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  「本期导读」互联网金融和金融互联网不断发展,不断融合,银行,P2P平台,小贷体现了整体互联网金融的融合发展趋势。各方势力不断涌入这一领域,令互联网金融风生水起,原本的蓝海区域逐渐演变成红海之争。行业未来的发展将如何,2015年还会继续上演P2P平台接连“跑路”的闹剧吗?传统金融机构和新兴互联网金融企业谁将成为市场的主流?本期《金融街会客厅》专访尚诺集团董事长杨大勇,谈一谈尚诺集团将如何提升自身优势在互联网金融领域脱颖而出。

  「本期嘉宾」:杨大勇,尚诺集团CEO。北京大学经济学院经济学学士,清华大学经管学院数量经济学硕士,人民大学商学院产业经济学博士,中央财经大学金融学院硕士导师。专注于金融服务特别是互联网金融和大数据领域发展和投资。

  第一节 杨大勇:互联网金融的本质是金融 颠覆传统金融仅是吸引人眼球的“噱头”

  「片花」互联网金融之所以呈现出旺盛的生命力,关键在于互联网金融有两个传统金融不具备的突出优势。一是成本优势,二是信息优势。尽管互联网金融与银行相比,规模还是比较小的,暂时还难以撼动银行在金融业的统治地位。但是,从未来发展看,互联网已经颠覆了很多行业了,下一个颠覆的是否就是金融业?

  金融界:互联网金融它从出现到我们的视野里到炙手可热,可以说也就是一两年之间的事儿。从您的角度来看,互联网金融的本质是什么?

  杨大勇:互联网金融真正的我们说是元年,实际上去年的618以余额宝发布为标志性意义。

  我感觉互联网金融本身是一个词汇,很多人认为互联网金融的本质一开始是互联网,就是流量是第一的,谁能带来巨大的流量像余额宝,很简单的一个存款和银行间货币市场基金的嫁接做上一个非常大的流量,几千亿的这么一个盘子,认为流量是第一位的,因为它除了流量外没有其他的安排。但是经过这一年的发展越来越多的人认为互联网金融的重点是金融,金融就是它的风险,它的安全、效率。

  互联网金融事实上它的本质一定是金融,互联网金融是说在金融的传统的内涵基础之上,做一些特质的改变,无论是体制性还是技术性的安排,更好适应互联网时代,以及后面发展的移动互联网时代。金融我们知道它是一种现金购买资产,资产变成现金流,现金流又变成现金,就类似于水是冰到气再到液体,就是固态、液态、气态循环往复的过程,我们叫金融,就是现金流、资产、现金流不断循环往复的过程。

  金融的产业外延是说用钱为人服务。这是金融的外延。你想想传统金融做的是什么事情?是用钱为人为产业服务,但是这两年看,我觉得为穷人、为金融弱势群体的服务肯定是不深不透的,所以说互联网金融这一波为什么能起来,事实上看是真正的为那些小微群体、那些穷人,那些屌丝做的非常下沉的一种服务,而且他更多的是把人

  金融界:你刚刚提到互联网和金融的关系,我们大家也在讨论互联网金融和传统金融之间的关系,甚至有一段时间互联网金融,我记得在各种宝收益非常高的时候,大家还会说讨论是否互联网金融是否颠覆掉传统金融,对这个问题您怎么看?

  杨大勇:我觉得颠覆更多的是一种以激励的方式去提醒这个时代到来了,或者更多的博取大家的眼球获得更多的舆论支持,在产业界来看,或者在长远的发展来看,我觉得颠覆是不可能的,或者说也是没有必要的。这时候我来看产业界或者从产业发展来看,去年我们曾经有一个观点,因为传统金融现在还没有转变过来,他们还抱着脑袋或者自己把自己放在高大上的屋子里面在研究或者在想应对之策,说现在的小伙伴们,互联网金融的小伙伴们创业可能大概一年的窗口期,因为主力部队还没有动起来,这是我们去年一年的判断,现在我们看主力部队已经进入到这个领域了。

