逃离华尔街:四大投行撤资2800亿美元

1评论 2019-12-03 06:52:47 来源:时代周报 作者:谢洋 赶紧加自选!这票可能要成妖

  厌倦美元的全球资本正在撤离美国。

  据路透社11月25日报道,自2016年以来,瑞士信贷、瑞银、德意志银行和巴克莱银行等欧洲投行已从美国主要控股公司中撤出2800亿美元,以应对长期盈利挑战。

  按照此前规定,外资投行在美国的大部分业务都转移至独立控股的中间控股公司(IHC)中,而在过去三年内,德意志银行IHC持有资产从2030亿美元下降至1167亿美元;巴克莱银行则下降了610亿美元;瑞士信贷下降了1050亿美元;瑞银缩减幅度较小,为250亿美元。

  此外,今年以来,全球央行对美债的青睐程度也在逐渐降低。据美国财政部11月18日最新TIC(国际资本流动报告有两个月延迟惯例)显示,中国、俄罗斯、日本、英国、德国、澳大利亚等全球央行级别的海外大债权人均大幅减持了美债,这和近期美债价格大幅上涨形成鲜明对比。

  逃离华尔街

  过去几年间,华尔街一直作为资本流入天堂而存在。

  2015―2018年,花旗银行、摩根大通、高盛等银行、投行总资产增幅都在11%以上,营业收入增长了30%以上。与此同时,德意志银行总资产从1.77万亿美元下降到1.54万亿美元,缩水13%,营业收入下滑9.8%;巴克莱银行从1.65万亿美元下降到1.44万亿美元,缩水12.7%,营业收入下滑23.2%;法国兴业银行尽管资产增幅基本持平,但是营业收入却大幅下滑45.7%。

  跟随美联储降息的步伐,全球负利率时代来袭,这让欧洲投行面临着更严峻的挑战。今年以来,欧元区银行面临负利率下挤压盈利空间,以及严监管的双重挑战。欧元区投行财报普遍表现不佳,甚至面临裁员风波。

  今年9月份,欧洲央行在再度将其主要存款利率下调10个基点,并实行大规模资产购买计划。尽管欧洲央行同时推出利率分层制度,以豁免负利率下对部分银行存款的“成本”,但德国商业银行首席执行官马丁?齐尔克(Martin Zielke)表示,这远未覆盖负利率带来的负担。

  而据欧盟测算,当前欧洲投行需要4420亿美元的资本金,以应对或于明年落地的《巴塞尔协议Ш》中的银行业新规定。

  此次撤离华尔街的资本多数转移至其他实体及市场,欧洲投行还增加了其在美国分支机构中持有的资产,这些资产依靠母公司的资本,在美国受到的监管也较为宽松。

  此外,在美股走高之际,今年华尔街银行板块始终落后于大盘指数。从各大机构总体持仓状况来看,科技股在三季度获得了更多青睐,银行股则遭遇寒冬。其中,先锋领航集团三季度分别减持美国银行1928.5万股、花旗银行286万股、富国银行269万股以及摩根大通近208万股;贝莱德集团也减持摩根大通518万股至2.1亿股,另外小幅减持花旗银行和美国银行;摩尔资本则减持美国银行、清仓花旗;景顺投资管理公司也不同程度减持花旗银行、摩根大通和美国银行。

  这也意味着,华尔街金融业的盛况短期内或难再现。

  美债吸引力不再

  在美联储的三次降息、全球负利率环境以及避险情绪等因素的推动下,美债市场在近期不断上行。其中,美国2年期、10年期国债收益率不断下行,10月开始出现反弹趋势。截至11月26日,美国国债市场的回报率为8%,是自2011年9.8%的回报率以来的最高水平。

  截至11月28日, 3月期美债收益率跌0.5个基点报1.598%,2年期美债收益率涨4.4个基点报1.64%,3年期美债收益率涨4.3个基点报1.625%,5年期美债收益率涨3.1个基点报1.634%,10年期美债收益率涨2.5个基点报1.771%,30年期美债收益率涨1.4个基点报2.194%。

  从10月15日开始,美联储每个月将购买600亿美元的美债,与此同时,外国央行却在抛售。数据显示,全球央行已连续13个月减持美债,数额高达2993亿美元,今年9月份,美国国债净出售343亿元,创下九个月新高。

