会上指出,企业保持清楚的愿景和价值观、设定雄伟的目标以及在经济下行期间保持充足的现金流对企业延续来说至关重要。

  以下是文字实录:

  Francois-David Martino(西门子 中国区总经理):

  大家下午好!我今天下午跟大家谈谈西门子,西门子是历史悠久的公司,超过一百年的公司历史。当然你可以看到,这里面在市场上面是不多见的,有这样长的历史的公司。我们今天有机会跟大家一起共同学习很多的内容,也希望大家通过我的发言了解到西门子。Bob Gogel教授也说了,现在中国的经济在进行下行期,所以这个时候我们经济的发展将会放缓,可能我们各位的一些业务也会是,有幸没有减速,但相信很多人的业务一定是减速的。如果看大型公司的可持续发展,你想象一下,超过一百年以上的公司,可能这种情况,在市场上面是不多见的,正如大家可以看到,如果我们把标普指数500,1957年的清单和同样的40年后的清单相比,可能在标普500的清单当中,只有74家在40年之后依然还上榜。在西方世界来讲,包括在西欧,公司的整个寿命大概十年、二十年。

  所以对于一个现在的公司来讲,相对于一百年那个时候,公司现在的平均寿命都是在十年左右,之前在65年左右。所以现在你可以看到,对于全球五百强的企业来讲,可能整个寿命是40年到50年,公司的寿命越来越短,这个时候你会发现创新,包括一些产品的生命周期来讲,加速的过程。与此同时,我们在市场上面的全球化也会如火如荼。如果公司,假设我们一些企业,好比是一个人一样的话,大家可以想象一下,大部分的人不能够在同样的年龄段最终享受退休的乐趣了。

  我们把人比较一下,为什么这样比较?大家可以观察到,有一些书本当中也会有同样的看法,把公司视为是一个活的实体,一个活的有生命的实体,应该、并且正在寻求着更长的周期和生命。为了实现这的一点,其中比较重要的领域,在我们其中有一个业务领域也是持续了很长的时间,我们关注到这样的损益、利润,另外我们也关注到我们人力资源,希望我们的人才能够真正的融入到我们的企业,作为我们企业一部分,不断的去发展。对于持久的企业,他们对于环境也是非常敏感的。这些长寿的公司,他们一些企业的身份也是非常卓著的。除此之外,他们这样一个融资的手段相对比较保守,对于这些长寿企业的特点,我之后会进一步详细介绍一下。对于西门子来说,我们确实是标志性的成功企业,在我们不同的业务领域和行业领域。

  在西门子工作的这些人,他们因为在西门子工作而感到非常的自豪。所以西门子也是典型的一个德国的工程的形象。当人们想到西门子,人们自然就会想到创新,特别产品的高质量、稳健性非常好,有非常好的技术,因为由德国工程师设计的。我们可以观察到,西门子确实对于工程领域,在欧洲仍然是优选的公司。排在第二位是苹果、第三位是宝马。

  对于西门子还有一个特别的特点,是高品牌价值的这样一个品牌,它的品牌价值非常高。我们之前也有所提及,西门子这个品牌在B2C领域有非常悠久的历史,过去主要是做例如一些家电的。但是现在对于B2C的业务占到我们整个相关业务比重不到2%了。所以我们在西门子内部也是进行了很多的改革。我们最初做这样一个B2C业务的时候,我们做这样一个白色家电,但是现在我们慢慢的在进行一些结构的调整,所以现在对于我们这样一个公司的比重是非常的少。

  我们员工,因为是西门子的员工,感到自豪。西门子总体来说,我们运营的绩效也是非常强劲的。所以其中关键的一个部分,我们是排在第一位可持续性的公司,根据道琼斯可持续性指数我们排在第一位,这是全世界主要的可持续性的指数,来评价这个公司是否可持续。要想排在第一位,在十个标准进行评估,其中包括腐败、包括创新、包括供应链以及环境的效率,人力资本以及相关的人才吸引等等,总共有十大指标进行这样一个评价。所以你在这十大指标必须要做得非常好。例如这样的腐败,要有清廉的绩效才能获得比较高的分数。