  主力部队就是传统的银行、保险公司、证券公司,大家看到证券公司都推出了各类宝宝,基金公司也是,银行也是推出了各种电商,互联网金融平台,包括现在传统的国有企业,包括这些融资担保公司,信托公司都推出自己的互联网金融平台,包括传统的银行。先从小型的股份制商业银行,区域性的来触网,慢慢的大型公司、全国性的股份制商业银行都开始推出自己的互联网金融平台,主力部队已经开始动了,先行部队已经到了,那么这个竞争就变得更多层次、多元化、更深入,是不是意味着创业的现在这些互联网金融公司,小伙伴就没有机会了呢?我不这么认为。因为一方面本身还有很多传统金融机构想不到或者看不到或者服务不到的地方,可以用现在的互联网技术触达,另一方面它有一个思维方式的差异。举一个例子,我们去银行提取存款,或者办手续,我们要排号,到排号机上领一个我们的号码然后排,叫号到我们之后去领说我们的用途,这是传统金融的想法,他们现在其实还是这种思维方法,这是工业经济的想法。工业经济是以企业主体为核心,想他的成本收益利润,要把成本最低,要把利润最大化,他不是从人的角度考虑的。

  所以说你现在看这些主力的金融机构做的互联网金融平台,或者他们做的一些创新,深刻的带着这种工业经济时代的特点。还没有金融互联网时代,所以说互联网创业的小伙伴们,这种新型的公司,其实基本在主力部队创新的时候,我们有非常的的机会,这个机会不关乎你有没有很多的钱。腾讯创业的时候,阿里巴巴创业的时候,他们没有很多钱,但是他们现在已经是千亿美金的公司了,所以说更多的是你把人是不是理解的好,把服务的本质是不是理解的好,更好的为人服务,我们就不用去,假设从一开始我通过互联网就知道他要去买什么东西,或者他要存一笔钱,那他大概什么时候想存什么时候想取有什么需求,我可以在网上把事情办完,他只要到我们的银行的网点签个字就可以了,甚至现在有的电子签名有一个CA验证,给一个电子签名验证就可以了,就不用再去排队了。不是简单地从我考虑出发,你们人太多太乱,要讲秩序,慢慢试了你给我按一个服务很好,我觉得这个时代已经过去的,所以说穿越小伙伴们即便在主力部队启动出发的时候,我们的机会还是不少的,因为我们是从人出发的,我们从人的本质人的服务需求出发的,这个远远没有得到满足。

  金融界:其实我们刚刚讲了很多讲了互补方面的,传统金融机构以及互联网金融,如果涉及到双方顶头碰上的,比如说前段时间支付宝钱包给予大额的补贴向银联发动挑战,是属于两个正面厮杀了,这种传统金融机构和互联网金融他们未来谁会占上风,这种正面迎敌的情况下。?

  杨大勇:我觉得结果已经在这里摆着了,余额宝短期之内几千亿,然后支付宝最近这种补贴下肯定很多人都转到支付宝了,最后还是老百姓用脚投票,产业可以作为监管者也好,作为产业的领先者、垄断者也好,你可以围堵这个资源,因为毕竟金融这个行业,他是一种我们叫政府高度监管的行业,因为它涉及民生、涉及金融收费稳定,它需要制度红利,需要发牌照、需要出一些规制,但是中国有这么多年民间金融的历史,之前我们叫影子银行,现在我们叫进行这种规制管理,我们叫互联网金融或者是民间金融的混合体也好,都是在不同的形势下变化的,去呼应社会和产业的需求,这个我觉得影响是挡不住的,当然你需要在合法合规的情况下,不要去欺诈,面对需求的情况下创新,我觉得这种影响是巨大的,你想去围堵他,想去扑杀、阻碍它,我觉得都是螳臂当车,是挡不住的。

  突然到了这个月中旬的时候,资本市场疯牛横行启动,直指600点,提升了600点,从2500点左右,不到2500点上升到将近3000点,这个过程中,大家发现很多P2P平台实际上失血。钱从银行拿出来没有放到P2P平台上去,放到资本市场。所以资本市场这一波的行情对明年中国的P2P市场或者互联网金融的发展有深刻的影响,当然从总量来说并不大,一天你们知道,第二天疯狂行情上万亿,上万亿什么概念呢?超过了华尔街一天的交易总额,是一个天价,一个天量。你一天的资本交易量一年P2P市场才三千亿,你到不了一天的1/10,实际上非常小的,你放到全年看是很小的,资本市场这种大行情对于互联网金融的发展不会有实质性的影响,但是实际上这一波面貌已经发生了比较重要的一个变化,就是证券市场,或者说我们的资本市场这一波起来了,所以说互联网金融的创新,从一开始简单的存款创新变化,比如说余额宝向信贷市场变化,比如说各类P2P向资本市场进一步变化,就是我们以后的互联网资管项目就会如火如荼的起来。

