中投:全球经济“地震”中的投资路径抉择
中投资金要谨防成为大鳄的点心
 1.你是否支持中投收购大摩股份?
 



 2.你认为接下来中投公司应该投资国内市场还是继续投资国际市场?
 



 

  中国投资公司是中国投资有限责任公司的简称。是财政出资的公司,与国资委下的中央汇金投资公司是一样的所有权结构。
  中国投资公司从2007年3月份开始筹备,9月29日在北京成立。注册资本金为2000亿美元, 2000亿美元资本金来源于1.55万亿元特别国债。。现在是楼继伟任董事长、高西庆任总经理、胡怀邦任监事长。中国投资公司当前所从事的外汇投资业务以境外金融组合产品为主。以海外运作为主业实现外储保值增值,而中央汇金投资公司却是以投资国内金融业为主业。

  (Morgan Stanley)是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司,提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务,目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处,雇员总数达5万多人。
  摩根士丹利总公司下设9个部门,包括:股票研究部、投资银行部、私人财富管理部、外汇/债券部、商品交易部、固定收益研究部、投资管理部、直接投资部和机构股票部。涉足的金融领域包括股票、债券、外汇、基金、期货、投资银行、证券包销、企业金融咨询、机构性企业营销、房地产、私人财富管理、直接投资、机构投资管理等。
  摩根士丹利在2007年度《财富》全球最大五百家公司排名中名列第六十一。

