首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货社区直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片

票据业务发展及票据电子化处理的重要意义

2009年06月01日 10:31 来源: 金时网-金融时报 【字体:

  (作者系中国人民银行支付结算司司长)

  提要 票据市场作为货币市场的组成部分,其快速发展对改善融资结构、拓宽企业融资渠道、优化商业银行资产负债管理,以及丰富中央银行货币政策手段起到了非常重要的作用。未来票据业务将继续保持较快增长势头,但在肯定票据融资业务快速发展产生的积极作用的同时,我们需要注意防控票据融资和票据市场风险。与此同时,我们还应清楚地认识到,票据电子化处理是票据业务发展的趋势。人民银行组织建设的电子商业汇票系统建成后,将对商业银行、人民银行、整个经济社会都将产生重大影响。

  一、我国票据业务的现状及发展趋势

  (一)票据支付业务的发展现状及趋势

  票据是一种古老而又常用的金融工具(产品),集汇兑、支付、结算、信用、融资等多种功能于一身。我国《票据法》规定的票据有汇票、本票和支票。

  作为支付工具,票据业务量主要体现在票据的签发量上。2006~2008年,票据签发的总笔数分别为119111万笔、97842万笔、88226万笔,占非现金支付工具(票据、银行卡、汇兑、托收承付、委托收款)的比例分别为9.23%、6.33%、4.81%;票据签发的总金额分别为2245983亿元、2363228亿元、2512255亿元,占非现金支付工具的比例分别为47.85%、39.86%、39.69%。票据签发业务量具有笔数占比小、金额占比大的特点。这是因为,相对银行卡等非现金支付工具而言,票据是一种大额支付工具,是法人而非自然人常用的支付工具。从其绝对额发展趋势看,其笔数呈下降趋势,金额呈缓慢增长趋势;从其相对发展趋势看,其笔数和金额均呈下降趋势。这主要是由于近些年来,人民银行大小额支付系统、商业银行行内汇兑系统、银行卡跨行交换系统的建成运行以及网银业务的迅速发展,使得电子资金转账速度明显加快、效率明显提高,对纸质票据的支付功能产生了很强的替代效应,支付工具总体朝着电子化、网络化方向发展。

  从结构上看,银行汇票、商业汇票、银行本票、支票具有不同的发展特点:银行汇票、银行本票和支票发展已趋于成熟,呈平稳发展或下行的趋势,而商业汇票呈上升的发展态势。

  (二)票据融资业务发展的现状及趋势

  银行汇票、银行本票和支票是一种立即可以获得现款的证券,且其获得现款的数额与票面记载的金额一致,不存在加息或扣息等不确定性,因此,不具有买卖的空间,本身不是一种可以买卖的工具。这三种票据从签发和到期收款环节分析,具有以下共同特点:(1)银行均可从事该业务,服务主体无差别;(2)各企事业单位和个人可直接签发支票,可申请签发银行汇票和银行本票,服务对象无差别;(3)各银行提供的支票、银行汇票、银行本票服务内容几乎无差别;(4)银行提供服务,实行的是政府统一定价,其服务价格无差别(签发手续费一般为1元/笔,到期收款服务银行一般免费提供)。因此,支票、银行汇票和银行本票在本质上仅是支付工具而已,一般不具融资功能,也不存在真正意义上的票据市场。

  与其他票据不同,商业汇票是一种远期付款工具,兼具支付、融资和投资功能。它不仅是一种企事业单位之间进行支付的工具,也是企事业单位和银行之间融通资金的工具,还是社会公众进行投资的一种工具。2008年悄然兴起的票据理财产品具有流动性强、风险较低、收益较高的特点,受到了公众的认可和欢迎。2008年上半年,在从紧宏观调控政策环境下,包括中外资在内的多家商业银行推出了类型丰富的票据理财产品。票据逐渐走进了公众理财的视野。