  实际上再多元化,大家看互联网金融不仅仅是简简单单是宝宝,也不仅仅是P2P了,会出现很多互联网资管的项目,互联网保险的项目。中国的互联网金融会全面开花。

  第二节 杨大勇:互联网金融中的“三好学生“ 身体素质好、服务好、技术好

  「片花」冬天来了,P2P的寒冬也如期而至,临近年底又迎来了兑付高峰,在这期间发生问题平台的几率是最高的。互联网金融正是由于模式创新、合理,才会越来越火。如今平台遍地,不乏会挂羊头卖狗肉的“伪P2P”平台和跑路的平台。互联网金融企业风控能力不足或将引发下一轮洗牌。

  金融界:您刚刚提到P2P、小额信贷、众筹多种模式。我们也看到在国外在lendingclub上市了,也有一些昙花一现的,各种情况都有,结合国内外的形势来看,您认为中国未来的互联网金融将会呈现一种什么样的业态或者发展形态?

  杨大勇:中国的互联网金融跟国外还不太一样,因为国外我们说到第一,利率市场化这一过程已经结束了。第二,中国的老百姓不像国外的老百姓,我们中国的老百姓到现在储蓄率还是全球最高,就是我们真的在银行帐户里面有很多钱,互联网金融里面有一个非常大的池子可以照顾他,而且这个池子,这部分老百姓没有被非常好的服务,就是人民没有得到非常好的服务,传统金融机构只是服务有钱人了,服务力度不深不透。第三中国的人民币在国外越来越强势,作为一个可兑换的双边兑换的货币,很快我估计未来的三到五年内,我们就能看到我们人民币在资本项目下可以自由兑换,就是中国的人民币可以自由的买全球的理财产品。所以这个过程,所以中国的互联网金融这一波是在这三个背景下发生的,而不像国外,国外没有我们这三个背景,所以中国这一波互联网金融从去年开始,如果说618是元年的话,它的发展我觉得可以发展十年。就是这三个过程结束了,互联网金融大发展的过程结束了进入一个比较平稳发展期。

  我们还有一个产业背景,中国没有经过这种固定电话充分发展的时代,中国固定电话穿透率或者渗透率很低的,很多农村都没有固定电话,但是你注意到没有?都有手机了。中国跨越了像国外固定电话几乎100%覆盖,然后才是移动电话的状态,中国实际上跨越了这个阶段,直接进入了移动电话时代。就是PC时代和移动电话时代,现在移动电话的数量,我们叫移动互联网已经将近6亿,已经超过了PC了,实际上我们后发优势非常明显,产业上的后发优势,一个是金融的三个背景,我们的利率市场化刚刚开始,我们的存款储备率是比较高的,另外人民币资本项目下,走出过门可兑换的大的背景,这是三个特质,加上移动互联网产业的后发,中国的这一波互联网金融,后面也叫移动金融,这一波浪潮会比较迅猛而且比较持久。从层面上,产业层面上会从银行,简单地从存款开始到贷款,我们会有一个多层次的存款市场,也会有一个多层次的贷款市场,你也知道我们证监会在推多层次的资本市场,我们从主板、中小板、创业板下面有新三板、四板很多,信贷市场也是这么多层次的,多层次的资本市场、多层次的保险市场,实际上互联网能在这个层次方面扮演非常积极的作用,因为每一个层次都是一个细分,每一个细分都有非常多的数据服务的可能性,而网络、互联网是最能满足这个特质的我觉得是一种产业媒介了。

  金融界:那么在整个互联网金融迅速发展的过程当中,什么样的企业能够脱颖而出?

