死里逃生:复原20年前香港的终极一战

1评论 2018-03-21 07:15:50 来源:真叫卢俊 作者:by 弱市唯一赚钱方法曝光(干货)

  历史总是能给我们折射特别多的东西,特别是各种惨烈的事件,我们总能够从中咀嚼出各种滋味

  中国人特别喜欢8这个数字,但是金融世界里8不是一个特别吉利的数字,2008年发生了世界金融危机,1998年发生了亚洲金融危机

  特别是1998年的亚洲金融危机,在特定的时间特定的格局,对香港产生了巨大的影响,其中不少细节如今回忆起来依然历历在目

  今天和大家分享一篇文章,关于那一场金融战争最详细清楚的描述,文章最后和大家说下我的想法以及这场战争对我们的借鉴意义

  01

  乔治·索罗斯的大名,应该是如雷贯耳。犹太人出身,货币投机家,资本大鳄,其身家比联合国中42个成员国的国内生产总值还要高。

  上个世纪九十年代,索罗斯在全球范围内,掀起了一场金融战争,狙击各国货币,所到国家对他都恨之入骨。

  说是在当时,如果一个外汇交易员听到消息说日本央行干预市场,大家会哈哈一笑,该干什么干什么;如果一听说“Soros in!!",所有交易员会立刻跳起来,可见当时索罗斯的威名和实力。

  1992 索罗斯首次出手狙击英镑,击垮英格兰银行,拿下第一滴血。旗下量子基金名声大振,索罗斯净赚10亿美元。 1994 成功狙击墨西哥比索,使整个墨西哥金融体系倒退5年。 1997 量子基金最风光的一年,在东南亚各国沉浸在资本盛宴中时,索罗斯在瞬息之间攻陷泰国,仅当天泰铢兑美元汇率就暴挫逾17%,外汇及其他金融市场也随之陷入混乱。 随后索罗斯转头攻击印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等与泰国经济连带较深的国家,同样屡战屡胜。外界推测这一战,索罗斯净赚一百多亿美元。

  而到了1998年,在一波带走亚洲四小虎之后,实力空前强大的索罗斯将最后的目光,落在了亚洲金融中心,刚刚回归中国不久的香港,企图做空港币。

  随后,以索罗斯量子基金为首的国际投机集团和以董建华为首的特区政府,爆发了一场空前惨烈的香港金融保卫战。这一经典战役,也成为现代金融史上,最激动人心和波澜壮阔的一页。

  02

  立体狙击理论 索罗斯的秘技

  在描述这场大战之前,我们先来说说索罗斯的立体狙击理论。以泰国之战为例,因为泰国实行的是固定汇率,所以给索罗斯抓到了空子。

  索罗斯的玩法就是,假设泰铢换美元是1:25,索罗斯首先就以抵押的方式向泰国银行借入泰铢250亿,然后索罗斯将这250亿换成10亿美元,拿在手上。

  接下来,索罗斯要做的事就是让泰铢贬值。那怎么让固定汇率的泰铢贬值呢?就是不停的向泰国银行借泰铢,再抛泰铢,最后买美元。

  重复好几次之后,民众一下子就恐慌了,怎么各个银行和市场上都在抛售泰铢;而美元一下子大热,于是大家都一起去买美元。

  因为是固定汇率,不管泰铢怎么跌,始终能换这么多美元,这一下子不得了,泰国政府不得不宣布,我们没有美元了。

  于是泰国管钱的哥们就出来说了,还是浮动汇率吧,让泰铢贬值好了,只有泰铢贬值了,美元才够卖.

  然后泰铢大幅贬值,从1:25一下子贬值到1:50。这下子好了,索罗斯把手上5亿美金换成500亿泰铢,换掉欠着银行的250亿,净赚250亿泰铢,也就是5亿美元。

  整个狙击泰铢过程中,伴随着铺天盖地的舆论渲染,精准的时间点进出,普通市民和泰国政府被玩弄于鼓掌之间,快速,凶残,无情。

  03

  项庄舞剑 意在沛公

  其实,作为亚洲金融中心的香港,在索罗斯发动对东南亚的金融战争之后,就注定成为决战之地。打不下香港,索罗斯面子上都过不去。所以索罗斯一边在“料理”亚洲四小虎的同时,一边就曾多次试探过香港。

  1997年7月中旬,1998年1月和5月,港币三次遭到大量投机性的抛售,港币汇率受到冲击,恒生指数和期货市场指数下泻4000多点,市场极度恐慌。西方舆论戏称,香港已经成为国际投机家的提款机。