  我们很快的看下西门子的工厂。对于公司营业收入85%以上其实都是在德国以外的一些地区来实现的,这是高度国际化的企业。我们也是一个全球化的企业。其实国际化和全球化还是有一些差别的。差别就在于,不仅把产品在国际市场销售,我们也立足本地的市场,有运营的相关中心,还有制造工厂、销售团队以及管理的实体,所以我们西门子其实在德国以外的一些国家和地区也有区域总部。例如在中国、印度、美国,也有地区总部的。所以我们这一家企业,基础就是技术,以及有利润的创新,这是我们非常关键的一点。一方面有专利、研发、技术,但是我认为更重要的是你需要把这些无形的资产进行转化,确保能够给你带来有利润的业务,这方面其实西门子做得非常好。

  西门子,我们在这样一个电子电气领域也有核心的技术,这也是我们整个公司得以创立和发展的基石。当然由于我们在全球的网络布局,我们也有不错的发展。一方面,你在某一个国家来运营,当然你可能比较着重于本地的深耕。我们当然今天也提到了,现在在中国相关的监管法规的环境可能日趋严格,中国的法规体系和其他国家不一样,不同国家都有本土的一些合规的要求。如果你在不同的国家进行运营,所以你需要能够进行平衡。所以其中有一个市场可能处于下行的通道和周期,你还有其他的市场可以处于上行,作为这样一个补偿。这时候我们是多元化的,鸡蛋不是放在一个篮子里面,我们在全球都有网络,互相可以相得益彰。

  当然还有一个比较重要的一点,对西门子,我们这边有50%的业务做项目,另外50%和政府合同相关的。所以总体来说,我们对于政府的一些合规、法律、政策的要求也是比较的专注。我们有悠久历史的企业,我们也遇到了很多的困难,我们其实也是面临着一些危机。在我们过往发展的过程中,也面临着一些危机。所以有时候当你遇到这个下行的时候,不一定立刻能够感受到这样一个危机的情况,我们必须要不断的倾听、不断的去观察,所以我们希望在面临危机的时候,立刻能够认识到这个危机的形势,我们立刻采取措施,加以应对。

  所以我们知道,维尔纳风西门子(音)一开始创立了这个企业,当时没有多少融资的手段,总体来说它在德国,当时其实也是和他关系比较不错的人借了一些钱,通过借的钱创立早期的西门子。他们当时有一个协议,当然是利润共享的协议。整体来说,这是最开始西门子创始人所经历的困难。西门子创立之初当时没有股票、交易市场的概念,总体来说西门子创立之后获得了一定的发展,但遇到了一些困难。

  我们知道当时和政府展开一些合作,当时在电报业务,在柏林和法兰克福之间的电报的解决方案,也是广泛的使用。但当时遇到了技术问题,地下布的线缆遇到了腐蚀的情况,这样的电讯系统遇到比较大的障碍,所以有一些之后项目被取消了,订单取消,西门子遇到比较大的早期的一些困难。当然西门子运气比较不错,当时在伦敦和俄罗斯设有子公司,所以这些子公司在海外的一些市场获得了一些大的订单作为这样的补偿,所以我们了解到,有时候确实也做了不错的国际化的举措。对于上工集团,我们也知道在最近的数年,正如上工集团演讲间宾所介绍的,不断的走出去,加大这个步伐,也是不断的保持生存的活力。我们除了生存,还希望繁荣的,非常好的生存。

  所以根据西门子的基因来说,当我们面对困难的时候,我们必须要能够当机立断采取一些果断的决策,尽管短期会有一些阵痛,但必须把这个问题加以解决,这是我们西门子从167年之前,公司初创之时就秉持这样的心态。

