首页财经股票大盘个股新股行情港股美股基金理财黄金银行保险私募信托期货直播视频博客论坛爱股汽车房产科技图片彩票我的金融界

《金融街会客厅》专访国务院参事、经济学家夏斌(下)

国务院参事、著名经济学家夏斌做客《金融街会客厅》

国务院参事、著名经济学家夏斌做客《金融街会客厅》


  【本期导读】2014年,中国经济发展来到关键“拐点”,中国经济已走过了高速发展期,面临一个长期的经济下行调整阶段,而被高增长掩盖了的诸多矛盾也一一显现。改革进入深水区,每项任务都是难啃的硬骨头,但是改革的决心是坚定的,方向也是明确的。在这个关键时点上,我们是否真正找出了问题的所在?真正摸准了改革的脉络?本期金融界网站邀请国务院参事、著名经济学家夏斌做客《金融街(行情,问诊)会客厅》,为我们分析中国当前经济发展的重点和改革难点,纵论中国经济诸多问题。

  【嘉宾简介】夏斌,国务院参事,中国著名经济学家,国务院发展研究中心金融研究所原所长。历任中国人民银行金融研究所应用理论研究室副主任、中国人民银行金融研究所国内金融研究室主任、中国证监会交易部主任兼信息部主任、深圳证券交易所总经理、中国人民银行政策研究室副主任、中国人民银行非银行金融机构监管司司长,主要研究方向为宏观经济政策、货币政策、金融监管和中国资本市场发展。有关学术论文曾获中国孙冶方经济学奖,并多次获中国金融学会全国优秀论文奖。中国经济50人论坛成员。

  第一节

  夏斌:中国股市没有理由不涨 股市违规犯罪成本太低

  金融界:现在房地产下行了,我们投资的东西也越来越少,是否接下来可以把股市搞上去?大家有了钱能消费了,又能够支持实体经济的发展。

  夏斌:我理解你的观点,从经济来说,如果把股市搞上去了,一部分资金转到股市里,既能减轻货币供给压力,有投资收益,又能扩大消费,当然是好事儿。那么,为什么现在股价上不去?从旁观者角度看股市,我曾经说过,中国股市没有理由不涨,这是我的基本判断。什么道理呢?因为中国经济相对来说还是在高增长,体现高速增长的标志,肯定是有一大批好企业在上市,利润在增长。那现在为什么股市不涨呢?我提出来和大家讨论,愿接受大家批评。股市上不去不是短期问题,不是IPO的一些操作技术问题。又有人老说是资金问题,我说过股市上永远不缺钱。20年前我当深交所总经理,我知道行情一好,什么资金都来了,违规资金、冒着生命危险、判刑的资金都会来,因此资金不是问题。那是什么问题呢?为什么美国股市、日本股市、英国股市,人家的股市和经济很吻合,我们怎么老不吻合?美国在跌我们跌,美国涨了我们还在跌,为什么?

  我认为第一条,是我们股市上的违规犯罪成本太低,抓人判刑不够狠。为什么出现很多内幕交易?就是没有狠狠的整,屡抓屡犯,犯罪成本太低。一个死耗子把一锅汤弄坏了,长期下去理性投资者就没有信心了,不相信股市上公开的游戏规则,就不愿意陪你玩了。

  第二,要看到,就眼前来看,中国经济正在往下走,问题、风险都在暴露,必然会暴露有些企业积累的经营问题,产能过剩的问题,因此,相对于过去它的高利润增长自然下降,体现为股价也相对会差一些。这是我归纳的第二点,就是增长速度降下来后一些问题的暴露,即使一个好企业也是一样,曾经是利润20%,现在经济增速放慢,产品销售受影响,利润不到10%了,股价就要提前反映,就会下跌。

  第三,是预期问题。我们经济中的许多问题,从大方向来说,有改革的蓝图和纲领了,但是具体到每一件事情的行动计划和方案是什么?还不清楚。加上前几年一直是说得比较多,落实比较少,落实比较慢,所以大家信心不太足。改革的预期不明朗、不清晰、不具体,致使产生了一些信心与预期的不足,这对股市也是有很大的影响。

  所以,从大的方面看就这三条。第一违规成本低、打击不狠。第二经济增速下行,问题水落石出,自然利润在减少,这是相对于过去的必然反映。第三明天怎么办?改革呼吁还没有走到到操作规程的地步,大家都在等和看。

  第二节

  夏斌: 不能像撒胡椒面一样投放货币 要实施定向政策

  金融界:这个时候得出现一个什么样的爆发点,可能会引起整个预期的转变呢?

