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上市公司频丢巨款
编者按:

   先是国窖1573的腰斩降价,后是国窖1573经典装的停货,泸州老窖今年的动作尤其吸引大众。这些风波过后,泸州老窖忽然曝出1.5亿元银行存款离奇失踪,一时惊诧了多少股民。 [查看全文] [查看往期专题]

泸州老窖丢1.5亿元存款

素有“现金奶牛”之称的白酒上市公司“丢钱”,在A股已不是第一次。
泸州老窖丢1.5亿元存款

泸州老窖丢1.5亿元银行存款

 

  按常理,一般居民把钱放在银行是最安全不过了,即使银行卡丢了,还有密码、身份验证等关卡,甚至还可以及时挂失。作为一家大型的上市公司,泸州老窖最近却发生了一件怪事:存放在中国农业银行长沙迎新支行的一笔1.5亿元存款竟然离奇失踪了。

  10月15日,泸州老窖发布公告称,公司于2013年4月15日与中国农业银行长沙迎新支行(以下简称农行迎新支行)签订存款协议,其后,先后分四次汇入公司在农行迎新支行开设的存款账户共计2亿元。

  农行迎新支行向公司出具了存款证明书、对账单。2014年4月23日,第一笔5000万元存款到期后,公司通过一般存款户转回了该笔存款及相应利息。2014年9月25日,公司剩余1.5亿元存款到期。次日,公司财务人员在转款时却被农行迎新支行告知:公司账户上已无该笔资金,不能按时划转。

  素有“现金奶牛”之称的白酒上市公司“丢钱”,在A股已不是第一次。无独有偶,2014年1月28日,酒鬼酒曾经连发公告,称其子公司在在农行杭州分行华丰路支行的1亿元存款神秘被盗,经查是其资金于2013年12月10日至13日的3天时间内被诈骗嫌疑人先后转取、汇出。

  2014年1月10日,酒鬼酒向湖南警方报案,盗窃存款的犯罪嫌疑人于同月20日前后在安徽落网。2014年4月8日,酒鬼酒宣布警方为其追回3699万存款。受被盗事件影响,酒鬼酒2013年度业绩大幅下降,公司股价也从案发之前的12.46元下跌至最低时的10.97元,跌幅达12%。

  酒业寒冬背景下,1.5亿元的现金存款对于上市公司的业绩来说,比起以往显得更为重要。究竟是什么原因到底了存款的丢失?

到底谁弄丢了钱:内鬼?银行?合谋?

金融界网站记者综合业内人士分析和投资者留言发现,对于泸州老窖1.5亿元现金存款丢失的原因,主要有公司有内鬼、银行审核问题、和酒企银行合谋等三个方面的讨论。

公司有内鬼?银行审核出错?

  对于此次丢钱事件,泸州老窖称,经多方协调多次磋商无果,公司将就此事项于近日向四川省高级人民法院提起诉讼。

 有银行业内人士表示,对公账户一般不能提取现金,只能通过转账转出在银行账户上的款项。而转账需要公司开具加盖财务专用章、法定代表人印章、财务人员印章等要素齐全的转账支票。此次存款丢失发生后,泸州老窖称将向四川省高级人民法院提起诉讼,并没有涉及检察院。

  

上市公司频丢巨款泸州老窖和酒鬼酒存款丢失均涉及农业银行

  上海星瀚律师事务所律师汪银平表示,这说明泸州老窖的账户在钱的转移过程中并没有不合规现象发生,没有发生盗窃,案件尚属民事纠纷范畴。

  此次存款丢失发生后,泸州老窖称将向四川省高级人民法院提起诉讼,并没有涉及检察院。上海星瀚律师事务所律师汪银平表示,这说明泸州老窖的账户在钱的转移过程中并没有不合规现象发生,没有发生盗窃,案件尚属民事纠纷范畴。

  同时,泸州老窖也表示,公司将展开内部自查,消除风险隐患。

  值得注意的是,泸州老窖和酒鬼酒丢钱事情涉及的银行都是农业银行。对于酒鬼酒的银行存款失踪,农行华丰路支行曾表态称,酒鬼酒供销有限责任公司的开户、印鉴、票据、资金汇划均真实合规。但是,如今大半年过去了,酒鬼酒银行存款具体如何失踪、公司治理存在哪些问题均不见下文。

酒企与银行的合谋?

