中信收购广州证券即将上会审核 加速布局"粤港澳大湾区"!

1评论 2019-10-24 09:54:00 来源:券商中国 作者:张婷婷 涨停板套利三天赚20%

  在就收购广州证券事项详尽回复证监会问询5个工作日后,中信证券(行情600030,诊股)收到了证监会通知,证监会并购重组委将于近日召开工作会议,审核其发行股份购买资产暨关联交易事项,会议具体时间以证监会官网公告为准。

  券商并购人士对记者表示,这起并购获得证监会审议通过悬念不大。可以预见,证券业又一起大的并购事项即将落定。

  根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于完善上市公司股票停复牌制度的指导意见》等相关规定,中信证券股票将在并购重组委工作会议召开当天停牌。

  发行价格调整为16.62元/股

  在收到证监会关于本次并购重组事项的上会通知前五天,中信证券刚以14万字详尽回复了证监会的14个问询问题,将涉及标的公司的业务板块、人员、市场环境及收购估值事项等14个问题进行剖析式反馈。

  同时,中信证券还披露了修订版的《发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)》,对发行股份股价进行调整。根据今年1月份中信证券发布的收购预案,剥离了广州期货金鹰基金股权的广州证券将作价134.6亿元,中信证券拟发行7.93亿股股份,发行股份价格拟定16.97元/股,交易完成后,越秀金控(行情000987,诊股)及其一致行动人金控有限合计持有中信证券6.14%的股份,成为中信证券第二大股东。

  据修订后的收购方案,今年8月2日,中信证券每股派发现金红利人民币0.35元(含税),根据交易双方约定的发行价格调整公式,本次发行价格调整为16.62元/股。按照最新发行价来计算,中信证券拟向越秀金控及金控有限合计发行8.098亿股A股股票,交易价格不变。

  本次交易完成后,广州证券将成为上市公司直接及间接持股的全资子公司;上市公司第一大股东仍为中信有限,股权分布依然较为分散,仍无控股股东和实际控制人,本次交易不会导致上市公司控制权和实际控制人发生变更。

  中信华南地区经纪业务收入增幅有望超100%

  没有无缘无故的爱。中信证券收购广州证券,意在增强其在华南地区甚至“粤港澳大湾区”的核心竞争力。

  而从最新的回复来看,广州证券及越秀金控确实能成为中信证券布局华南地区的有力臂膀。最近两年,广州证券在华南地区的证券经纪业务收入均高于中信证券,本次交易完成后,中信证券在华南地区的经纪业务收入将实现显著增长,增幅有望超过 100%。比如,2018年,中信证券华南地区的经纪业务收入为1.69亿元,广州证券华南地区的经纪业务收入则为2.2亿元。

  本次交易完成后,伴随着华南地区业务的持续发力,中信证券的长期盈利能力有望获得提升,同时加速中信证券经纪业务向财富管理转型的发展步伐。另外,越秀金控及金控有限成为合计持有中信证券5%以上股份的主要股东,中信证券达成与越秀金控以及越秀集团的战略合作,未来有望借助主要股东以及广州证券在华南地区的客户网络,充分发掘业务资源,增强中信证券在华南地区甚至“粤港澳大湾区”的核心竞争力。

  对于本次交易后的整合计划,中信证券表示,整合广州证券的基本原则为组织和人员全部接收,业务和网点全面整合,信息技术系统全部合并。中信证券提到整合过程中面临的三个风险点:员工流失风险、增加公司治理推进难度、客户流失风险。

  中信证券长期以来都采用“逆周期收购,顺周期融资”的资本补充模式。从2004年起,陆续成功并购整合万通证券、华夏证券、金通证券、里昂证券,并购重组经验丰富。中信证券表示,为保证业务平稳过渡、充分保障客户利益与市场稳定,已向中国证监会申请5年过渡期。在过渡期内,华南公司将维持原广州证券的经营范围。