  商业汇票市场分为一级市场和二级市场。一级市场是指承兑市场,二级市场是指贴现、转贴现、再贴现等融资市场。首先,在承兑环节,不同资质的银行和企业承兑的汇票具有不同级别的信用,其承兑的对象、条件和价格(承兑敞口手续费)由承兑主体自主确定,这就形成了商业汇票的一级市场,可称之为承兑市场,相当于商业汇票发行市场。其次,商业汇票在承兑之后可以买卖,买卖的价格(贴现利率、转贴现利率)由市场自主确定,这就使其成为货币市场交易的一种工具和商品。商业汇票在企业、银行和中央银行间的买卖构成了商业汇票的二级市场,即交易市场。

  2000年以来,我国商业汇票的一级市场和二级市场均呈快速发展态势,规模迅速扩张。2001~2008年商业汇票年累计承兑量由1.2万亿元增加到7.1万亿元,年均增长29%;贴现量由1.4万亿元增加到13.5万亿元,年均增长41%;期末商业汇票未到期余额由0.5万亿元增加到3.2万亿元,贴现余额由0.3万亿元增加到1.9万亿元,贴现年均增幅远远高于同期贷款增幅。2008年,票据融资高达13.4万亿元,相当于2008年股票市场交易量(26.71万亿)的50.2%,银行间同业拆借市场交易量(16万亿)的89%。2009年初,票据融资更是大幅增长,仅1月和2月,票据融资增加1.11万亿元,占到新增贷款的41.3%。

  总体看,票据市场作为货币市场的组成部分,其快速发展对改善融资结构、拓宽企业融资渠道、优化商业银行资产负债管理,以及丰富中央银行货币政策手段起到了非常重要的作用。预计今后几年,我国经济社会仍会保持持续较快增长态势,各项扩内需、促增长政策的实施将创造大量的融资需求。各家银行在平衡信贷资产、平衡资产负债比例中仍然要借助于“票据业务”、“票据资产”。这些因素会促使票据业务继续保持较快增长势头。

  在肯定票据融资业务快速发展产生的积极作用的同时,应注意防控票据融资和票据市场风险。虽然就商业汇票本身的属性而言,其信用程度较高、衍生交易杠杆不大,且随着商业银行经营管理机制的转变、管理日益加强,银行违规操作或内外勾结作案的风险大为降低,但在当前形势下,票据融资和票据市场值得高度关注,需加强防控:一是要重视贷款总量大幅增长可能掩盖的存、贷款虚增和实体经济领域可能存在的有效贷款需求不足的矛盾问题。企业存入保证金开立银行承兑汇票后,持票人向银行申请贴现,表现为贷款总量的增加;如果企业将贴现所得资金存入银行,而不投入实体经济,表现为存款总量的增加;甚至有可能将贴现资金作为保证金再次开出银行承兑汇票,反复操作,进行滚动承兑和贴现。这样,就会造成存、贷款虚增,信贷资金只在金融企业体内循环,银行体系的流动性并未充分配置到实体经济所需要的地方。尽管出现了贷款总量大幅增长,但其中较大的部分是票据融资。由于实体经济收缩,企业生产和投资积极性不高,有可能出现了有效贷款需求不足的问题。在这种情况下,只靠简单地增加信贷资金供给,可能难以有效促进经济增长。二是要重视票据融资大幅增加可能造成银行业整体盈利空间缩小和带来金融风险的问题。由于目前贴现利率大大低于贷款利率,票据融资过度增加,银行赚取的存贷款利差将会收窄。特别是银行存、贷款同时虚增的情况下,定期存款利率高于贴现利率,这将影响银行业整体盈利水平。三是须警惕竞争加剧和票据资产快速扩张背后隐藏的合规风险。个别商业银行买票心切,可能存在放松对买入标准的审查,从而增大了风险隐患。特别应注意的是,在票据市场快速扩张时,应防范部分金融机构和企业办理不具有真实贸易背景的融资性票据带来的政策性风险。四是要高度关注信用风险。全球金融危机对实体经济影响的深入、我国经济增速放缓,必将对部分行业企业的经营带来较大的不利影响,并有可能影响到资金周转使用能力,即有可能产生基于财务困境的票据到期的支付违约,可能引起承兑行无理拒付或拖延付款。五是要关注和防范操作性风险,即伪造、变造和克隆票据的风险。尤其是克隆票据具有高仿真度,企业和银行在接受票据时应仔细分辨。