  有业内人士称,“存款卖酒”这一创新营销模式,正在被业内酒企争相采用。白酒营销专家肖竹青表示,在行业调整期内,所有酒业上市公司都面临巨大业绩压力,能帮酒企卖酒是酒企存款给指定银行最重要的前提条件。

  所谓“存款卖酒”模式,其演进主要分为三个阶段:第一阶段,酒企直接存款给银行,银行自身用酒全部指定该酒企;第二阶段,随着银行用酒量的饱和,酒企开始做银行工作,由银行向酒企介绍客户买酒,酒企依然按额度存款给银行;第三阶段,酒类经销商要求酒企向银行巨额存款,以此获得银行贷款经销酒产品。

  泸州老窖此次涉案的资金存在湖南长沙的银行,而非其大本营四川省内的银行。在业内人士看来,泸州老窖之所以异地存款很可能就是为了帮助经销商卖酒。在白酒行业整体调整之际,酒鬼酒等地方酒企将战场收缩到湖南本省内,加大了在长沙等地的市场深耕力度,这些都给泸州老窖等其它省外白酒企业带来销售压力。

  随着经销商的加入,“存款卖酒”风险渐现:市场向好时,风险易被各参与方忽视;市场下滑时,“馅饼”必然变身“陷阱”,少数经销商很可能铤而走险,把钱挪用投向高利贷市场或者用于其他用途,一不小心,无法在到期前将款项收回,从而造成酒企的存款不翼而飞。

投资者损失谁来担责?

对离奇“丢钱”这类的上市公司,现行的《证券法》也没有规定明确的处罚措施。
上市公司频丢巨款 谁在糊弄投资者

股民成了上市公司丢钱的“埋单”者

 

  上市公司“丢钱”,并非仅仅发生在白酒行业。

  2005年1月,东北高速董事会曾公告称,经与中国银行河松支行对账,公司账户中应有存款余额近3亿元不翼而飞。宏智科技、闽东电力也一度陷入资金失踪质疑。2004年,闽东电力三季报竟出现8亿元缺口,公司回应称文件格式转至网站时出错,季报数据失实。北大荒2013年表示,有1.9亿元拆借资金未获最终收款方确认。山西焦化则曾发布公告,其控股55%的上海惠焦网络科技有限公司不在原址办公,备案电话停机,无法取得联系,堪称“丢资金还丢了子公司”。

  上述一系列失款案件经公告披露后,大多不了了之,以计提坏账的形式草草告终,事件的后续进展、公司的处理办法等,投资者大都不得而知。

  10月8日晚间,泸州老窖发布了2014年前三季度业绩预告,预计1至9月归属于上市公司股东的净利润为12.15亿元至13.50亿元,上年同期为27亿元,同比下降50%至55%。其中,第三季度净利润为2.57亿元至3.92亿元,同比下降56%至71%,这一降幅已是泸州老窖去年业绩下降以来的较高水平。

  由于白酒行业尚未复苏,泸州老窖今年前三季度的业绩并不乐观,泸州老窖此次巨额存款离奇失踪可谓雪上加霜。截至10月15日收盘,上证综指上涨0.60%,食品饮料指数上涨0.38%,而泸州老窖下跌近2%。截至今日,泸州老窖的丢钱事件仍无进展,但无论最终认定责任方是在上市公司还是商业银行,股民暂时也成了丢钱的“埋单”者。上海华荣律师事务所律师许峰认为,这些因为上市公司自身的缺陷给投资者带来的损失,都应当有相应的追偿机制。

  “尽管监管层对于上市公司的内部控制有着详细的指引,但很多上市公司并没有严格去执行。”复旦大学金融研究院教授张宗新表示,对离奇“丢钱”这类的上市公司,现行的《证券法》也没有规定明确的处罚措施,无法对上市公司形成有效的警示和约束。

  还有监管人士表示,对上市公司的失责行为,应当由多部门联合执法,以严格的法制警示和约束违规行为,切实保护投资者的合法权益。

  出品:金融界网站公司报道组

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