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“互联网金融概念股”

 

编者按:

   编者按:2月2日,A股市场一片惨绿,其中,受墨西哥暂停高铁项目影响,铁路基建概念以4.58%的跌幅领跌。而在此之前,受“一带一路”战略下利好政策不断出台的影响,从2014年11月以来,基建相关板块已成为备受投资者关注的主线,去年四季度板块累计涨幅达25.27%。作为重要的国家级战略,一带一路的强势推进显然不会受单个事件影响,但小编更关心是,万千股民是否能真正从这个国家战略中受益?面对国际政治环境的不确定性,风口下的危险在哪里,还有哪些黑天鹅?基建板块的未来还会有多少想象空间? [查看全文] [查看往期专题]

政策解读:“一带一路”开弓没有回头箭

2月3日,国务院印发落实“三互”(信息互换、监管互认、执法互助)推进大通关建设改革方案。方案提出要畅通国际物流大通道,助推“一带一路”等建设。建立与“一带一路”和长江经济带发展战略相适应的通关管理机制。

  就在铁路基建板块受墨西哥暂停高铁项目影响重跌的第二天,2月3日,国务院印发落实“三互”(信息互换、监管互认、执法互助)推进大通关建设改革方案,提出强化大通关协作机制,实现“三互”,完善大通关管理体制,改善大通关整体环境,加强大通关组织领导。方案提出要畅通国际物流大通道,助推“一带一路”等建设。建立与“一带一路”和长江经济带发展战略相适应的通关管理机制。此举似乎表明,即便遇到了合作方突如其来的举动,中央在推动一带一路战略实施上也是非常坚定,会按照预期的节奏来进行。

  事实上,从11月APEC会议上,习大大正式提出一带一路以来,中央在政策层面上一直非常给力,系列政策和配套方案陆续出台。政策背后的逻辑是什么?为什么选择这个时机?支撑中央坚定的战略推进的深层动力来自何处?

  一句话:中国经济发展的现实情况所需,必须也应该走这条路。

  近年来,崛起的中国一直想要在世界拥有更多的话语权,钱送出去不少,却依然不被“老大”认可,处处受到排挤和制衡。中国社科院研究员、学部委员、东亚问题专家张蕴岭在近日北大国家发展研究院举办的“一带一路”战略构想研讨会上指出:“中国现在已经是第二大经济体,规则不能光是别人制定,我们也要参与,但在美国主导的政治经济体系中,一起参与可以,一起制定却不行。我们跟美国站不到一起。”

  2010年11月14日,亚太经合会议高峰会闭幕当天,与会九国同意美国总统奥巴马关于建立泛太平洋伙伴关系的提案(加英文缩写),中国并不在其列。老美不愿意看到亚太地区政治经济一体化的趋势,进来插一腿,力图主导游戏规则。

  “美老大”的态度却很明确:就是不带你玩儿!中国只能另辟蹊径了。

  “我们需要第三极,除了泛太平洋和泛大西洋组织之外的第三极,恰好就在我们的‘一带一路’上,而且还都是以发展中国家为主。”国务院参事汤敏在上述会议上指出。 所以,我们还是要依靠第三世界国家的兄弟,还要靠唇齿相依的邻居们。

  除却这些外部因素不言,来自内部的压力也使得中国不得不选择走出去,数据显示,至2014年12月,房地产投资累计增长率为10.5%,而2010年的数据为33.2%……房地产投资增速的下行不仅迫使中国需要寻找新的经济增长点,而且使得粗放式增长模式下的“主力军”们:钢铁、水泥、电厂等重工业领域的产能过剩雪上加霜,产能过剩已经成为中国经济的痼疾,亟需借助外力,寻找出口。中国需要施行有别于过去“引进来”的新的开放战略,来转移国内过剩产能和资本。

  上述研讨会上,国务院参事、北大国家发展研究院名誉院长、世界银行前副行长林毅夫教授指出,“在中国,巨大的劳动力密集型加工产业因为国内工资上涨,比较优势逐渐在消失,这个产业要转移出去。同时也为收入比我们低的发展中国家创造窗口机遇期。任何国家对会要走这个阶段。”

  所以,走出去成为必然。

  然而,受儒家思想浸淫多年,“和而不同,兼容并包”的思想已经成为中国人的基因,“一带一路”战略必然与当前的区域经济体不同,虽然是中国提出,但并非由中国主导。“这是一个综合的大战略的倡议,提供一种开放的平台,大家共商、共建、共参、共享,建立周边国家的命运共同体。”张蕴岭如此定义“一带一路”。

步子怎么迈?机会在哪里?