  杨大勇:三好学生,首先要身体好,身体好就是你要非常健康,你作为互联网金融企业,无论从风险管理上、流动性感觉上、技术安全度上都要好,第二你要以人为中心,你服务的是人,通过全面的服务覆盖你客户的多种,或者说尽量多的服务场景,而不要避免说这是一次性的交易,一次性的服务,只是一个存款服务,只是一个贷款服务,只是一个理财服务,最后我认为是会慢慢退出市场,要多元化,尽量覆盖存、贷、汇、理财这四个大场景,每个大场景大概有几十个小的场景,你辐射到他的场景越多,你覆盖他的时间越多。也就是说他贡献给你的时间越多,他肯定会更喜欢你,会留在你身上,这是第二个服务要好。

  第三个你的整个的我指这种技术,未来这一波技术要好。因为是技术驱动的,你们知道lendingclub上市,lendingclub就是一个技术公司,他的风控人员,评审人员其实不到100名,可能中国的互联网公司、金融公司、信贷公司,实际上还是以人为核心驱动的,我们的技术、我们的金融基础设施都会慢慢变得越来越好,未来一定是技术驱动的,所以技术上一定要好要领先,就是你的身体好、技术好、服务好,三好学生一定能够获得更大的市场份额。

  金融界:现在是从PC端到移动端发生了一个非常大的变化,您认为这种变化对金融行业以及这个新纪元的意义是什么样的?

  杨大勇:这个我们都已经看到了,移动端已经迅速超越了PC端,从屏幕上已经将近6亿,未来会更迅猛的增长,另外每个人可能不一定是一个手机了,手机就跟银行的网点一样,证券的网点一样,我可以不去银行,但是我可以在手机上办理我所有的业务,就是这种延伸的意义啊,事实上一开始是个延伸的意义,我的服务可以从物理端到PC端再延伸到我们的手机端,就是移动端,这样我可以24小时在线,24小时为你服务,这是第一层意义。

  第二层意义实际上是服务深化的意义,就是我很多,由于你是24小时在线,我可以收集你所有的数据,你的兴趣、爱好、位置信息、前置的一些数据需求,比如说我正在看车,就知道下一步你就要买车,你正在看房下一步就要买房,我最近在浏览电影信息,我们最近有一部好电影,可能下一步你就要看个电影,我就把这个需求更多的推荐给你,你要买车给你一个车的贷款,你要买房就给你一个房的贷款,或者给你一些保险或者理财产品。

  第三个阶段事实上看我觉得就能分析,比如是“我“比你还懂你自己,因为我收集你所有的数据爱好,你前置很多的想法,可能根据大数据分析的结果,可能给你很多的建议和启发。

  你行业背景、区域背景类似的人员,优秀的过得好日子的人是怎么样理财的,他是怎么借款的,我给你一些最优的个案,可能给你一些启发,你会参考它,你会生活的更好,更好的理财更好打理帐户,这是第三个阶段,就是说一个全面的质量提升,或者说品质提升的阶段。

  所以移动改变金融,而且移动是让人,它改变金融的原因是他更了解人,他比你更了解你自己,所以这一波机会我觉得会是很深刻很迅猛的时代到来,但是你说到往后机器智能时代,可能我们不需要手机,我们一个谷歌眼镜,所有的信息都在眼镜屏幕上实现,都在我家电视上实现,都在车的导航仪上实现,可能手机就没有了,但是我觉得可能会是,但是谁知道呢?在那儿之前手机还是我们重要的集信息、通话、娱乐为一体的终端。这上面的银行、金融、保险、证券的机会是非常大的。

  第三节 杨大勇:做行业的安全入口小额批量选择投资项目

  「片花」在激烈的P2P市场竞争中,各家平台都希望能够在此分一杯羹。但面对国资系、银行系、保险系所拥有的强大背景和平台优势,民营系P2P平台如何在行业定位和发展,成为日后能否立足的关键。