  我们之后在全球范围内又遇到其他的不同危机,德国、法国以及主要在英国也遇到了一些困难,曾几何时,40%的资产都亏损掉了。所以包括我们在专利方面也遇到了一些大的困难,第二次世界大战也给我们公司带来很大的影响。二战期间87%公司资产损失。之后我们也遇到一个比较大的危机,对于市场上面的一些股东,包括分析师,一度要求取消撤销西门子,西门子覆盖不同的业务领域,但是利润不是很厉害。西门子管理层收到股东要求,股东要求剥离西门子大的集团,把不同的事业部卖出去,从而实现扭亏为盈。还有一个问题,在07年的时候,腐败的情况,因为当时西门子在不同的国家都有一些业务,包括也是受到美国证监会的一些监管,要支付贿赂等腐败的罚金。

  大家看到,对于西门子来说,作为一个生命体在成长过程中确实遇到了诸多的问题和挑战,但我们最终生存下来了,而且目前生存得还不错。所以我相信,从七个纬度的角度来说,我们要实现不断的发展。所以我稍微做一个介绍。

  如果我们在这样一个企业发展的过程中要想把企业做大做强,我们必须要有非常清楚的愿景和价值观,这边是CEO强调的愿景和价值观,把我们167年前公司初创的愿景进行比较,几乎是一模一样的愿景,唯一改变的是其中加入了一些大数据管理、加入了数字化的表述,毕竟现在出现了和一百多年前不一样的市场和行业。在我们初创之初公司的价值观,我们现在新任CEO的表述和一百年以前几乎是一模一样,所以这也是比较重要的一点。如果你想很好的发展,如果想长寿的话,作为一家企业首先必须得有非常清晰的愿景。

  其次我们也需要能够有一些非常雄伟的、雄大的目标去追逐。这个表述源自于一本书,詹姆斯柯林斯(音)所写的一本书,这本书当时书名叫做“为了持久的存在而去进行一些发展”。所以这些公司他们都有非常雄伟的、雄大的目标。对于西门子的历史来说,在我们西门子刚刚创立的时候,我们已经针对那些雄心勃勃的目标的设立做一些非常大的项目,所以我们会有三年、五年、十年的未来的规划,我们保持专注,全力以赴,实现我们未来雄心勃勃的目标,所以我们也获得了不错的一些成就。我们通过这样一个成就,人们会更好的对我们有一个了解。所以一旦实现这些雄心勃勃的目标,哪怕实现其中一个雄大的目标,在市场上面就会声名鹊起。

  还有一个重要的纬度,我之前也有所提及,如果要开发不同的技术,特别一些新的高科技领域的初创企业,研发方面需要做一些投入。有好的想法,转化到第一线,能够让它开花结果,这也是比较重要的,获得利润。所以在这方面,你要想实现转化,你必须要有企业家精神,光是一个科学家所组成的公司是不行的,必须要有非常聪明的,非常好的企业家团队。所以,我们在这方面其实也做得比较好,我们有盈利能力,同时我们也能够做出独一无二的一些创新成果。所以这边是其中的一些例子。我们对于电报,包括一些家庭的家用电器等等,这是我们早期比较重要的产品。我们公司的一些早期比较成功的产品,大家可以看到,包括我们员工的数量、我们的营业额以及我们利润的情况,随着创新产品的应运而生,我们利润也水涨船高。

  还有一个关键要点,必须要能够把员工和我们公司的成功紧密的联系在一起,不管是小公司还是大公司,要让员工有更好的归属感。我们西门子很早就以员工为本,很早就把员工放到我们这样一个利润分享中很重要的部分和环节。

  从1872年开始,西门子就开始为员工来构建一些养老金的体系,并且来为员工谋福祉,另外我们也为员工建一些房屋,当时在柏林有这样一个员工社区,我们有很多的员工在这些社区生活。当然现在这样一个情况已经有所变化,但总体来说我们当时19世纪员工所建设的社区,现在遗址,大家有机会去德国访问、游玩。当时我们在初创的时候,400名员工,年终的奖金也是基于公司总体的绩效来发放奖金。所以到目前为止,员工集体的绩效奖励机制仍然流传了下来,对员工士气很好的提振。奖金的比例从10%到40%、50%不等。所以这样一个奖金也确实是比较重要的特征。所以员工的收入和公司的绩效直接挂钩。