  二、票据电子化处理是票据业务发展的趋势

  票据电子化处理是指运用现代通讯技术和计算机技术,实现票据的某些环节或全流程的电子化处理。根据电子化处理的程度和深度不同,可将票据的电子化处理分为票据电子化和电子票据。票据电子化是指遵循目前票据法律制度签发的票据在部分流通环节实现电子化。以支票为例,持票人向银行办理托收后,委托收款银行可以将纸质支票进行影像化处理,并可通过数据报文方式实现资金的划转等。票据电子化的优点在于提高了票据进入银行系统后的交易安全和效率,由于对客户办理票据业务的影响不大,容易被广泛理解和接受。但是,票据电子化需要解决传统纸质票据和电子化后的票据的转换问题,如转换形式、转换的法律风险、纸质票据的保管锁定等问题。

  电子票据是指出票人以数据电文形式制作的,委托付款人或承诺自己在见票时或指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。与纸质票据相比,电子票据具有以数据电文代替纸质凭证、以计算机设备录入代替手工书写、以电子签名代替实体签章、以网络传输代替人工传递四个突出特点。电子票据有以下优点:一是能提高票据业务的透明度和时效性,优化票据业务的管理手段和水平。以电子化、信息化形式全程跟踪票据业务办理的各个环节,有利于对票据业务进行汇总统计和实时监测,防范票据业务风险。采用电子票据后,银行能大大提高自身的内控水平,监管机构也能够有效改善的监管手段,遏制违规承兑、贴现银行承兑汇票等行为,减少票据案件的发生。二是电子票据能有效克服纸质票据易遗失、损坏和遭抢劫等缺点。电子票据存储在系统中,通过可靠的安全认证机制能保证其唯一性、完整性、安全性,降低纸质票据携带和转让的风险。三是能抑制假票、克隆票犯罪。在目前的纸质票据中,票据本身以及签章是鉴别真伪的手段。虽然在票据的纸张和印制过程中,应用了很多防伪措施,但是仅凭人工肉眼辨别真伪仍存在很大的困难。一些不法分子利用伪造、变造的票据凭证和签章骗取银行和客户资金的案件时有发生。推行电子票据后,使用经过安全认证的电子数据流和可靠的电子签名,能够抑制假票和克隆票犯罪。四是推行电子票据后,能节省成本,提高票据的标准化水平,简化交易过程,提高交易效率。五是有助于统一的票据市场的形成,促进金融市场的连通和发展。

  票据电子化和电子票据代表了票据业务的发展方向。从国外票据业务实践看,虽然各国情况有别,票据种类、业务发展水平和市场环境也不尽相同,但票据电子化处理基本成为各国的共识。在欧美等发达国家,商业票据已成为货币市场的最重要组成部分,是重要的金融市场工具,且基本上以电子化方式发行、流通转让和兑付。

  三、我国建设跨行电子商业汇票系统、推行电子商业汇票的重大意义和影响

  我国目前票据法律制度规定的四类票据---银行汇票、商业汇票、银行本票和支票中,银行汇票、银行本票和支票均已不同程度实现了电子化。但商业汇票仍采用传统的手工处理模式,电子化程度最低。商业汇票不仅在签发流转环节未实现电子化,即使在票据到达银行后,持票人委托银行收款时,委托收款银行还需通过邮局将纸质票据邮寄给承兑银行或承兑人开户银行,由其审核无误后再通过资金清算系统将款项划拨给持票人。其处理方式烦琐,全部采用传统的手工、纸质处理模式。虽然个别商业银行在其系统内部开办了电子商业汇票业务,如民生银行、招商银行、中信银行和北京银行等,但由于受法律、技术、流通范围、客户接受程度等方面的限制,其业务量较小,影响有限。

