上海金融理财博览会:主题演讲—白澄宇:“互联网+”时代下互联网如何普惠金融

2015-03-28 17:07:08 来源:金融界网站

上海金融理财博览会:主题演讲—白澄宇:“互联网+”时代下互联网如何普惠金融

  【白澄宇】:大家上午好!谢谢于主席请我跟大家做交流。在座的有老朋友,也有新朋友,我今天主要是分享一下在互联网和普惠金融如何做加法问题上做交流。这次李克强的政府工作报告用了中国政府官方文件很少有的“+”,“互联网+”成为未来经济振兴和重新获得起飞的风口。

  我今天主要就互联网如何能够服务普惠金融分享。大家都知道中国之所以有这么声势浩大的各种金融理财博览会,说明咱们国家的金融服务短缺的,什么东西热卖肯定是因为短缺。以前咱们物质缺乏的时代,买什么东西都要买排队,现在物质已经极大的丰富,但是中国的金融服务依然供不应求,各种博览会的火爆体现了中国的问题,人民群众日益增长的对金融服务的需要和咱们国家落后的金融服务之间存在矛盾,要解决就是要发展普惠金融。

  传统的信贷系统是金字塔,上面是大企业,中间是中小企业,下面是平民百姓和微型企业(个体户)。大家可以看到金融资源分配不公平,大部分资源被大企业获得,有一部分中小企业虽然得到,但是最低端这部分像沙漠一样非常干涸,造成的原因主要是制度原因和技术原因,使金融服务无法下沉到最低端。

  这次政府工作报告提出发展普惠金融,就是要通过一系列的创新,包括制度创新、机构创新、技术创新、产品创新消除市场各种障碍,最后使金融服务的阳光雨露能够普遍惠及到老百姓,这就是普惠金融。

  以前小企业为什么很难得到金融服务,我做一个比较深入的分析,把微型企业和小企业做一个比较。可以看到不管是从法律形态,还是社会形态,经营方式,抵押条件,和他们自身的市场,个体户和正规企业之间都存在很大差距。以市场来讲,微型企业面对的市场是一个服务于大众日常生活必须的市场,而小企业有一定规模的,他是受市场影响比较大,受市场宏观经济周期影响比较大的企业,对于这两种企业,传统银行服务的都是大企业,现在有一部分银行服务下沉到小企业,但是最低端的这部分企业依然很困难,主要原因是传统的金融机构依赖抵押担保这样的风险管理手段,而微型企业很难有效提供抵押品。

  针对这两种不同的企业,在国际上,在信贷管理方面也存在两种不同的管理办法,也就是不同的风险管理办法。微型企业为他们提供的是小额信用贷款(不需要抵押担保的信用贷款)。这种贷款往往是产品非常单一,非常简单,针对微型企业的小额信用贷款现在怎么操作?任何一项目投资理财,包括银行贷款无非都要分析三个方面的因素:风险、收益、流动性。对于在银行看来小微企业,特别是微型企业,他的风险很难判断,成本比较高,而且收益也很难进行测定,特别是流动性,由于微型企业没有像正规企业那样有非常正规的财务制度,它所谓的流动性风险很难对一个一个企业进行判断,就是由于金融机构和微型企业之间存在信息不对称,就使得金融机构为微型企业提供的服务风险很高,所以银行不愿意提供服务。

  好在政策上中央支持发展普惠金融,要让金融机构把服务下沉到最低端,服务百姓,同时赶上好时代,就是互联网时代。互联网提供很多有效的技术手段,能够帮助原来很难操作的金融业务,特别是信贷业务,可以帮他们降低风险,同时控制成本。我列举一些,比如现在的互联网金融基础设施已经大大降低了交易成本,其中在线第三方支付已经大大降低了支付成本。同时大数据和小数据运用起来的征信系统极大的改善金融机构和小微企业之间的信息不对称。

  大数据怎么应用到小额信贷业务中?传统的小额信贷是线下通过信贷员走访客户,收集客户的信息,一户一户做信贷的分析,给每个客户做受信,给他们提供贷款,这样做的成本很高。现在国际上有很多成功的小贷机构虽然能为微型企业提供服务,但是由于成本高,小微承担的利息成本也非常高。现在大数据和小数据可以有效降低这样的现象和成本。什么是大数据?就是对整个金融市场,微型企业整体的行为和它的各种特征做样板分析,而且这是全样板的分析,就是利用信息技术。根据这样的分析可以总结出我们这个市场普遍存在的规律和行为方式。

  小数据就是每个客户的特征和行为特征。大数据相当于是筛子,通过大数据分析可以把符合我信贷产品条件的客户制定出特征的一种指标。相当于做了一个筛子,大家看到筛子孔就是这些指标口构成的,风险大筛子孔大,风险小筛子孔小。小数据就是客户的特征,也可以通过信息收集和处理的办法把每个客户的特征也变成可以衡量的,直观看就是某一种形状的特征,把这两项技术结合,把所有的客户往这个筛子放,所有符合筛子孔形状的客户都可以自动过滤,不符合的就被筛除。这个技术是小额信贷2.0版,是通过数据分析大大降低信息的成本。