华尔街爆发“大地震”
  华尔街爆发“大地震”
  美国次级债危机已爆发一年,直至目前,美国五大投行一家已破产,一家面临破产,几乎所有金融机构家家自危。
全球经济踏上熊途
  全球经济踏上熊途
  最近公布的报告显示,世界五大经济体中的四个都在衰退的边缘上挣扎。
雷曼兄弟面临破产清算
  雷曼兄弟面临破产清算
  9月15日,有着158年历史的美国第四大投资银行雷曼兄弟公司向法院申请破产保护。当日,纽约各大媒体全天候报道这一震惊华尔街的大事。
AIG:华尔街下一个沉没大鳄?
  AIG:下一个沉没大鳄?
  继愈演愈烈的次贷风暴击垮投资银行雷曼兄弟并迫使美林出售后,全球最大保险公司的美国国际集团(AIG)也被推至岌岌可危的边缘。
制作:新闻中心
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前言
  有消息称,摩根士丹利(简称“大摩”)正考虑向中投公司出售更多股权,并且正与美国第四大银行美联银行(WB)商谈合并的可能性。据称,中投公司可能收购大摩至多49%的股权。
  但是去年六月次级债风暴吹得正烈,中投斥资三十亿美元,购入百仕通约一成股权,但其后百仕通股价持续下滑,其后中投斥资五十亿美元入股摩根士丹利百分之九点九,帐面亏损亦达一半。中国资金全球金融地震中的表现使人侧目。金融动荡虽有危有机,不过现在是否适宜大举出击,值得斟酌。[我来评论中投收购大摩股权]
  9月18日,据外电透露,一位消息人士称,中投公司总裁高西庆正与摩根士丹利中国总裁孙玮在美国接洽,就中投最多收购大摩49%的股份的事宜进行商谈。去年12月,中投曾购买大摩9.9%的股权。
  据知情人士透露,摩根士丹利CEO约翰·马克曾接到来自美联银行电话,称有意与该公司合并。近日,大摩还向监管部门和大型退休基金求助,以期阻止不断打压其股价的卖空交易。[全文]
“生逢次贷”的中投周年礼:摩根士丹利全球寻舞伴
 在成立一周年之际,生逢次贷危机的中国投资有限责任公司(下称“中投公司”)异常忙碌。同时,被次贷危机缠身的大摩已经开始四处接洽买家,以求度过目前华尔街百年一遇的金融危机。一旦摩根士丹利被收购,华尔街五大投行将只剩高盛一家。 [全文][评论]
大摩告急 中投中信有意抄底华尔街
 据英国《金融时报》中文网报道,摩根士丹利正在与中国投资公司谈判,拟向这家中国国有的投资基金出售最高达49%的股份,这是该华尔街投行确保生存、力挽投资者信心暴跌的努力之一。不过,据报道称,摩根士丹利和中投公司高层人士拒绝置评。[全文][评论]
 中国的巨额外汇储备树大招风,盲目“走出去”,很容易成为国际资本的猎物。而前几次“走出去”输多赢少,已彰显出中投有勇无谋的管理,随着市场形势可能进一步恶化,中投的投资必须更加慎重。[我对中投公司的看法]
中投公司才赴日本又战德国铁路IPO 投资业绩遭质疑
  中国投资有限责任公司(以下简称“中投”)拟赴日本投资的讨论余温尚存,9月4日,《华夏时报》记者又获悉中投对德国铁路公司的首次公开发行(IPO)亦表示感兴趣。
  虽然成立时间不长,中投一年来却已数次牵动投资界的目光。继先后向黑石、摩根士丹利分别投资30亿美元和50亿美元以及几单PE投资后,8月31日,这家公司再被爆出将投资日本证券市场。香港一位投行界人士向记者透露,他们了解的情况是,中投正在开设银行及证券交易户头,积极办理与日本证券公司相关的结算手续,并计划在2008年内获得日本企业的股票。 [全文][评论]
中投投资黑石亏损约12亿美元 收益远输给社保
  对于首笔30亿美元投资的黑石集团,中国投资有限责任公司(下简称“中投”)恐怕不愿多提,因为按照美国时间7月23日的收盘价格17.83美元计算,中投公司该笔近30亿美元的投资目前已经达到了账面亏损约12亿美元,资产缩水近40%。[全文][评论]
中国投资公司参股投资路线图(2007年底)
时间
公司
资金
备注
2007年5月20日
黑石集团
30亿美元
股权占比10%
2007年11月
中国中铁
1亿美元
认购H股
2007年12月19日
摩根士丹利
50亿美元
股权占比小于9.9%
中投公司600余亿美元抄底海外
 今年以来,由于美元不断贬值,我国外币资产严重缩水,但这并未使掌握这些资产的主权财富基金望而却步,相反,近期随着全球经济陷入低谷,海外投资又现高潮。中投表示,将拿出2000亿美元资产的1/3用于海外投资,包括投资日本等海外市场,涉资总额600亿-700亿美元。[全文][评论]
 “沪指跌破3000点后,显示出中国股市的非理性状态。”中国国际金融学会副会长吴念鲁接受经济观察网记者时表示:“目前市场信心严重受损,政府试图通过新华社发布维稳言论已经无法救市,中国股市需要真金白银、需要资金注入。”
  吴教授表示,目前中投资金充盈,但中投海外并购效率让人失望。回顾中投公司海外并购史,中投30亿美元投资黑石,且持股4年,50亿美元投资摩根士丹利,32亿美元用于设立私募股权基金。而颇具讽刺意味的是,中投30亿美元投资黑石,而黑石再用这些钱反投中国股市。吴教授认为,假如中投能能直投中国股市,局面便会大有改观。吴教授建议中投应该作为战略投资者3年买入H股和A股,以稳定股市,提振股民信心。[全文][我觉得中投该投资?]
中投公司应该如何投资才好
  如果我站在中投的位置,我会全力以赴以国家全局利益为重,投资海外的华人和在海外上市的华人公司和企业,他们是祖国不可忽视的力量。国家在海外要建立和投资自己人的以银行和金融企业为中心的各种企业,也要集政治、经济与金融、传媒和海外人才于一体,公开而大胆阔步地走向世界。[全文][评论]
吁请中投出手打破H股魔咒
   港股出现低于A股的折价并不说明内地股市高估,也不能说明香港市场对中资股的定价合理和理智,而恰恰体现了香港市场制度的缺陷。美元贬值,这个缺陷体现得尤其明显。既然中投公司能够以迅雷不及掩耳的速度投资给黑石这样的私募基金,然后平静地面对亏损一半左右的局面,倒不如回购H股,从此消除A股市场的估值隐患。[全文][评论]