  当时,香港金融管理局总裁任志刚被舆论界戏称“任一招”,意思是说,每每金融炒家杀将过来的时候,金管局唯一的一招就是提高利率,增加金融炒作的成本,维持联系汇率。

  但这种办法,本质上是饮鸩止渴,因为对于楼市的打击太大。可以说,每抵御一次投机进攻,港府就要吐一次血。

  按照索罗斯等人的计划,先在汇市上抛空港元,迫使香港金管局不得不采用扯高利率的老套子,利率抬高,股市势必下跌,恒指期货也会同步下滑。

  然后炒家便可在期货市场以较低的价格沽空恒指期贷,汇市股市双双获利,醉翁之意尽在恒指期货。

  1998年8月,打着如意算盘的索罗斯,终于在几次试探之后,按捺不住躁动的心,带着最强的人马和火力,卷土重来。誓要一战终结香港。

  04

  董建华半小时拍板 港府背水一战

  在索罗斯布局最终一战的同时,特区政府也在苦苦思索还击之道。

  时任香港特区政府财务司司长的曾荫权回忆到,据香港金融局官员分析,在连番攻击之下,香港已经“大势已去”

  如果港府不采取行动,恒生指数将很快直线暴跌到4000点,银行贷款利息将居于历史最高位,香港很可能在5天之内“断气”。

  有一定经济学知识的朋友应该知道,香港采用的是联系汇率制度,是以7.8:1的比率钉死美元的汇率制度。当时放在港府面前的选择不多,一是实施外汇管制,二是宣布港元兑美元的联系汇率脱钩。

  你或许会问,政府为什么不干脆宣布放弃联系汇率?

  曾荫权在很多年以后的一封书信中回答了这个问题:“在这个时候脱钩只会令港人一夜之间对港元信心尽失。更会令股市楼市再度急泻,利率飙升,经济环境进一步恶化,即使长远来说,也未必是港人之福。”

  于是经过艰难的抉择,曾荫权做出了一个永载史册的决定:与其让香港人民的财富落入投机家手中,还不如政府入市,调用外汇储备,放手一搏。

  随后曾荫权和任志刚将这一想法,汇报给了时任香港特首的董建华。踌躇的两人没想到,董建华只花了半个小时就拍板放行。

  事已至此,曾荫权心里很清楚,拿香港人民的血汗钱来搏,赢了还好;万一输了,别说引咎辞职,他们几个就是以死谢罪都是轻的。但是摆在他们面前的,已经没有其他的路好走。

  那一晚,曾荫权哭了一整晚。

  有些时候,历史,就是需要一些人,去做一些艰难的决定。双方的最终对决,如期而来。

  05

  世纪豪赌拉开帷幕

  早在97年索罗斯掀起第一轮狙击时,香港政府就十分清楚,以香港现有的外汇储备,根本无力单独应付可能的金融袭击。

  于是,香港财政高官秘密进京,得到了中央的将不遗余力地,倾中国外汇储备之全力支持的许诺。这也是在首轮港元狙击战中港府死守港元汇率的底气来源。

  之后不久,在世界银行年会,朱镕基、索罗斯同时受邀参会,朱镕基当场对索罗斯表示:“中国将坚持人民币不贬值的立场,承担稳定亚洲金融环境的历史责任!”

  索罗斯当然清楚香港背后中央政府的实力, 此时的朱镕基已经成功带领中国经济实现转型,中央政府的弹药库储备充足,足以应对这场世纪之战。

  然而,中央政府是会强势出手还是隐忍不发?索罗斯将宝押给了后者。原因很简单,香港素来有自由之港的美称,政府大规模干预资本市场尚无先例,况且还会严重影响香港自由市场的信誉。况且,索罗斯带领的国际炒家还有数千亿美元的资金可以动用,这足以打垮世界绝大多数的经济体。

  时间进入到1998年的8月,在肆虐了半个世界之后,索罗斯带领着国际炒家们回到香港。此时,索罗斯在《华尔街日报》上公然叫嚣:“港府必败”!

  朱镕基总理也说:“中央将不惜一切代价维护香港的繁荣!”

