【导语】《中华人民共和国证券法》(以下称《证券法》)的修订是2015年资本市场最重要的事件之一,通过这一基础法的修订,将决定未来资本市场的发展,它与每个市场参与者利益相关。4月20日至24日,《证券法》修订草案提请十二届全国人大常委会第十四次会议进行审议。

5月24日,在清华五道口全球金融论坛上,全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示要推动证券业行业的创新发展。其中一个亮点是将证券业务分成核心业务和非核心业务。对于核心业务,必须持法人持照的公司才能够经营;对于非核心业务,公司可到证券监管机构申请牌照,其他金融机构可以交叉持牌经营。另外,在证券公司的组织形式上,除了公司制,还有合伙制。 [全文]

4月27日,由金融界网站主办、上海证券报合作举办的“聚焦《中华人民共和国证券法》修订(2015)”专题研讨会在北京金融街召开。作为证券市场最重要的法规,《证券法》的修订不仅将重新审视和理顺市场框架,而且与每个参与者息息相关……[全文]

作为资本市场的一部基本法律,《证券法》修订对市场影响重大。法律条款太专业,读起来未免苦涩。有用户联系我们希望能解读得“更容易看懂”。为此,金融界网站为您作一次尽可能轻松的解读。[全文]

焦点人物

吴晓灵:证券法修订案最快10月份完成三审

初审过后,需要征求意见并总结,最快8月份进行二审,10月份完成三审。

尹中卿:证券法修订解决推进注册制改革等五大问题

修改主要是解决推进股票发行注册制改革等五大问题。

《证券法》修订草案

2015年4月20日上午,第十二届全国人大代表大会常委委员会第十四会议审议了《证券法》的修订草案,该修订草案共16章338条,其中新增122条、修改185条、删除22条,主要有五方面内容,其中明确实行股票发行注册制。

要点一览

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第一,取消股票发行审核委员会制度,取消发行人财务状况及持续盈利能力等盈利性要求,规定公开发行股票,由证券交易所负责审核注册文件。

第二,专设一章加强投资者保护,明确投资者提起虚假陈述、内幕交易、操纵市场等证券民事赔偿诉讼时,当事人一方人数众多的,可以依法推选代表人进行诉讼。

第三,设立证券公司、证券合伙企业,应当经国务院证券监督管理机构批准,并明确了设立证券公司、证券合伙企业应当具备的条件。

第四,证券经营机构、证券交易场所和证券登记结算机构的从业人员、国务院证券监督管理机构的工作人员以及其他证券从业人员,应事先申报本人及配偶证券账户,并在买卖证券完成后三日内申报买卖情况。

《证券法》修订框架

自1998年以来,《证券法》经过了四次修改。“与前四次修订相比,这次是全面修订。”全国人大财经委副主任委员尹中卿说,草案新增了100多条内容,修改了100多条内容,删除了20多条内容。

指导精神

尹中卿指出,这次的修订以党的十八届三中全会关于健全多层次资本市场体系、推进股票发行注册制改革、多渠道推动股权融资、发展并规范债券市场、提高直接融资比例的精神为指导。

修订思路

一是推进市场化,促进市场在证券市场资源配置中发挥决定性作用;

二是放松管制,鼓励创业创新,推动证券行业发展;

三是加强监管执法,强化对投资者,特别是中小投资者合法权益的保护。

五大问题

一是要推进股票发行注册制改革

二是健全多层次的资本市场

三是完善了投资者的保护制度

四是推动证券行业的创新发展

五是加强了事中事后监管

本次修订流程

《证券法》大事记

《证券法》出台大事记

●《证券法》是中国第一部由全国人大组织专家起草,然后提交全国人大常委会审议通过的法律。《证券法》起草小组于1992年夏季成立。七届人大会议提出,要参照国外立法的经验,根据中国证券市场发展的实际情况,制订较为完善的《证券法》,以规范证券市场的操作和发展。

●1992年8月,以厉以宁为组长的《证券法》起草小组正式成立。

●1993年8月,《证券法》草案完成,由全国人大财经委员会主任委员柳随年在八届全国人大常委第三次会议上作报告,提请常委审议。

●1993年12月,八届全国人大常委会第五次会议对草案进行第二次审议,由法律委员会作了关于证券法草案的意见的汇报。

●1994年6月,八届全国人大常委会进行了第三次审议,由法律委员会提交了证券法草案修改稿,并作了修改情况的说明。

●1998年10月,九届全国人大常委会第五次会议再次对评判法草案修改稿进行审议。

●1998年12月29日,九届全国人大常委会第六次会议上,《证券法》以135票赞成,0票反对,3票弃权的高票获得通过。

●从证券法起草到证券法出台,前后经历了6年半,在全国人大常委会先后审议了五次。

《证券法》修改大事记

●2003年7月18日,全国人大财经委成立《证券法》修改起草工作机构标志着证券法修改工作正式启动。《证券法》修改工作领导小组由全国人大财经委部分委员和全国人大常委会法工委、国家发展和改革委员会、国务院法制办、中国证监会、最高人民法院等单位的负责人组成全国人大常委会委员、财经委副主任委员周正庆任组长。同时还成立了由专家学者组成的顾问小组。

●2003年8月8日,全国人大财经委员会《证券法》修改起草组开始向社会征求《证券法》修改意见。邀请中国证券业协会、沪深证券交易所、中国证券登记结算公司以及证券公司、基金管理公司、上市公司、律师事务所、会计师事务所、新闻界以及部分群众代表参加,听取社会各界对证券法修改的意见和建议,研讨证券法修改的主要问题。

●2003年10月20日,起草组举行第三次全体会议,认为修改工作已取得阶段性成果,根据十届全国人大常委会2003年立法规划,全国人大常委会将于12月对最后提交的《证券法》修正案草案进行审议。

●2005年4月24日,历经近两年的起草,《证券法》修订草案首次提请十届全国人大常委会第十五次会议审议,正式进入全国人大常委会的立法程序。草案对共计214条的现行《证券法》作出修订。修订草案共229条,其中新增条款29条、修订95条、删除14条。

●2005年8月23日,《证券法》与《公司法》修订草案一同提交全国人大常委会第十七次会议二审。

●2005年10月22日,《证券法》修订草案第三次提请十届全国人大常委会第十八次会议审议。

●2005年10月24日,经过全国人大常委会第三次会议审议,修改后的《证券法》将于2006年1月1日起正式施行。通过第三次审议后,历时2年零3个月的《证券法》修改工作将随着立法程序的结束而告一段落,实施了6年半的《证券法》也将被修改后的新《证券法》取而代之。

●2014年8月31日,十二届全国人大常委会第十次会议表决通过了全国人大常委会关于修改保险法等五部法律的决定。修改后的《中华人民共和国证券法》将第九十一条修改为:“在收购要约确定的承诺期限内,收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变更收购要约的,必须及时公告,载明具体变更事项。”

●2015年4月20日至24日,十二届全国人大常委会第十四次会议在北京举行,将审议全国人大财政经济委员会关于提请审议证券法修订草案的议案。

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