  金融界:P2P行业竞争激烈,在众多的企业中尚诺集团自身的定位和目前从事的业务?给我们先介绍一下。

  杨大勇:尚诺实际上是我们是以综合的金融服务为核心的,我们的希望刚刚讲了互联网金融整个的变化。很多人在这个产业的大潮里面都有自己的产业地位或者自己的产业想法。我现在看到很多的人是说我要做入口,我要做营销的入口。什么叫入口呢?你要找的话要来找我,叫入口级企业,或者说我要找风口,风口的核心的入口你一定就会被吹起来,比如说理财我们有理财的入口,P2P我们有P2P的入口,优先入口,到底去争说哪个利率更高,哪个给的理财产品更多,哪个更方便,你可能是白天理财我是24小时理财,我们叫流量入口,在一波里面也就是说互联网金融第一阶段的时候,大家是以流量为核心,以互联网特征为核心,做了争夺和布派,这个实际上我们发现有很多安全方面,很多人没有能力选择。

  因为我们尚诺是做产生金融出身的,我们大概做了近十年的信贷,信贷资产管理、信贷安全管理、风险担保还有小额贷款这个工作。在这一步里面争流量的人太多,但是提供安全的、可靠的资产选择,包括资产风险分析、包括资产风险匹配的,因为什么样的流量什么样的资金投资,意愿和安全资产需要匹配的,这样的事情想得人比较少,但是都想大干快上。我们有个十年经验,在这个过程中我想我们跟互联网金融更好的结合的是,你们都做流量入口了,我们做安全入口。安全入口一开始可能会不会那么显眼,但是随着互联网金融下一步变化,金融的本质金融的特征越来越凸显出来。现在注意到第一利息是慢慢降的,因为任何的金融资产都是需要有金融风险议价的,第二很多人跑路,很多没有没有金刚钻的人去揽这个瓷器货,那就是流动性破坏,或者一开始品行不端,他可能跑路,大家说安全的平台可能比收益更高的平台更重要,所以我们是想做风险的入口,我们给所有的这些互联网金融创业的小伙伴们帮他们去推荐、筛选优质安全资产,另外去匹配不同的安全资产去做定价,匹配到互联网金融平台上去。

  所以我们实际上这三年跟国内的互联网金融企业有非常多的合作。比如说像有利、人人贷,最近刚刚出来的搜易贷,搜狐的互联网金融平台,新浪的微财富、产业界的银狐网,还有最近刚刚推出来的凤凰金融,就是凤凰媒体集团下面的互联网平台,我们现在是他的战略合作伙伴,我们在全国寻找优质的安全资产,通过我们的风险管理,风险定价送到我们的风险平台上去,然后给投资理财的人选择,实际上我们这么多年做了资产的挖掘,优质资产的挖掘,第二是风险定价,第三是风险管理做了一个匹配,这么一个工作。

  我们在不同领域下,最低的有这种500块钱的接待,对农民工、大学生的接待;也有到500万的甚至一千万的中小企业的接待,到一个电影、一个电视剧几百万、上千万电视剧电影的供应链融资。我们从个人到小微到中小企业不同的资产类型我们都有风险管理的模型和模板。我们比较有把握的是经过我们的信用模型覆盖过的感觉资产,我们可以把它放到互联网金融平台上去,老百姓就可以放心的投资去理财。

  金融界:公司的目标是要做安全入口,那么公司在选择项目上都有什么标准呢?

  杨大勇:这是一个挺关键的问题。我们的标准是这样的,我们核心还是以小额批量分散的原则去选择项目。同时我们十年积累了很多模板,包括打分卡、数据库来分析哪些资产是好的,所以现在更多的是说首先如果分成两部分的话,风险资产选择上,首先在反欺诈方面我们要有好的判断。因为所有金融的贷款人,第一步最关键的是判断他是不是骗子,如果他是骗子的话你给他多少钱最后都是跑,最后都是损失的。首先第一步我们有80%的精力要放在说这个人是不是骗子,就是反欺诈的模型,这个我觉得是最关键的,这是第一步。

  这一步判断完之后,那就进入他不是骗子他是有意愿的,就给你授信,是给你授信五百块钱还是授信五百万,就根据你的意愿、还款能力、还款历史进行综合判断。我们的传统金融方法看硬资产,看你的房子、车子、存单以便你还不起的时候我们怎么处理,现代金融或者说互联网金融判断思路是除了硬资产我们加了一些软资产,加了一些湿的资产,比如说你的互联网行为的轨迹,你经常去什么网站去逛,另外你的淘宝、京东、当当的购物帐户里面大概发生的流水是什么样的频率是什么样的,你是不是按时付这个钱了,按时真正去把这个货拿下来,就是你的信誉。