  一轮证券业并购重组浪潮正在发生

  就在中信证券收购广州证券时,天风证券(行情601162,诊股)发布公告,已与北京庆云洲际科技有限公司等9家交易对方签署股权收购意向性协议,拟收购其合计持有的恒泰证券29.99%股权。如果此次收购成功,天风证券将成为恒泰证券单一大股东,这将成为继中信证券收购广州证券之后,2019年券商行业又一并购大案。

  证券行业新一轮并购潮,并未止步于中信证券收购广州证券,或天风证券收购恒泰证券近30%股权,而是在继续酝酿中。

  此前记者获悉,目前仍有券商在秘密寻找并购标的,其中,一家央企旗下券商,去年底就准备出手走并购扩张之路,但因决策流程较长,暂未正式启动并购计划;另外一家华南地区券商也有此意愿,已私下寻找标的,并对比了几家业绩不佳的中小券商。

  中信建投(行情601066,诊股)研报认为,短期来看,证券业整合是个体逐利的行为,从2016年以来,不温不火的市场行情导致券商表现分化,大中型券商积累了足够的资本金,小型券商则业绩表现相对不佳,先后诞生了方正证券(行情601901,诊股)收购民族证券,申银万国收购宏源证券、国泰君安(行情601211,诊股)收购上海证券、中金公司收购中投证券等案例,天风证券此举延续了券业整合大潮。

  从长期视角来看,证券业整合是行业发展的大势所趋。中国证券业尚处于发展初期,小券商可依托牌照红利维持生存,未来随着行业新进入者的增多,竞争加剧将不可避免,行业并购重组案例将持续增多。

关键词阅读:中信 广州证券

责任编辑:汪丽 RF12967
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
央行重磅发声!加强逆周期调节 防止通胀预期发散

2019-11-16 14:09:15来源:中国基金报

央行对“存量房贷”表态!涉及28万亿资金大消息

2019-11-16 11:55:05来源:金融界网站

传统车企有多难?力帆一个月才卖出29辆

2019-11-16 10:05:05来源:e公司官微

叶檀:散户们 还不走?!

2019-11-11 09:12:25来源:金融界网站

央行:有序推进结构性去杠杆 防范金融市场异常波动风险

2019-11-16 09:42:47来源:金融界网站

香港近10年来首次出现衰退 全年负增长几成定局

2019-11-16 12:59:05来源:每日经济新闻

猪肉真降价了!有超市每斤直跌3元 销量开始回升

2019-11-16 08:06:16来源:中新经纬

时代变了?日本人引以为傲的“24小时营业” 正被便利店巨头们放弃

2019-11-16 07:50:50来源:每日经济新闻

潘向东:面向2020,再论真实繁荣

2019-11-16 20:42:51来源:金融界网站

央行:正确看待央行资产负债表规模变化

2019-11-16 09:36:00来源:证券时报网

事关2亿多人工资!18省份出手根治欠薪 失信者面临严惩

2019-11-16 07:44:13来源:中新经纬

季晓南:推进混改中难点问题解决 促进国企民企共同发展

2019-11-16 19:46:43来源:金融界网站

屠光绍:当下ESG有五大特征 更重要是推动实践落地

2019-11-16 19:39:30来源:金融界网站

MLF前有“降息”后有新作 下周LPR再下调几无悬念

2019-11-16 07:15:48来源:证券时报网

华信证券被撤销全部业务许可 国泰君安托管相关业务!看七大关键点

2019-11-16 07:15:15来源:证券时报网

赵志伟:新阶段需要新要素 新结构带来新机会

2019-11-15 16:00:12来源:金融界网站

叶檀财经:暴雷!A股造假第一王者 毁天灭地

2019-11-13 09:06:55来源:金融界网站

“盖楼15天 我分到3块钱红包”

2019-11-12 15:49:00来源:蓝鲸财经记者工作平台

银保监会:持续整治金融市场乱象

2019-11-02 02:23:44来源:证券时报

美联储第三次降息!金融市场大反转 对全球资产影响几何

2019-10-31 08:05:55来源:中国证券报

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点