证监会首度明确“三类股东”监管政策

1评论 2018-01-13 03:56:07 来源:中国证券报 作者:徐昭 中国芯还将继续火爆

  中国证监会新闻发言人常德鹏12日回应中国证券报记者关于“三类股东”审核相关提问时表示,2016年以来,随着新三板挂牌企业申请IPO数量逐步增多,部分企业出现了契约型私募基金、资产管理计划、信托计划等“三类股东”。鉴于“三类股东”具有一定的特殊性,可能存在层层嵌套和高杠杆,以及股东身份不透明、无法穿透等问题,在IPO发行审核过程中予以重点关注。此前,部分在审企业对“三类股东”采取了主动清理的办法。

  常德鹏说,考虑到“三类股东”问题不仅涉及到IPO监管政策,还涉及到新三板发展问题,证监会对“三类股东”问题的处理非常慎重,经反复研究论证,近期明确了新三板挂牌企业申请IPO时存在“三类股东”的监管政策,具体如下:

  一是基于证券法公司法和IPO办法的基本要求,公司的稳定性与控股股东与实际控制人的明确性是基本条件,为保证拟上市公司的稳定性、确保控股股东履行诚信义务,要求公司控股股东、实际控制人、第一大股东不得为“三类股东”。

  二是鉴于目前管理部门对资管业务正在规范过程中,为确保“三类股东”依法设立并规范运作,要求其已经纳入金融监管部门有效监管。

  三是为从源头上防范利益输送行为,防控潜在风险,从严监管高杠杆结构化产品和层层嵌套的投资主体,要求存在上述情形的发行人提出符合监管要求的整改计划,并对“三类股东”做穿透式披露,同时要求中介机构对发行人及其利益相关人是否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查。

  四是为确保能够符合现行锁定期和减持规则,要求“三类股东”对其存续期作出合理安排。

  对此,东北证券(行情000686,诊股)新三板研究中心总监付立春接受中国证券报记者采访时表示,证监会对“三类股东”IPO相关问题的明确有利于A股IPO审慎风控,也有利于新三板市场健康发展。整体上来看,证监会政策既谨慎严格,又为企业在IPO之前的融资交易留下足够空间,支持企业吸引正规的、符合条件的三类股东等机构投资,而市场上不合格、不规范的投资主体可能面临更全面的清理、监管。

  安信证券新三板研究负责人诸海滨表示,证监会首次正面回应“三类股东”问题,多项标准对“三类股东”而言是好事,将给新三板市场的流动性及上市带来积极影响。

关键词阅读:证监会 IPO数量 新三板挂牌企业

责任编辑:付健青 RF13564
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
高育良原型!赖小民暗中和发妻离婚 在港育有双胞胎

2018-04-21 10:14:00来源:金融街侦探

人民日报评论:“隐形贫困人口” 一个扎心的热词

2018-04-21 21:42:37来源:人民日报

速递减税清单:4000亿红包袭来 哪些上市公司被砸中

2018-03-30 06:28:20来源:上海证券报

除了芯片 还有这24项核心技术中国不掌握

2018-04-19 13:05:15来源:财经记者站

新华社评论员:抓住历史机遇建设网络强国

2018-04-21 21:57:02来源:新华网

中兴通讯董事长发内部信 首次公布美国制裁事件全过程

2018-04-20 13:19:17来源:金融界网站

中国芯离了美国不行?人民日报聚焦中兴被制裁三大热点

2018-04-21 21:08:17来源:人民日报

一家国产芯片龙头18年追赶芯酸路:中国芯崛起为何难

2018-04-21 20:13:42来源:每日经济新闻

财务挪用2400万玩彩票网站后自杀:庄家能操控账户

2018-04-21 20:49:01来源:央视财经

习近平:自主创新推进网络强国建设

2018-04-21 17:02:11来源:新华社

官媒刊文:华为在美国又被暗算了 来而不往非礼也!

2018-01-13 13:01:18来源:中国证券报-中证网

《河北雄安新区规划纲要》全文发布

2018-04-21 19:32:28来源:新华网

工信部:国产芯片对关键领域的支撑能力显著增强

2018-04-21 20:22:49来源:新华社

4月21日《新闻联播》要闻精选

2018-04-21 19:33:36来源:金融界网站

美国又要下手?中远海运收购加州码头或遇阻

2018-04-21 07:31:52来源:华尔街日报

赖小民案第四天 华融系港股齐跌!"赖先生朋友圈"曝光

2018-04-21 16:34:18来源:券商中国

中兴通讯事件连锁反应:有上游企业给生产线员工放假

2018-04-21 10:47:36来源:经济观察网

复星集团:郭广昌仍是复星集团董事长

2017-11-10 19:34:40来源:金融界网站

刚刚 美国空袭叙利亚!最新图文信息全在这里

2018-04-14 12:09:30来源:每日经济新闻

全球最大资产管理集团正觊觎中国 管理规模超日本GDP

2018-04-21 16:44:31来源:券商中国

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点