  夏斌:总体说,大家还是有信心的。因为对中国当前经济存在的问题和解决问题所需要的财力,其实上上下下都看得很明白。

  一是不能让经济任其往下滑,要有底线思维,要想尽办法稳住局势。

  二是加快改革,又不能用原来的手段、思维来解决这些问题,不能简单地放银根。我认为现在需要采取定向的结构性的财政政策,结构性的金融政策和其他一些有利于转变发展方式的投资政策等等。具体来说,如果要多投放一点货币,绝对不能像撒胡椒面那样的投放,那样肯定还是该关闭的关闭不了,该扶持的扶持不起来。所以要定向,这是量的方面。在价格方面能不能这么做?现在为什么利率市场化很难推进?就是很多外部机制没理顺,所以社会融资成本很难下降?怎么降?降存款准备金是全面放松资金,不能走这条道路。我建议走降息的道路,但是它一定要有其他政策配套,因为一刀切的降,大家都一样,还是该发展的民营企业找不到钱还是找不到,有本事能找钱的还是能找到。所以需要实体经济改革的政策配套,降息能不能定位在哪些贷款上、哪些金融工具上,这可以研究。

  三是从经济运行角度看,我们是有能力、有实力做到的。我早说过,我们有这么大的国有资产、好资产,还有四万亿的外汇储备,这些是金融危机中美、日、英等国对中国政府羡慕不已的,我们应该在盘活这些资源上好好做些文章。

  金融界:其实就像您刚刚说的,中国有很多丰富的内在的资源,就是看怎么把它运作和深发出来。

  夏斌:对。比如说给中小企业贷款,去支持真正的技术改造,不是简单地去重复投资钢铁、水泥这种产能过剩。那么在其他行业如新技术领域的投资,能不能保证资金,价格优惠?我认为银监会在中小银行方面应该有所作为,而且这样一来,股市也就好了,投资者的信心就能树立起来,这是支持股市的希望。

  金融界:对,其实大家的心态都是在等待着什么,就好象下雨之前闷热束缚的感觉。

  第三节

  夏斌:国企改革首要原则,做好大布局,有进有退

  金融界:有人认为国企改革能够释放民营资本进入,是能够释放生产力特别好的一个方式。您也是这样看的吗?

  夏斌:这不取决于我个人的看法,取决于中国35年改革开放的历史。35年来,一个明显的事实是,在计划经济向市场经济过渡中,正是国有企业不停地往后退,民营经济取得长足发展的过程,中国取得了30多年来人类经济发展的奇迹,这两条曲线是密切相关的,正是在不停地打破计划经济中,在国有企业份额慢慢减少,民营经济份额慢慢增加中,中国13亿人口这样一个穷国,取得了年均GDP近10%的高速发展。

  金融界:是,那么十八大提出深化企业改革,提出的交叉持股,像以前由什么都管一直到现在是管资本为主,从企业到资本您认为资本应该是怎么样去管理?

  夏斌:管资本就是要管增值,就资本的本质而言,这一点古今中外,概莫能外。在中国当前,更多的是要理顺各种各样的关系,像政企关系等等。

  国企改革的主题是什么?实际上不能仅仅定位于简单地把国有企业做强做大。首先,我们要看到的是,在中国伟大的历史转型期间,在中国崛起的30年、50年的历史大演变中,首先要有大战略,大布局,要瞄准今后的2020年、2030年,在世界经济格局中间中国可能是一个什么的地位?中国如果仍然要保持经济稳定增长,在哪些重要领域,哪些关键行业必须要保持相对和绝对控股的优势?为什么?这要想明白。这是大事,这是国企改革中首先的大事,而不是简单的企业合并重组,做强做大就行了。要像下围棋一样先布局,然后再考虑做强做大。如果是坚持这样先后秩序的思考,必然会对眼前国企的布局做出调整,有的要进,有的就要退。我们现在有的该进的没进,该退的退不够。我们可以对军工、金融、能源这些领域可以相对保守一点,多控股,因为未来世界不测风云太多了,不确定性太多了,退得稍慢一点是有道理的。其他的行业可以相对控股,不用绝对控股。而且就相对控股而言,49%是相对控股,百分之三十几、二十几也可以是相对控股。多余的股份应赶紧有计划的卖,置换资金来贴补、解决我们国家在伟大转型中间的财政问题,国家资金不足的问题。这是国企改革中重大的、首要的主题与历史任务,而我认为前几年的国资改革恰恰没有抓住这个问题。

  第二步,大布局之后,要求企业按资本原则,必须赚钱,越多越好,做强做大。其实不管国企还是民企都是这个原则。要按资本原则管,按市场经济规律办事,对国企所不同的是要解决好代理人问题。比如说行政部门不要简单干预,薪酬水平应该市场化等等,还有董事会制度、监事会制度怎么健全等等。一句话,办企业就是按企业规律办事。

  关于有进有退问题,例如你们“金融界网站”到纳斯达克上市,其他的一些企业也到海外上市,上市的中间业务如会计、投行,都是外国机构,四大会计事务所。这些服务经济很赚钱,而干活的多是中国一批优秀的青年学子,外语好,在海外机构干,这种肥肉我们为什么不早点动脑筋去吃呢?