  在大数据基础上已经形成很多新的信贷模式,比如信贷工场,德国现在有一些公司技术人员在中国开了信贷工场的公司,他们就是利用数据分析,帮助银行获取信贷客户,他们自己掌握了一套筛子,帮助银行筛选这些客户。P2P公司是做什么的?P2P公司就是筛客户,把筛选出来的客户推荐给投资人,他自己并不是放贷机构。再就是互联网银行,现在阿里和腾讯都在利用这样的信息技术筛选客户,给他们提供在线的信用贷款。

  未来,我认为小额信贷市场应该是矩形的市场细分。P2P是去中介的金融服务,它的效率也是比较低的,在未来金融应该和互联网3.0版相结合,3.0版互联网就是区块链的互联网,在网上可以实现分布式结构基础上的节点,通过这些节点提高交易的效率。对于信贷技术来讲,在横向可以根据客户的信贷需求和他的经营规模做细分,比如说可以有1万到5万,5万到10万的细分,不同的细分市场客户的特征不同。同时可以在纵向用产业链或者价值链的方式,对不同产业链的客户特征做指标性的认定,把横向和纵向的特征加以排列组合,就会形成比较成功的信贷产品的客户。

  未来P2P,包括信贷互联网金融,都会向着矩阵式的市场细分拓展。去年下半年之后,全国的小贷公司哀鸿遍野,主要原因是他们之前的客户都在线下,现在都跑到网上,就有很多互联网公司为这些客户服务,因为电商是未来商务的发展方向,实体经济未来可能更多的是要和互联网结合。顺应这样的发展趋势,金融服务也要和电商相结合,一定要找到和电商相结合的节点,能够发现他们的需求,并且找到能够有效位他们提供服务的渠道。未来电商的信贷将成为主流和趋势。阿里和腾讯、京东都已经走在前面了。没有电商平台的金融机构如何和电商建立联系需要探讨,我们联盟4月11号到13号参加商务和浙江省政府在义乌举办的电子商务博览会,就是跟电商一起探讨互联网金融如何服务电商。

  我再说一下P2P,我认为目前P2P就是互联网+民间个人借贷。因为P2P就是个人和个人之间的小额信用贷款的信息服务平台,它是金融“土豆”+“淘宝”,它通过点对点实现借贷双方直接交易。在新的互联网时代P2P之所以能够超越传统的民间借贷,成为现在的发展趋势,主要是因为它充分运用了大数据分析,个人信用评比和打分卡系统。P2P由于在中国基础设施等各方面条件不成熟,在中国已经出现异化,改变了P2P的原则。

  第一个P2P应该是通过互联网技术降低交易成本的金融创新,但是在中国大部分P2P机构回到线下,跟银行一样,到线下获客,这样成本又上来了,如果用这样的方式获客并没有竞争力。

  第二个P2P本来应该只是信息服务,很多机构已经充当了信用服务的中介,通过转债权、期限错配等等模式开展业务,这些都违背了P2P的原则,没有发展方向。

  最近银监会从去年开始一直在关注P2P行业,而且正在制定有关P2P行业的规范。创新部王主任提出“P2P发展的十大原则”,核心就是说P2P是信心中介,不能充当信用中介,P2P不能承诺保本保息。如果他跟你说我给你保本保息你就要当心他是不是忽悠你。最近P2P业务划归银监会普惠金融部,普惠金融部最近召开会议,我看了基本的原则和原来王主任提出的“十大原则”一致。

  最后为大家展示一张我个人提出的未来金融服务所依托的商业模式的总体的生态环境。我在很多场合也都介绍过,在座有些朋友可能也看过。我提出未来的金融生态所依据的环境是天云接地气的环境,天云就是互联网信息技术,包括大数据,平台、云计算移动互联网等等技术,包括社交网络,通过这种社交网络来搭建新的信用体系。

  再一个就是物联网,未来做到万物相通,物联网可以做到今后每个人任何一样物品都可以通过互联网进行连接,包括一些抵押,现在国内钢贸企业利用物联网把所有钢贸企业的库存做统一的资产配置,帮助钢贸企业提供金融支持。所有的物体都有位置,未来全球定位系统,地理信息系统,也是非常重要的技术手段。这两套东西向结合,成为未来金融发展的一种场景。

  我特别想强调,互联网金融创新要与实体经济相结合,要和人的需求相结合,脱离实体经济和人的需求的任何创新都会成为泡沫。

  谢谢大家!

关键词阅读:上海 理财

快来分享:
评论 已有 0 条评论
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行