  开弓没有回头箭,谁都知道双方都没有收手的余地,而中国人民银行中国银行(行情601988,诊股)两位副行长此时已经带着600亿港币来到了香港,随时准备应战。决战的日子不远了……

  06

  决战香江鹿死谁手

  8月14日,香港政府突然出手,动用外汇基金和土地基金同时进入股票市场和恒生指数期货市场大举吸纳,致使那一天的恒生指数反弹560多点,升幅达8%,以7224点收盘;

  索罗斯军团瞬间意外,他们没有想到一向标榜自由市场的港府,竟然会真的入市搏杀。不过索罗斯毕竟是老江湖,开工没有回头箭,稳住阵脚。既然你港府已经下水,那只有小鱼大鱼一起带走了。

  随后一直到24日,港府和索罗斯的炒家集团之间一直你来我往,短兵相接。但是恒生指数慢慢的抑制住了之前疯狂下滑的势头,开始处于一种震荡的状态。

  8月26日,离恒指期货的结算日还有两天。

  8月27日,结算日前一天。上午10时,香港股市开市。一开始,炒家的卖盘就如排山倒海一般扑来。在第一个15分钟内,成交额即达19亿港元;在第二个15分钟内,成交额为10亿港元。

  而在收市前的15分钟,战斗进入白热化状态,成交额高达82亿港元!状态之惨烈,令场上所有交易员都目瞪口呆。

  这一天,香港政府动用了200亿港元,委托10家经纪行在33家恒指成分股上围追堵截。

  恒生指数报收7922点,比上一个交易日上扬88点,这是自97年11月4日以来的最高点。

  27日晚,最终的决战即将到来。那一晚,香港几乎无人入睡。

  8月28日,恒指期货的结算日。这是索罗斯做空恒生指数的最后机会,之前购买的大量看跌期货能不能赚,就看这一波了。

  要注意的是,恒指期货的结算价格为这一天每五分钟恒生指数报价的平均值,因此,要抬高结算价,就必须保证恒生指数走势平稳。要达此目的,港府必须得竭尽全力,寸土必争。

  这一天,百万香港人锁定频道,眼睛紧紧盯住飞快跳动的恒生指数,所有的人都捏着一把汗。

  这一刻,许多香港市民都不再关心自己的财产是否缩水,真正意义上的与香港这座城市同命运共荣辱。

  上午10时,决战打响。港府与做空集团立刻在“汇丰控股”与“香港电讯”上展开激战。炒家的抛盘气势汹汹、排山倒海,政府军则兵来将挡,水来土掩,一个不剩,全盘买入。开市仅5分钟,成交额即高达30亿港元!

  中午12时午市收市前,战斗又趋激烈,“长江实业”、“中国电讯”等多个蓝筹股被炒家疯狂抛售,滔滔股海,港府狂澜力挽。午市收市时成交额报409亿港元。下午开市,战况更趋严峻。炒家的抛盘滚滚而来,港府几乎是动用了所有能动用的外汇储备,全盘吃下,全线死守,平均每分钟就有价值3.5亿元的股票易手。

  下午四时整,恒生指数终于在7829点定格!

  惊心动魄的四个小时之后,全天交易额达到了香港股市有史以来的最高纪录—790亿港元!恒指期货最终以7851点结算。在上溯总共10个交易日中,香港特区政府约动用相当于1200亿港元的外汇储备,将恒生指数上拉1169点。

  香港特区财政司司长曾荫权随即宣布:在打击国际炒家、保卫香港股市和港币的战斗中,香港政府已经获胜。

  08

  如果抛开这一天惨烈的战况不谈,那么28号香港恒生指数收盘时的点位7829点实在是个非常平淡的数字,它甚至比前一天还下跌了93点,但这个数字对香港金融市场的意义却是不可估量的

  它让香港股市站稳了脚跟,让国际炒家不但没有了获利空间,而且由于他们的合约已经到期,将不可避免地遭受巨额亏损。

  尽管国际炒家们困兽犹斗,妄图在9月搬回战局,但在9月7日,香港金融管理局颁布了外汇、证券交易和结算的新规定,使炒家的投机大受限制。

  当天,恒生指数飙升588点,站上8000点大关。国际炒家的亏损进一步加剧,最终不得不从香港败退而去。

  再往后的故事就尽人皆知了,香港市场逐渐恢复了元气,1999年恒生指数重回10000点以上,港府从股市中全部退出,赚了数十亿美元。

  在中央政府的强大支撑下,香港保住了自己的经济命脉,而若没有这个强大的后盾,其后果就更加无法想象了。

  对于这场金融战争,中央政府的表现获得了全世界的广泛赞誉,其角色定位之精准、出手之决心、策略之稳重让世界赞叹,这也成为中国政府参与世界金融战争的“首秀”。

  09

  后记:

  其实我想和大家分享两点

  前几天在微博上看到一个还比较赤裸的问题,说:大家都要自由,但是是否想过,要来自由干嘛

  其实很多人都没有认真想过这个问题

  绝对自由的市场环境带来的一定是马太效应,最后最大的获利者一定是庄家,这也就给了更多炒家可乘之机,只要有资本,就可以撼动一个城市的稳定

  作为一个个体,是否能够承受得起这样的痛苦,其实本质上很多人都没想过,经历过98年金融危机的人对当时的场景一定是历历在目,那种莫名的恐慌不是谁都能承受的起的

  第二,对于一个城市来说,最痛苦的就是腹背受敌,就是受到两头夹击,当初的香港如果没有背靠大陆这样的靠山,很难说可以逃出那一场战争

  最近很多人说香港失去了创新,本质上在我眼里就是高压的生活成本挤压了大量年轻人犯错的冲动,而香港年轻人错误的把这样的问题嫁接在和大陆之间的关系上,这也就导致了前后都断了他们的退路

  如今香港各种乱七八糟的事情大多可以从中找到根源

  反观大陆的几个一线城市,房价一样高生活成本也一样高,但是背部后二三线城市接壤,年轻人具备进退的选择,所以虽然房价高,但是这两年一二线城市的人口流动也非常密切,城市群的格局也开始产生

  所以对于一个城市来说,给自己的背部找一个筹码非常重要,不然一个城市再大,你也有上升的瓶颈

  这也是为什么我无条件看好中国的原因

  中国就是大,大到一个地方出现问题周边就可以为其输血造血,你很难指望中国50个城市同时产生问题,只要不同时出现问题,中国就有能力解决一切问题

  这就是大国的优势

  历史总是给后人留下很多评说的空间,如今我们所在的城市,也多多少少可以从香港的过去找到点痕迹

  什么模式好什么模式坏,或者说如今我们感受到的好感受到的坏,可能真的要回过头才能给一个比较明确的答案

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
中国就中美经贸摩擦发布白皮书 阐明中方立场

2018-09-24 13:07:30来源:新华网

9月24日《新闻联播》要闻精选

2018-09-24 19:30:49来源:金融界网站

7.7亿老鼠仓大案首次披露 太平洋资管李某获刑5年半

2018-09-24 20:04:20来源:券商中国

人民日报:合作是处理中美经贸摩擦唯一正确选择

2018-09-24 17:35:35来源:人民日报

刚刚 范冰冰赢了8个官司

2018-09-21 16:45:05来源:深蓝财经网

个税抵扣将迎细化政策 房贷利息抵扣或不含这类住房

2018-09-20 18:01:46来源:券商中国

侠客岛:中美经贸摩擦白皮书的三大看点

2018-09-24 16:22:50来源:侠客岛

赵薇跑了?股民们的损失不知道谁来管

2018-09-22 14:09:19来源:金融街侦探

发改委强调稳投资:将加快1.35万亿地方债发行和使用

2018-09-24 08:20:32来源:人民日报海外版

新财富暂停分析师投票并致歉 30家券商发声退出评选

2018-09-21 20:04:05来源:券商中国

华融祝献忠遭解职:未参与IPO审核 与赖小民是同乡

2018-08-14 08:10:35来源:启阳路4号

《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书全文

2018-09-24 18:20:58来源:新华社

北京富人区消亡史

2018-09-24 14:22:07来源:兽楼处

美经济学家指出:保护主义无助于解决贸易逆差问题

2018-09-20 05:48:02来源:新华网

租房贷受害者:我以为只是租了房 却莫名欠下一身债

2018-09-17 14:18:25来源:央视财经

孙宏斌又出手乐视 乐视网实际控制人或变更

2018-09-22 12:54:30来源:券商中国

美联储加息扰动有限 国内市场仍看自身基本面

2017-12-15 03:12:27来源:中国证券报

冬虫夏草根本不抗癌?那些年我们相信的保健品故事…

2017-10-31 18:33:41来源:金融投资报

紧急提醒!还有4天 所有车辆必须配备这个!

2017-12-27 15:13:24来源:中国经济网

我国食品工业发展迅速 未来十年价值或将破万亿美元

2017-12-21 08:14:00来源:经济日报-中国经济网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点