  美国财政部数据显示,截至11月26日,美国国债再次刷新历史纪录,超过23万亿美元。在美国总统特朗普上任时,国债还不到20万亿美元,然而由于联邦预算赤字增加,导致国债加速上升。

  在这23万亿美元中,只有17万亿美元来自民间和金融机构,其他6万亿美元是联邦政府各机构之间的贷款。此前,据管理着5860亿美元资产的美国投资公司—联博控股的分析师估算,美国的实际政府债务已经达到了其经济总量的1832%。

  德意志银行的报告指出,美国基准国债收益率近十年来一直落后于美国名义经济增长率,而随着国家债务的增加,这种情况至少会持续到2040年。

  据俄罗斯卫星通讯社报道,俄罗斯去年卖掉了几乎所有美国资产,现在俄罗斯央行只有30多亿美元美国国债,仅在2018年年末,俄罗斯就抛售了价值1000亿美元的美国国债。当前,俄罗斯持有美债量仅为7年前最高点的6%,抛售量已达94%。分析指出,为了尽量减少制裁和美元风险,俄罗斯央行开始在国际储备中增持黄金,并将部分资金换成了欧元和人民币

  此外,今年9月份,美债的最大海外持有者之一日本也进行了减持。日本的美债持仓较8月大幅减少289亿美元至1.1458万亿美元,为4月以来第一次减持,减持规模创至少2000年以来新高。

  老债王格罗斯(Bill Gross)表示,全球各国央行就持续低利率对个人和机构储蓄的影响变得谨慎起来。自7月以来,美联储主席鲍威尔已3次降息,但近几周他的措辞更加强硬,一再驳斥美联储将利用负利率来对抗未来经济疲弱的观点。“到2020年,美国股市将持平至下跌10%,而基准的10年期美国国债的收益率年底将为1.75%,略高于上周的收盘水平。”

关键词阅读:投行 华尔街 减持 债价格 银行板块

责任编辑:赵路 RF13155
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
中共中央政治局12月6日召开会议 分析研究2020年经济工作

2019-12-06 18:35:13来源:新华社

国务院关税税则委员会开展部分大豆、猪肉等自美采购商品的排除工作

2019-12-06 14:00:02来源:新华视点

证监会核发2家企业IPO批文 未披露筹资金额

2019-12-06 18:25:39来源:金融界网站

叶檀财经:机会来了!一锤定音 第三次政策转向 赶紧上车!

2019-12-03 09:01:30来源:金融界网站

不满20岁的湖南女孩 1个月网购退款624笔 被淘宝告了!

2019-12-06 07:18:25来源:每日经济新闻

中共中央政治局:坚决打赢三大攻坚战 全面做好“六稳”工作

2019-12-06 19:08:24来源:金融界网站

隐身罗永浩背后 兴源环境前董事长周立武谋东山再起?

2019-12-06 19:02:51来源:每日经济新闻

中共中央政治局:我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没变

2019-12-06 19:11:30来源:金融界网站

影视行业资本退潮:横店群演改行做直播 餐馆冷清

2019-12-06 07:24:27来源:央视财经

半年烧掉6亿 欠薪3000万 打败盒马的生鲜电商走到破产边缘

2019-11-29 17:34:25来源:财经女记者部落

中共中央政治局:运用好逆周期调节工具

2019-12-06 19:10:01来源:金融界网站

人民日报海外版:视频网站会员的“坑”有多深?

2019-12-06 04:58:02来源:人民日报海外版

赵志伟:世界百年之变局与中国未有之机遇 金融科技赋能未来

2019-12-05 10:30:05来源:金融界网站

徐高:负利率卷土重来 要盯住决定金融市场运行的实体经济

2019-12-05 15:49:17来源:金融界网站

持牌机构领跑 北京金融科技试点“监管沙箱”

2019-12-06 00:34:20来源:北京商报网

中共中央政治局:要坚持宏观政策要稳 微观政策要活

2019-12-06 19:07:35来源:金融界网站

陆挺:投资回报率降低抑制宽松空间 明年中心城市的城市化是最大亮点

2019-12-05 13:50:11来源:金融界网站

邮储银行12月10日在上交所上市

2019-12-06 10:32:10来源:金融界网站

这座城市10万套二手房待接盘 300万的房255万就卖

2019-12-01 22:21:25来源:每日经济新闻

河北32座玻璃桥类项目全部停运一年半!你敢走玻璃桥吗?

2019-10-28 15:38:55来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点