  另外还有股权的激励,我们可以向员工提供一些股权,而且股价有优惠。50年前我们就采取了这样的措施。我们还有公司的成长和培训项目,我们希望能够打造我们员工的高度忠诚度,必须要关爱和照顾好我们的员工,而且要持续的在员工身上投入,帮助他们获得一些成长和发展,我们才能够从公司的角度获得卓越。

  当然,我们也讲到了我们国际化的运营,我们在不同市场都有运营实体,西门子是高度全球化的企业,所以我们的愿景在很早就看到了这一点。国际化,它的优势是如此的显而易见,以至于一旦你有这样一个业务模式之后,你心中总是要想,如果我把我在本地市场业务推到国际化会获得什么成果?我们知道上工集团今天早上也给我们成功的做了一些介绍,他们在海外也有一些重要的收购,他们确实有这样一个饥渴感。如果我们在国际化走出去做得成功的话,这个汇报是大有裨益的。

  对于西门子的可持续发展,其中关键的一个环节就是融资。我们知道对于这样一个金融财务,包括融资,也是进行非常好的管理。所以对于西门子来说,我们对于成本和利润也是控制得非常好。所以在西门子,对于这些项目,我们都是要非常好的去评估项目的成本、风险敞口以及我们做这个项目,在这个期间利润的情况。所有的项目,我们都进行完全的这样一个评判。当然不是说判断100%的准确,但我们绝对要进行非常仔细的计算,了解项目的成本、风险敞口等等,我们才进一步的举措,对于我们这样未来的利润成本的预测不断的要做,对于当前这样一个项目的一些进展包括成本利润方面的影响随时要监控。

  对于西门子来说比较独特的手段就是,我们大多数利润留在公司内部,对于向股东开发红利来说我们是比较谨慎的。当然股东肯定会拿到那些红利,否则的话股东会不满。但我们大多数的利润是留在公司内部,我们很少向股东派息,因为我们希望实现长期的利润,我们更关注公司长期的、长远的价值,而不是手头有钱就作为红利派给股东。

  对于西门子来说,在二次世界大战期间有一个重要的CEO,他说1/3的利润要能够放到我们公司的留存利润当中。还有1/3放到公司放到我们公司的发展基金中,还有1/3要能够用于公司的发展。这个意思就是我们这样一个利润大多数要留在公司,支持长期的发展,所以这也是费德里奇(音)西门子来讲,1/3做备用金、1/3做红利、1/3做整个的研发。这个时候对于我们企业的形象、对于我们的品牌来讲,我们需要维护这些品牌和既有的优势,并且关注它对社会产生的影响,这些都是非常重要的理念,对我们公司的长治久安带来了很好的益处。尤其在经济下行的时候,我们认为未来中国也是朝着这个方向去的,这个情况下面,需要关注你的偿还性,流动性要比较好,要有很好的资金头寸,手头有非常多的现金。

  在西门子,我们之前历史上面遇到这些问题的时候,要筹备足够的现金以度过难关。我们一旦看到整个增长势头开始出现,第一个放缓的时候,我们马上开始囤积资金,这是我从我们西门子角度向各位提出建议,尤其你们在自己构建一个公司或者初创一个企业,抑或现在维护一个公司已有的运行情况,要关注现金的情况,最终还是需要在最后的时候有足够的现金。所以从财务融资角度来说是丰富重要的,所有的公司都要朝着这个方向去努力,能够保证我们长期的存活和现金的头寸。