  第三是你的通话,你整个的通话记录里面是不是经常跟靠谱的人通话,而不是接到很多银行或者P2P公司的催债电话,当然所有这些信息的获得都是得到您的允许的,因为如果您不允许的话我就不会给你授信的,根据你的软信息、湿信息、甚至微信朋友圈的一些信息我们有评分卡来打分,怎么样才是高分怎么样才是低分,来评价说给你多少钱的授信。

  最后确认给你信用管理,就是把带钱的工作前置,用很多现行的互联网数据的一些方法进行分析,软数据加传统的硬数据给你画像,那么这个人的相貌就更清晰,对我们来讲更清晰。

  金融界:对于普通投资者来说,怎么样判断一个投资平台是否会可靠?因为可能大多数公司,据我接触的很多公司,他们租作非常高档的办公楼里面,打扮成高富帅的样子还有就是经济适用男型的,他们更多强调自己的回报率还有他的风控、管理团队等等,我们怎么样通过表面看起来很类似的东西去评价我是否该投资这样的一个平台?

  杨大勇:对,就是需要一个试纸了。给你一个试纸你一测酸碱度,我们就知道它行不行。很简单。我觉得快速看三个方面,第一个方面看平台,看平台后面的股东背景,他的股东背景、创业团队的背景非常重要,要看人的因素。这是迅速看,如果这个团队没有任何金融服务历史,没有重要股东的支撑,没有金融机构或者说这种类似的社会的名流包括重要的金融人物的背书的话,我觉得可能大家还是要小心谨慎,这是第一个,看人的因素,这是最重要的因素。

  第二个要看上面的产品选择,他们都会推各种炫的产品,特别是互联网金融平台,各种炫的产品,我觉得产品因素要看这个产品背后穿透它是什么,不要只看说我多高的税率是国企推送的,一定要看产品背后这个风险是不是可以控制的,很多互联网金融平台上面放的是企业贷款几千万的贷款,其实这些贷款的品质连银行都控制不了,都没有非常好的控制手段,在经济下行期像今年非常多的预期,非常多的风险出现,那互联网金融平台怎么可能更好穿透看这个呢?所以我推荐买那些小额的、分散的,贷款不要超过100万的,就是很多人的贷款,以个人消费信贷和小微企业贷款为核心的,时间比较短的,这是产品因素,第二个因素。

  第三个看第三方监管因素,就是他的理财资金是不是被资金托管,我们第三方支付资金托管,因为进入到资金托管,而且如果真是资金托管,那他的钱是互联网金融平台拿不走的,第二个他有没有和靠谱的金融机构合作无论是我们的小贷公司,民间的这种获得牌照的小贷公司、融资担保公司、信托公司,就是这样的平台的合作。像这样有平台有牌照的公司,可能他的存在历史比较长,而且他受监管,他会很重视他的信誉,如果有这样的机构推荐资产,或者做风险管理的话,可能会更靠谱一些,所以说这三个因素迅速的测试,如果这三个都是打勾的话可以投,如果有两个打差就不要投了。

  第四节 杨大勇:发展融单小贷保底等不同资产类型 强化风险入口的角色

  「片花」未来P2P平台将利用自己对行业的熟悉度或自身优势,深挖市场需求,推出更加符合用户需求的服务,或将是P2P行业发展的新趋势。互联网时代,个性化服务是市场发展的趋势,P2P平台只有针对不同用户开发极具个性化的服务,并注重优化用户体验,方可在激烈的竞争中立足,从而在市场中分得一杯羹。

  金融界:从风险角度去出发,比如说有其他平台推出的产品,经过尚诺像金字招牌的保证一样,大家可能会更信任它,这是我们目前尚诺集团的优势,未来我们还有什么发展规划?

