豪买4000亿!上市公司青睐理财产品 但收益率正在走低

1评论 2020-05-16 21:35:57 来源:中国证券报 单月怒赚97%过程拆解

截至5月16日,2020年以来,A股上市公司累计理财产品购买金额达4313.99亿元,其中,结构性存款占比近74%,成为2020年上市公司“最爱”的理财产品。

  理财产品收益率虽然不断下行,但上市公司对其还是青睐有加。

  Wind数据显示,截至5月16日,2020年以来,A股上市公司累计理财产品购买金额达4313.99亿元,其中,结构性存款占比近74%,成为2020年上市公司“最爱”的理财产品。

  业内人士认为,结构性存款备受追捧,一方面是居民和企业储蓄需求和保值需求阶段性上升,另一方面则是企业融资成本和结构性存款利率存在倒挂现象。

  江苏国泰(行情002091,诊股)成A股理财王

  理财产品一直是上市公司的“最爱”,近年来,上市公司购买的理财规模不断扩大,从百亿骤增至万亿。

  2020年以来,上市公司理财热度不减,中证君查阅Wind数据发现,截至5月16日,共有837家上市公司购买理财产品,累计购买金额为4313.99亿元,虽相比去年同期下降22.65%,但仍处于同期历史中高位水平。

  目前,购买理财产品数量超50个的上市公司有5家,分别是吉比特(行情603444,诊股)(127个)、江苏国泰(118个)、渤海轮渡(行情603167,诊股)(87个)、网宿科技(行情300017,诊股)(62个)、泰胜风能(行情300129,诊股)(50个)。

  认购理财产品金额超过10亿元的上市公司共有98家,超50亿元的有5家,分别是江苏国泰(153.23亿)、隆基股份(行情601012,诊股)(145亿)、渤海轮渡(91.05亿)、养元饮品(行情603156,诊股)(65.2亿)、北汽蓝谷(行情600733,诊股)(59.5亿)。

数据来源:Wind,截至5月16日

  从目前数据来看,江苏国泰位列今年上市公司“理财王”,其银行理财产品和结构性存款认购规模分别为10.5亿元和142.73亿元,理财期限从10天到180天,预计最低收益率在0.88%-3.75%之间。

  在理财产品认购金额超50亿元的5家公司中,中证君注意到,受疫情影响,仅隆基股份一家2020年一季度净利增长,其余4家均呈现为业绩下滑,像北汽蓝谷2020年一季度净利同比下降2142.76%。

  货币资金方面,截至一季度末,渤海轮渡和养元饮品账上分别仅有5.05亿元和2.98亿元,但累计理财认购资金却高达91.05亿元和65.20亿元,可谓是理财高手。其中,渤海轮渡选择的理财产品类型绝大部分为1天期国债逆回购,认购金额合计为90.85亿元。

  结构性存款占比最高

  上市公司理财,一般选择的产品有结构性存款、证券公司理财产品、逆回购、信托、银行理财产品、投资公司理财产品、基金专户等。

  中证君发现,今年以来,结构性存款成为上市公司最喜欢的理财产品。所谓结构性存款,为“存款+期权”的结构,可以挂钩利率、汇率、商品、股票、信用等衍生品,形成“低风险低收益+高风险高收益”资产组合。其收益来自两方面,一方面是存款所产生的固定收益,另一方面是与标的资产的价格波动挂钩的收益。

  Wind数据显示,2020年以来至5月16日,上市公司一共购买6206只理财产品,其中3854只为结构性存款产品,占比62.10%;合计金额4313.99亿元,其中结构性存款为3181.92亿元,占比73.76%,而去年同期仅有55%。

  另据央行数据显示,截至3月末,商业银行结构性存款合计达11.67万亿元,较2019年2月最高点11.2万亿元还高出超4000亿元,较上月增加了逾8500亿元。

  为何结构性存款能“虏获”上市公司的“芳心”?

  安信证券池光胜认为,从需求端看,受疫情影响企业和居民投资、消费等经济活动受到限制,储蓄需求阶段性上升,而结构性存款起存点不高(5万元),存在较高的或有收益率,同时安全性高(保本),具有较强吸引力。

  同时,宽货币环境下,企业融资成本大幅降低。3月份票据贴现利率、短融中票发行利率均出现大幅下行,考虑财政贴息后的再贷款利率不到1.5%,和结构性存款利率存在较大利差。由于实体需求回升较慢,不排除部分企业将资金回存入金融市场的可能。

  兴业研究郭益忻持有类似的观点,其表示目前短贷、票据、短融的利率很低,而结构性存款价格是刚性的,由此衍生出套息空间。

  不过,值得注意的是,由于市场资金面宽松,目前,包括结构性存款在内的理财产品收益率正在下降。

  中证君从了解到,结构性存款收益率一直在逐步下调,目前大部分都在4%以下。另据公告显示,2020年上市公司购买的结构性存款最低年化收益率大致在3.5%左右,一季度认购的结构性存款产品中少数能超4%。

关键词阅读:结构性存款 收益率

责任编辑:郭艳艳 RF12556
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
10.4%!7月出口增速远超预期 A股迎来经济复苏好消息

2020-08-07 12:55:40来源:中国证券报

宋雪涛:TikTok事件对于市场的提示

2020-08-07 07:48:55来源:金融界网站

突发!特朗普对微信和TikTok动手 腾讯早盘大跳水

2020-08-07 12:47:45来源:数据宝

5G基站为何要休眠?用户会不会受影响?专家解读来了

2020-08-07 09:53:39来源:经济日报

一针救命药 国内卖70万 澳洲只要280?医保局和药企都回应了

2020-08-07 00:21:45来源:中国基金报

1000万都不卖?广州“桥中房”引围观!屋主:网上传的都是假的 官方也回应了

2020-08-07 07:52:00来源:每日经济新闻

最新信号!央行一周两次定调货币政策 二季度报告反思低利率风险 风向有变?更多包商银行处置细节被披露

2020-08-07 00:19:45来源:券商中国

重磅!央行透露:包商银行将被提起破产申请!最新政策思路七大方面也来了

2020-08-06 21:20:00来源:中国基金报

特朗普再举关税大棒 美加贸易战一触即发

2020-08-07 07:43:00来源:期货日报

国有金融机构要降薪?部分银行确有下调 薪酬细则有下调可能 主要看营收和净利

2020-08-07 00:19:55来源:券商中国

银行集体降薪20%?这个巨无霸集团发文要节流100亿!影响有多大

2020-08-06 21:17:00来源:中国基金报

海关总署:前7个月我国对美国出口1.56万亿元 下降4.1%

2020-08-07 11:11:10来源:金融界网站

这些商品涨疯了:交易所轮番提示风险 商品牛市也来了?

2020-08-07 08:15:09来源:e公司

国盛宏观:上半年货币政策和财政政策执行报告释放8大信号

2020-08-07 12:06:16来源:金融界网站

中国7月出口同比增长10.4% 进口同比增长1.6%

2020-08-07 11:04:39来源:金融界网站

海关统计:今年前7个月贸易顺差1.64万亿元 增加8.1%

2020-08-07 11:04:13来源:金融界网站

徐奇渊:“双循环”的逻辑与深意

2020-08-06 09:56:15来源:中国金融四十人论坛

白银大涨之际 这家上市公司的主力银矿终于复产了!

2020-08-06 09:45:55来源:上海证券报

特朗普签署两份行政命令 将在45天内禁止TikTok和微信

2020-08-07 11:21:32来源:FX168

骑士乳业:上半年净利同比增长415.28%

2020-08-06 13:41:00来源:中国网财经

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
实时热点