东港股份:预告全年业绩增速10%-40% 关注新业务落地情况

1评论 2018-10-23 03:59:14 来源:投资快报 3天狂撸22%利润!

  东港股份(行情002117,诊股)

  预告全年业绩增速10%-40%

  关注新业务落地情况

  推荐

  中金公司 樊俊豪

  2018年1-3Q净利润同比增17.71%,略低于预期

  东港股份公布2018年1-3Q业绩:营业收入11.65亿元,同比增长11.65%;归属母公司净利润1.96亿元,同比增长17.71%,对应每股盈利0.54元/股,略低于预期。单三季度公司实现收入3.28亿元同比增1.45%,归母净利润0.63亿元,同比下降4.46%。同时公司预告18年全年净利润增速区间为10%-40%。

  发展趋势

  1、收入端三季度增速放缓预计系传统票据客户结构调整所致。单季度来看,1Q-3Q收入同比增速12.32%/20.17%/1.45%,三季度增速回落,我们预计主要系公司在传统票据业务方面集中力量承接

  盈利能力较好的产品,对客户结构进行调整优化所致,前三季度我们预计其收入增长主要驱动力仍然来自智能卡业务和档案存储业务的放量。

  2、毛利率改善,剔除去年收购少数股东权益因素影响3Q净利润增速18%。从毛利表现来看,1Q-3Q公司毛利率分别为39.06%/38.69%/42.34%,三季度环比提升明显,主要系公司优化客户结构,优选盈利能力较高客户所致。三季度归母净利润同比下降主要系17年9月公司完成了对3家子公司少数股东股权的收购,三家子公司17年1-9月份的少数股东权益一起并入17年3Q归母净利润,如果按同口径计算,3Q18净利润增速为18.09%。

  3、后续关注新业务放量情况。(1)彩票自助终端机:近期公司公告中标即开型福利彩票销售展示租赁柜3000台,中标总价2196.9万元。(2)区块链技术场景落地:近期公告与北京市交管局达成合作,为交管局提供RFID的号牌管理系统和利用区块链技术建立对临时牌照的应用管理,合同金额573万元。(3)另外继续关注档案存储(已全国设立18个存储中心)和智能卡业务(商业银行订单增长)落地。

  估值与建议

  我们维持2018/19e盈利预测0.75/0.93元/股不变。公司当前股价对应18/19年17/14倍P/E,维持推荐评级和目标价17元不变,对应18/19年23/18倍P/E,对比当前股价有33%空间。

  

责任编辑:Robot RF13015
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
马化腾花206亿买了个房子?但斌:不享受对投资积累太重要

2020-05-25 11:00:09来源:金融界网站

注意!灰犀牛出没!400万亿市场现裂缝 南美大国拉响警报!流动性变数显现 市场要凉?三大预期逐渐清晰

2020-05-25 03:12:15来源:券商中国

全球确诊急增至538万例!俄、南非两大金矿接连出现大规模感染 俄军方介入!金价还要涨?

2020-05-25 07:30:10来源:e公司官微

渤海证券发文力挺黄金:有望升值到2000-3400美元盎司

2020-05-25 13:45:56来源:金融界网站

首部民法典呼之欲出 金融活动更加有法可循

2020-05-25 03:55:22来源:证券时报

两会代表、委员热议住房公积金:已到非改不可的地步

2020-05-25 07:05:43来源:每日经济新闻

影响几亿人!住房公积金怎么改?两会热点分析来了

2020-05-25 00:01:35来源:证券时报网

严控高房价?深圳楼市监管再升级 超20万/平备案信息被紧急撤回!涉事房企这样回应……

2020-05-25 12:23:15来源:e公司官微

王石老无所依

2020-05-25 15:53:35来源:盒饭财经

热议政府工作报告 基金看好两大投资方向

2020-05-25 06:34:22来源:上海证券报

董登新:美国不怕茅台 却害怕华为

2020-05-25 13:43:40来源:金融界网站

金融机构数据真实性迎"大考"!银保监会启动专项治理 重点关注四大方面

2020-05-25 17:56:00来源:券商中国

郭施亮:如果银行业利润年内出现零增长或负增长 银行股也不安全了吗?

2020-05-25 15:53:45来源:金融界网站

电商卖房时代来了吗

2020-05-25 04:33:51来源:北京商报网

面对世界经济复杂局面 习近平提出三个“新”

2020-05-24 20:51:00来源:人民网

@证券公司!券业"考试大纲"有变 这些业务被重点提及

2020-05-25 07:45:00来源:券商中国

“六保”怎么保 发改委划重点

2020-05-25 04:28:49来源:北京商报网

桃李面包回复上交所问询 称2019年业绩增速下滑因促销活动力度加大

2020-05-25 19:49:00来源:中国网财经

 朱丹蓬:瑞幸解决了“咖啡痛点” 理性投资人索赔不会逼死它

2020-05-25 16:56:00来源:中国网财经

李宇嘉:大会定调!今年房价 绝不会大涨!

2020-05-25 13:52:15来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点