券商分类监管评级浮出水面

　　证券时报记者 黄 洁

　　本报讯 证监会最新券商分类监管评级结果浮出水面，其中10家券商获评A类AA级，去年位列A类券商的东方证券和东海证券降为B类BBB级。

　　据了解，今年券商分类监管评级结果与去年相比变化较大。国信证券、海通证券、中信证券、华泰证券、申银万国证券、国泰君安证券、中金公司、光大证券、招商证券、财通证券10家券商获评A类AA级。其中，中信证券、华泰证券、申银万国证券、国泰君安证券、光大证券、招商证券、财通证券7家券商是由去年A类A级升级为A类AA级，海通证券更由原先的B级一跃而成为现在的A类AA级。另外，东吴证券、上海证券和中银国际今年也顺利地从B级升级为A类A级。

　　几家欢喜几家愁，有公司升级自然也有公司降级。消息人士透露，东海证券和东方证券就由去年的A类A级券商变为了现在的B类BBB级。

　　业内人士说，今年监管评级主要从证券公司的风险管理水平和市场影响力两个方面进行评分。其中，风险管理类是扣分项目，发现一个漏洞扣一次分，市场影响力则是加分项目，如果能在证监会公布的营业收入、净资产收益率、市场占有率和客户交易结算资金余额这4指标里面，两项排进前10名就可以获得加分。东方证券和东海证券可能是在市场影响力项目里面没有拿到加分，而在风险管理水平方面扣的分数较多。

　　据悉，在常规监管阶段，监管机构将根据证券公司分类结果，对不同类别的证券公司实施分类监管、区别对待的监管政策，并将分类结果作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。

　　从本次券商上半年业绩的公布情况来看，证券公司目前的盈利结构仍过于单一，靠天吃饭的格局没有发生根本改变，亟待在创新业务上有所突破。在融资融券和股指期货这些创新业务正要推出之际，为争取试点资格，扩大券商的盈利渠道，券商对评级结果自然异常关注，此次分类监管评级的结果也将会对这些公司未来的发展产生较大影响。