  杨大勇:未来是两方面,一个第一是把风险入口,角色和产业定位更强化它。最近出来一波我们叫第二波互联网金融创新,基于移动金融的创新,包括基于细分行业的创新我们看到了,包括基于票据的,融资租赁的新的行业,基于大学生消费信贷的,这是行业上的。基于移动金融创新最近也很多。这一波创新里面我们也在快马加鞭的研发产品,包括风险管理这种数据、模板在这一波里边巩固我们的角色,让我们风险入口角色为产业界更多创新创业者接受,更多呈现被尚诺或者旗下资产安全的,强化我们的风险入口,以不同的面貌,融单、小贷、保底这样的不同的资产类型去强化我们的风险入口的角色,最后吹响集结号,把这样风险的所有面貌都呈现出来,让我们的消费者C端消费者更认可我们。因为B端足够多了,C端的客户总量也会上来,当然是不同的营销服务类型,这是第一个方向,强化我们的产业地位。

  第二是在C端,很多客户是通过B端的客户伙伴认知我们、了解我们、信任我们。对他们的资产类型,他们的投资我想我们要有更多的产品和服务去确保去保障去提醒他,所以说在C端产品的研发上,除了安全性、他的资产类型,服务的多元化提醒方面我们可能会做一些工作,也会做一些并购收获一些品牌,来更好的把安全入口的C端的服务产品呈现出来。

  金融界:选择一个老北京的四合院做众筹咖啡馆,而且它的特点是众筹,大家共同出资建立的环境很好的聚会地点,那么跟我们简单聊一下众筹咖啡馆金融客。

  杨大勇:其实你知道所有的事情,金融的事件我先不说历史事件,地点是非常重要的,我们知道说为什么说硅谷的创新精神很多都是在车库中呈现的?我们很多点子其实都在咖啡馆中呈现的,我们也知道说捷克韦尔奇我们都学过他的书,他当时画了一个人力资源方法论的时候,实际上是在咖啡馆的面巾纸上画出来的。

  最关键它是开放的。一杯咖啡可以跟全球任何一个人连接,所以说咖啡馆是一个天然的一个思维激荡的场所,是一个思维交易所,所以这是我们为什么众筹一个咖啡馆最本能的特征,我们希望在金融界这个地方激荡、交换、交易金融的思维,这种跨界的思维,这就是我们为什么没有选择做一个会所,没有选择做一个酒厂,也没有选择做一个茶馆,我们选择做咖啡馆。

  金融界:想通过金融客咖啡想实现什么样的想法呢?

  杨大勇:没有特别的预估说未来是什么样的,就是说父母你不能太想象说孩子最后长成什么样子,你更多的是说你给他一个环境,我们呈现的是四合院的环境,你给他一个氛围,你给他一些水土的浇灌,风土的培育。

  谁在这里喝咖啡,就决定了思维的质量。与钱无关与地位无关,因为我们这里的股东都是个人得身份,以公司进不来,没有机构的。你公司进来以后哪天你不再这个公司呢?而且我们看中你实际上看中你人的特质而不是作为机构总裁的个名头,我们认为最后都会随着时间的散去,我们想沉淀时间的价值,所以人是第一位的,什么样的股东决定什么的客户,什么样的客户决定什么样的思维质量,所以说围绕这个咖啡馆底层,作为咖啡馆底层要温暖、要多元化,咖啡要好喝、饭要好吃、音乐要好听,在这基础之上,它可能是个美术馆,它有现代美术品的展览,它是个茶馆,有中国的茶文化,它是个书吧,它有我们金融类包括非金融的类,包括读书会。它还是个孵化器,我们孵化了我们创业很多项目,我们这些金融投资人,我们每个人都是投资人,可以给我们创业小伙伴一些投资,做天使,它还是交易所,它推动一些思维一些创新产品的交易,它还是猎头的场所,还是大学生实习的场所,还是我们看电影、听音乐的场所,所以说上面有无穷的想象,每个人心目中都有自己的金融客,那你就去接近就OK了。

  第五节 杨大勇:2015年P2P行业进入整合年 “跑路”企业将会更多

  「片花」P2P行业也面临重组变革。未来P2P健康发展的前提,必然是要在行业整合大潮中实现优胜劣汰,让一些有实力的公司顺利发展起来。一个趋势是,资本的引入将使行业中一部分公司快速发展,同时进一步实现区域扩张和功能优化,未来很有可能出现巨型互联网金融公司。

  金融界:股市的大牛市有可能会对P2P行业产生影响,有很多的专家他可能对于2015年中国的经济下行有着非常深的忧虑。如果真的在2015年中国有很多实体企业面临这个困境,或者真的出现困境的话,是否也会对P2P行业产生非常大的影响,或者有更多跑路的公司?