  我国目前使用的商业汇票市场处于纸介质阶段,票据市场的基础设施落后,没有统一的票据流转和交易的电子化处理平台。这导致了以下三个问题:一是商业汇票交易成本高、效率低。由于纸质票据处理环节较多,如票面审核、真伪查询、书写背书、人工签章、跟单审核、邮寄托收、入库保管等一系列环节,处理手续烦琐,效率低,在传递过程中还会耗费大量的成本。二是不利于票据市场的形成与发展。受制于商业汇票的纸质载体、手工交易方式,票据交易范围有限,交易信息不畅、不集中、不透明,缺乏有效的价格形成机制和统一控制票据风险的手段,因此很难形成有效的区域性和全国性票据市场,不利于整个金融市场的连通和发展。三是假票诈骗案件频繁发生。商业汇票和其他纸质有价证券一样,在其真伪辨识方面存在较大的困难,容易发生伪造、变造和克隆案件。

  为了解决票据业务和票据市场现有的弊端,便利企业支付和融资行为,支持商业银行票据业务创新,经过充分调研论证,人民银行于2008年作出建设电子商业汇票系统的决策,以满足各类经济交易对安全高效的电子票据支付结算与融资服务需求,并从根本上解决现行票据市场交易方式效率低下、信息不对称、风险较大等问题,使我国票据市场的基础设施建设取得突破性发展。

  人民银行组织建设的电子商业汇票系统定位于依托网络和计算机技术,接收、登记、转发电子商业汇票数据电文,提供与电子商业汇票货币给付、资金清算等相关的业务处理服务功能,并提供纸质商业汇票登记查询功能及商业汇票公开报价功能的业务处理平台。电子商业汇票系统建成后,对商业银行、人民银行、整个经济社会都将产生重大影响:

  第一,促进商业票据的流通和使用。由于电子商业汇票跨行、跨地区流通的便利,以及消除了纸质商业汇票记载事项不全、不合规、丢失、被盗、伪造、变造、克隆等操作性风险,使商业汇票的信用度大大提高,流通使用安全、便捷,商业汇票的签发、承兑、背书、融资等行为也将更为活跃,使用量将大幅增长。

  第二,增强人民银行调控货币市场的能力。在电子商业汇票系统中通过设置人民银行对商业汇票的灵活买入和卖出功能,并根据宏观经济金融形势的变化实时调整再贴现利率,将增加人民银行货币政策操作的弹性和力度,提高人民银行调控货币市场的能力,畅通货币政策传导机制。

  第三,使商业票据成为企业支付和融资的理想工具,商业汇票市场成为企业、银行之间融通资金的重要平台,以至可能发展成为公众投资的一种普遍工具。

  第四,为宏观经济决策提供基础数据和依据。电子商业汇票系统对所有电子商业汇票集中登记托管,能够实现对商业汇票支付、融资行为的全面、及时、准确统计,能够通过对票据实际融资利率以及票据市场报价的统计监测,及时了解票据市场利率的走向,为利率市场化改革、为宏观经济决策提供重要参考和依据。

  第五,丰富电子银行的服务品种和服务能力。目前商业银行的网银系统一般只有功能较为单一的账户管理和资金汇划功能,电子商业汇票系统建立后,商业银行网银系统的功能将从单一的贷记指令处理向票据类信用支付工具领域拓展,并有可能衍生出更多的新型电子增值服务,这为电子银行服务创新提供了基础和平台。

  

评论区查看所有评论

用户名: 密码: 5秒注册