  这里面还有一个关键的一点,我认为最关键的一点,今天早上也提到了,和你的核心能力要保持匹配,不要看到什么都想做,可能有的时候你的核心业务之外,可能有其他的业务,可能这个业务与你原有业务模式不匹配,这时候想象一下,西门子在这个过程当中关注电气电力行业,我们相应的行业,包括相关的行业,像汽车、发电,以及我们西门子的行业,包括可再生能源,这些都与我们核心能力是相关的,包括电力、汽车自动化还有一些编程、一些机械的装置,这些都是我们所谓的核心能力,我们也是保证不离本行,不管什么业务不离本行,我们会有非常多样化的业务,但对我们来讲,在万变不离其中的基础条件下面,围绕我们的本行进行一些业务的架构。

  西门子战略角度来讲,我们实现2020年之前的时候,你可以看到对于数字化、电气化和自动化,这是我们对西门子在2020愿景推动之下的一个主要成长的杠杆,我要在这里面提一下数字化。

  数字化,确实现在从西门子过去50年当中,数字化的水平也逐渐的提高。从整个数据量的角度来讲,未来有更大的海量的数据进行管理。所以每过两年我们整个数据的总量,从全球角度来讲,会翻一番。每两年翻一番这个数据总量,在十年内我们能够实现50倍的数据。现在我们能够进行一些数据的管理,包括进行一些数据的分析,我们觉得未来来讲是非常有利润回报的一个行业。这个时候我们的营收,包括业务模式,我们希望能够实现。

  所以从整个数字化角度来讲,每年可以推动我们国民经济GDP的发展速度,最起码有10%的贡献,并且能够换算成我们几十亿的GDP增长,等同于GDP 0.75%的增长。所以我相信未来来讲,没有哪一个国家能够避免或者不可能不使用数字化的力量。不同的行业,现在运用到这个工具作为我们杠杆撬动的推动因素。

  我相信在过去150年,我们发展西门子的愿景和历程当中,我们也不断践行了,不管怎样的行业,不管是怎样的业务表现,我们都会践行这样一个愿景。

  最后一点,利润是非常重要的,当然利润不应该作为企业唯一的目标。所以这里面要给大家举一个例子,我们西门子2020年的愿景,我们有七个主要的目标,这七个目标对公司都是重要的,我们随便说几个。包括我们成本的架构,我们希望更好的降低成本,并且获得更好的在特定行业的发展机会,在正确的国家、正确的行业获得更好的机会,能够在金融角度来讲进行一些对标机制,获得更好的财务绩效的表现,也希望实现在财务方面地高效运作,我们也是系统性的进行一些比较,把我们绩效表现和竞争对手进行比较,通过这个方式获得市场份额,并且与此同时,在我们不断的高歌猛进发展过程当中,维护我们的利润。这些你需要把自己放在竞争对手的同等水平上面进行比较,知己知彼,我们也会更好的给我们员工、股东创造价值,进行全球的管理。我们全球的业务30%以外的业务都在德国以外进行开展的。与此同时,我们也会更多的关注客户的选择,让客户更满意,所以这时候不要让客户丢失给我们竞争对手。

  最终通过上述,我们还有一个保证招募人才。对于公司来讲,未来人是最主要的资产和设备,所以我也希望从公司角度来讲,在人才招募上面继续向前有更好的表现,这些角度来讲,西门子不仅仅是追逐利润的公司,可以看到,其中一些个别的方向,对我们公司来讲如何构建并且繁荣我们的业务,不光一两年的时间而是几十年如一日,在西门子,过去几十年、一百多年的历史当中我们是这样做的,也是目前正在经历这样的情况。

  当时德国可能原先最早的时候也不是一个高科技的国家,人们不把德国认为是一个工业国家,而相对来说是一个农业化的国家。德国在一开始是比较落后的,所以当时德国的一些企业当时也被视为是一些比较差的企业,他们做的是低价、低质量的仿制品。所以我相信,希望中国也能够沿着我们德国的这条路,走向强国振兴的过程,从而能够在创新引领上面能够率领时代之先驱。

  感谢大家的倾听!我也希望这里提到的一些简单的信息能够帮助到大家。

(责任编辑:张仙)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1