  杨大勇:影响已经体现了。中国最新的汇丰采购的PMI已经低于50了,最新的数据是47.5,50是个窟窿线,上面是繁荣下面就是进入经济的下行,风险更大,或者衰退险。明年看大概经济还会下行,还没有到底,当然股市是一个先行指标,是个晴雨表,股市会先于经济6个月到9个月先行,是不是经济转好了呢?我们现在都不敢讲,因为现在所有的数据都不是这样的。新常态下是7%左右,大家预测明年到底是7%还是7.1%,但我看肯定是低于7.5%的,下行的风险还是蛮大的,还没有完全暴露出来很多问题,在这个情况下就是我说的身体不好的,互联网金融平台还会倒掉,股市的加速上行、稳定上行也好、加速上行也好,会让他们倒得更快,因为他们上面没有流动性了,新的流动性不来,之前的窟窿就补不住了,所以说互联网金融平台投资的风险在加大,但是长远来看,如果我们把问题放在三年的背景来看,五年的背景来看这是好事,那会淘汰掉一些身体不好的、服务不好的、技术不好的公司,会留下真正的三好学生,就会中国的lendingclub就会出来,就会更多的整合,所以明年2015年互联网金融是整合年,是安全年。

  金融界:您认为未来中国的互联网金融的整体行业中,会呈现出几家独大的情况吗?

  杨大勇:互联网金融它本身有互联网的特质,大家现在知道,互联网创业的门槛其实蛮高的,因为有BAT还有京东在那儿,最后都会被他们扫到的,但是还是有很多的动力去颠覆实体。就互联网金融来看,可能会有几家公司,首先找流量的入口可能不会超过5家大公司在互联网金融平台上去运作,这种可能是在我看来比较大。但是在细分行业的创新,在细分领域的创新,在跨行业,比如说银行和保险、银行和证券、保险和证券,跨行业的整合创新,互联网得机会还是非常大的。

  明年的特点我说了一批主力机构,原来的主流机构会上互联网金融平台。他们可能会好一些,但是实际上来看,明年的流量我讲了已经发生了很大的变化,所以说随着经济的下行,这些机构会进一步的调整和淘汰,所以明年我为什么说是整合的一年呢,是整合的一年也是一个,并购还不会大规模发生,因为这个行业自己自行创造创新的过程还是比较多的,是比较快的。在新的行业创新会更多出来,基于细分行业的,基于区域的创新会更多得出来。在全网上来看,会留下三五家比较大的,先行的、品牌比较好的三好学生会进一步的往前走,会拉开领先的优势,这是大概的途径。风险管理技术会成为重大的指标因素,会被监管层把它更多的强调,无论是准入门槛还是过程管理,还是过程是不是要报备产品,还有资金托管,你是不是第三方必须资金托管,风险的管理会成为监管层或者说这种民间的资质层更多关照的因素,对于消费者的保护和教育工作,我认为明年也是一个重要的一年,其实实际上也教育到盲动的消费者,一跑路他们就血本无归了,实际上这一波让子弹飞一会,飞到今年差不多一年,到今年监管措施还没有出来,所以飞到一年了,实际上对消费者最好的教育,所以我是支持政府说让产业走一段时间,再出软监管的措施,不要一上来就是硬监管,因为我们谁也搞不清楚说到底是什么一个趋势,政府并不比我们掌握更多信息去推出监管措施,其实不利于产业发展,也不利于真正的消费者金融保护。

  金融界:美国lending club上市的事件,您认为会对中国的互联网金融有了什么样的启示?

  杨大勇:打了一针强心剂,大家肯定会说像lendingclub这样的P2P公司,成立三四年时间就能上市。

  大概是近百亿的估值,我们原来估计40多亿美金的估值现在近百亿美金的估值,大家会说你看中国的互联网金融企业都说泡沫高,估值高,估值不高吧?所以在这种情况下,会促使更多的资本涌向这个行业,这个行业的创业者会更坚定创业方向,当然泡沫也会更大和更多,所以说淘汰的过程我觉得会加速,竞争的过程会加速。