阿里苏宁为何闪婚 消费升级压力所致?

2015.08.11

编者按:8月10日,中国零售业发生了二十年来最大合作案:阿里巴巴砸约283亿元参与苏宁云商(行情15.17 +10.01%,咨询)的非公开发行,占发行后总股本的19.99%,成为苏宁云商的第二大股东。与此同时,苏宁云商将以140亿元认购不超过2780万股的阿里巴巴新发行股份。交叉持股,马云称,“与苏宁云商董事长张近东的此次合作感觉很像办婚礼。”

老大和老三结婚,老二很“受伤”。周一收盘,京东股价跌至30.06美元,跌幅达6.27%,创4个月之最。更重要的是,这次“闪婚”投给电商行业的巨石,将如何改变行业?

闪婚!阿里苏宁为何如此急迫?

曾经,苏宁和阿里彼此还是竞争对手,在双十一、818等多个电商促销节中短兵相接、大打出手。张近东此前甚至还跑到政协,提案称要对电子商务征税,而淘宝官方微博痛斥其要毁掉年轻人的未来。如今,马云和张近东只见了两次面,在短短两个月内即完成了重量级的谈判,这到底是为了什么?

据双方合作主要内容来看,阿里和苏宁将携手整合双方优势资源,利用大数据、物联网、移动应用、金融支付等先进手段打造O2O移动应用产品,创新O2O运营模式:双方将尝试打通线上线下渠道,苏宁云商辐射全国的1600多家线下门店、5000个售后服务网点以及下沉到四五线城市的服务站将与阿里巴巴强大的线上体系实现无缝对接。

电子商务行业分析师梁振鹏对金融界网站记者表示,纯粹的互联网企业出身的电商企业,在电商业务发展的过程中,正受到没有线下实体门店、网络的困扰。这些企业与具有实体门店的企业合作,可以实现O2O闭环的效应。

经过这几年的发展,电商高速增长正在变缓。马云表示,这几年互联网企业本身活得很累,互联网公司未来30年的机会一定在线下,而线下企业的希望一定在线上,双方一定要结合在一起。

产经专栏撰稿人刘步尘对金融界网站记者表示,线上线下融合是大趋势,就苏宁阿里的合作而言,对于阿里是向线下延伸,对于苏宁是向线上延伸。两者的合作可以产生1+1>2的效果。

另一则被认为是促进了阿里与苏宁“闪婚”的“闪婚”,也在印证着零售业发展的大共识: 8月7日,京东宣布以每股9元,共计43.1亿元入股线下零售企业永辉超市。刘步尘表示,京东入股永辉超市也是线上线下融合的合作。

零售业变局 实体零售商纷纷逆向布局

阿里与苏宁的“闪婚”是否会让零售业搏杀升级?梁振鹏表示,中国最大的电子商务企业阿里巴巴,与中国最大的零售门店企业苏宁,两家企业的合作将会产生马太效应,使强者恒强,弱者恒弱,不论是线上还是线下的零售,其未来市场集中度都进一步提升,使其他企业将遭受更巨大的压力。

其实,在今年7月,另有两则“结盟”也值得此时回味:7月15日,联华超市、永辉超市、武汉中百、百联股份在上海宣布,将联手打造中国大陆零售“2.0版”,四方合作联手打造供应链、延伸产业链、提升价值链,挖掘逾千亿的市场潜力,全面推进传统零售业的转型升级;7月17日,步步高集团宣布与当当网、中粮集团、永和豆浆、山东家家悦集团、山西美特好集团等企业达成战略结盟,共同应对当下零售业新格局。

为何结盟?步步高集团董事长王填称,“我们真正想要的是O+O。过去20年,我们从事的是实体店,但不容置疑的是现在的零售已经形成了实体零售和互联网零售,这两块都在快速的发展。客观地说,实体零售进入了低速发展,而互联网零售进入了高速发展。”

永辉超市副总裁翁海辉也不认可单纯的抱团取暖,“企业联手给外界的感觉是会有抱团的意思,但是这种抱团绝对不是单纯地为了对抗电商的影响。传统零售商也在建设自己的垂直平台,即使没有电商,传统零售商也可以形成资源上的整合,谋求战略上的合作,在日常经营中相互学习,取长补短。”

张近东也认为,零售的本质就是商品经营和顾客经营,苏宁高峰的时候有1800个店面,虽然发展参差不齐,但从满足消费者需求的角度,实体店面都有不可替代的优势。与此不谋而合的一个事实是,美国排名前十的电商中,纯电商企业仅占一席,其他九家都从事线下业务,其O2O的主要推动者是以实体零售

随着国内消费者对产品品质需求的不断提高,消费升级成为未来零售业必须关注的话题。中投顾问高级研究员薛胜文表示,目前电商平台产品同质化现象严重、假货依然存在等因素,严重影响着用户体验,也是电商发展不足的重要因素。

零售业的核心是消费者,虽然传统零售企业主动求变能否成功还不能预知,但以消费者为中心的布局者一定会是最后的赢家。

牵手阿里后 苏宁会超越京东吗

在此次阿里与苏宁的“闪婚”中,市场还普遍关心的是,是否会改变行业排序?

数据显示,天猫和京东2014年总成交额分别是7630亿元和2602亿元,而处于第二梯队的苏宁易购2014年总成交额是258亿元,分别是天猫的3.4%,京东的10%。张近东曾在叮嘱下属时表示,“互联网的竞争是残酷的赢家通吃,如果我们不对标领先者,即使取得快于行业平均水平的增速也有可能被淘汰。”

据易观发布的2015年第二季度中国网上零售数据显示,排名第三的苏宁易购占比3.7%,与阿里、京东仍有较大差距。牵手阿里后,苏宁会超过京东吗?

刘步尘表示,中国电商寡头垄断的格局正在形成,阿里、京东处于第一梯队的格局至今无人撼动,估计未来也很难撼动。梁振鹏也认为,苏宁云商的O2O转型已经初现成效,但还远远谈不上成功,未来的压力仍很大。

不过,老大和老三结婚,老二还是“很受伤”。8月10,京东早盘股价低开低走,截至收盘,京东股价跌2.01美元至30.06美元,跌幅达6.27%,创4个月之最。

与此相反,市场对阿里和苏宁的合作投了“赞成票”。阿里巴巴集团股价一路震荡上扬,收盘报80.47美元,涨幅为2.09%;苏宁云商股票于8月11日复牌后直接封在涨停板,股价为15.17元。

摩根士丹利今日发布研究报告,将京东股票评级从“增持”降至“与大盘持平”,将目标股价从41美元调低至35美元。《巴伦周刊》分析称,阿里巴巴投资苏宁将直接威胁京东的核心业务

(出品:金融界网站 作者:韩娜)

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