要想富,先修路。应用在“一带一路”的建设上,基础建设投资是重点。

  中国有句古语,要想富,先修路。应用在“一带一路”的建设上,基础建设投资是重点。“特别是在‘一带’上,首先要把路打通,这不仅仅在‘一带一路’,在全世界都兴起新一轮的基础设施建设热潮。”林毅夫表示。

  数据显示,在“一带一路”的65个沿线国家中,35个国家人均GDP仅3000美元,市场巨大,而根据亚投行的测算,每年亚洲国家需要7300亿美元的基础设施投资。“一般情况下,基础设施投资的回报是很稳健的,而且会带来很大的溢出效果,风险最小。”林毅夫表示。

  虽然国家层面热火朝天,但是第一波动起来的都是些大国企,民企似乎处于观望状态。如何调动民企的参与是政府需要考虑的。对此 ,林毅夫指出,国内的一些劳动密集型企业以往都是在国内拿订单,他们不熟悉国外的情况,近些年来,随着国内劳动力成本的不断上升,走出去受阻,他们的订单不断流失,面临很大的经营压力,需要政府出面来解决这些问题。

  “我们有必要借鉴发达国家的经验,成立一个统一、协调对外合作关系的对外发展合作部,集中优势资源,利用外汇储备,利用对外援助的窗口,利用国内产业转移带来全世界的发展中国家实现工业化现代化的机遇,把这些优势集合起来,我们不仅可以改变国际发展的格局,而且真正可以实现百花齐放,春满园的国际发展环境。”林毅夫最后表示。

大风口下,风险都藏在哪里?

如何让沿途的“小伙伴们”不以“狼来了”的心态看待中国的“走出去”,中国需要拿出更多的诚意。

  “一带一路”共经过65多个国家和地区,覆盖44亿多人口,这其中包括从新疆到阿富汗、伊朗、伊拉克沿线的伊斯兰宗教区,也包括泰国、老挝、缅甸等佛教文化区,更有俄罗斯、德国、北欧一线的基督教区域,随着宗教对政权影响的不断加大,“涉及到的政局、民族、宗教的矛盾十分复杂,要做好充分的思想准备,提前做好研究和处理。”汤敏指出。

  不仅如此,如何能让沿途的“小伙伴们”不会以“狼来了”的心态看待中国的“走出去”,中国可能需要拿出更多的诚意。“我们要有一种大国风度,所谓的大国心态就是要有吃亏的想法,我们在考虑自身利益的同时,也要考虑别人的利益,这样才能做到让别人真正的跟你走。同时,对企业来说,走出去的过程中可能会交很多学费,政府应该建立完善的金融体系来帮企业分散风险。”汤敏表示。

  小编倒不担心中国没有大国风度,担心的是无奈中当了冤大头,”我本将心照明月,奈何明月照沟渠”。

  在中国以贷款换石油的方案中,就遭遇了委内瑞拉明明白白的赖账:其不再每日向中国出口33万桶石油以偿还贷款,在此之前,中国政府已经为其提供贷款500亿美元。2015年1月30日,延宕三个月的墨西哥高铁撤标事件终于迎来了更加狗血的结局:墨西哥政府宣布,无限期停止高铁项目。中方的回应只有五个字:望妥善处理。而此后的第一个交易日,中国铁建、中国中铁双双跌停。

  中国政府有4万亿外汇储备,“走出去”是一条需要用钱“开路”的战略,既要避免“农夫与蛇”的上演,又要真正做到与对应国家的“深度合作”,道阻且长。另外,中国要走出去,还需要考虑与大国之间的关系,“一带一路”的范围与美日欧等国家的“传统势力范围”有不少重合,摩擦可能难以避免。

  恐怕在推行“一带一路”的很长一段时间里,中国都是要摸着石头过河了。

投资机会-基建的未来还能走多远?未来还能有多美?

从2014年的情况看,基建板块和港口板块上涨幅度最大,基建投资将是“一带一路”的探路石。

  据小编调查,“一带一路”受益股主要集中在基建板块、新疆板块和港口股,下图是2014年以来,上述板块的涨幅情况。

2014年“一带一路”概念股上涨情况表

   从2014年的情况看,基建板块和港口板块上涨幅度最大。而根据上述专家的分析,基建投资将是“一带一路”的探路石,所以,尽管相关合作国的经济政局仍会有很大的不确定性,但这两个板块的上涨态势很可能会在2015年继续延续,成为“一带一路”受益股中的最大赢家。

爱投顾投资顾问怎么说?

对于基建板块,爱投顾资深投资顾问元芳也认为机会较大,基建最大的炒作逻辑,就是城镇化。

  一带一路的炒作可以按以下四个维度去进行布局。

   第一,布局最具竞争力的拳头产品,高铁、核电、特高压,这几个产品是我们具有核心竞争力的产品。将会极大地受益于一路一带推进带来的业务增长,建议投资者逢低可以继续高度关注这三个板块。

  第二,关注水泥、钢铁、玻璃、建材等板块,这些板块会因为庞大市场的打开从而受益,建议关注上述相关板块的机会,尤其业绩在2014年有明显增长的更值得重点关注。

  第三,关注中国建筑、中铁二局这种项目承包方,以及比如中成股份的这种人才输出企业。

  第四,就是随着各地基础设施的互通互联,关注通信、旅游、金融、农业、商贸物流等领域。

   对于基建板块,元芳也认为机会较大,基建最大的炒作逻辑,就是城镇化,关于城镇化,李克强指出,中国已进入中等收入国家行列,但发展还很不平衡,尤其是城乡差距量大面广,差距就是潜力,未来几十年最大的发展潜力在城镇化。结合今年两会,很多地方均明确提到了加大基础设施领域的投资,有个数据值得重视,就是14省投资规模合计逾15万亿,这都为基建板块的炒作提供了强有力的支撑。总之看好一路一带和基建板块在2015年一季度的机会。

  出品:金融界网站

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