  金融界:这个钱干吗自己不赚啊,是吧。

  夏斌:我们为什么不在这些地方动脑筋?我们有那么多的外汇储备,应该走出去收购兼并,当然谁都知道,这并不是那么容易,但是首先有没有这个想法?我觉得该做强的应去做强,该做大的应去做大。现在有些产业、企业只能在本土玩,玩不出去,玩不到东南亚市场、欧洲市场,比如评级机构、中介机构、咨询机构等,早就应该去收购。最近两年的改革在放宽企业走出去门槛方面,包括发改委、商务部等审批门槛降低了一些。政府部门一定要想通、想明白,企业拿外汇出去并购是好事,中国已不是外汇短缺的时代,而是讲究国际收支宏观平衡的时代。

  企业出去用的外汇本来就是企业创造的,现在企业用人民币来买外汇,人民币被央行收进来了,市场上减少了货币供应,可减轻物价压力,这即解决了国内当前货币存量过多的现象,同时又解决了外汇储备集中于政府运用的苦恼,这是好事,是多赢。

  第四节

  夏斌:防范金融全球化风险要控制放开的速度

  金融界:您2011年出版的一本书,叫《中国金融战略2020》。在那本书中您提出了中国金融体系未来十年的发展方向以及您的思路和想法,目前汇改已经提速,加速起动,也会带来热钱的外流和套利,还有境内资产价格出现下跌等等的风险,您认为应该怎么样防范?

  夏斌:我提出在“过渡期内”,假设是到2020年,也许是2019年或2021年,这不重要。在“过渡期内”金融对外开放实行有限全球化的方针,在哪些方面体现?就是在汇率、资本管理、人民币国际化三方面,必须是有限的全球化,就是不能一下子把门打开。这意味着,汇率要慢慢改。我曾跟美国企业家协会主席讲,中国作为崛起的世界大国,它的汇率制度肯定是要进入国际主流的汇率体系,主流体系是浮动汇率,中国肯定也是,因为这么大的经济体不参与主流体系,自己的经济就玩不转。在大国间经济游戏中,不可能游戏规则不一样。但这是将来方向,不是今天。也就是说中国未来肯定是浮动汇率制度。但是在从现在走到那一步的过程中,我们要根据现在的风险、根据国内的改革状况慢慢走。汇率是一国经济与他国经济关系的价格表现,资本项下是一国经济与他国经济关系的数量表现。因此,如果汇率不能一步到位,自然与价格相辅相成的数量,就是资本管制也不能完全放开,就是这个简单道理。

  在实际生活中,其实现在的汇率、资本项下改革都在很快往前走。有的学者还在来回讨论开放次序问题,谁先谁后。我说不需要跟我讨论这个已滞后的问题,有本事的学者应该去研究实际改革操作中的政策交叉搭配问题,这更为紧迫。

  与此同时,美国危机告诉我们,为什么会引发这么大的危机?第一是美国宏观政策失误。第二,美国的政策失误为什么会引发那么大的危机?中国、日本、英国的政策失误能引发这么大的大危机吗?答案肯定是不可能。那就要寻找危机的更进一步原因。就是客观的国际货币制度所致,现在全球以美元为主导的国际货币制度,帮助美国引发了危机,惹出这么大的事儿。因此危机给我们的启发,作为第二大经济体的中国在崛起,我们要摆脱美元的负面影响,摆脱美国不负责任发货币的负面影响,人民币必须启航国际化,慢慢走出去。

  但是又由于汇率、资本管理制度改革没有完全到位,所以人民币国际化又要和这两项改革配合,所以这三者的关系错综复杂。客观现实已正在齐步往前推,推的中间,有前有后,有快有慢,这都是可能的,这是操作中的问题。国际上也没有什么理论可以判断对与错。小国的开放模式也不需要去考虑本币国际化的想法,而我们是个大国,不能不考虑。为了将来,现在必须要考虑这些问题。将来也不是某一天突然到来的,因此必须要有一个启航,有一个慢慢的过程。当然现在人民银行官方从来没有讲过人民币国际化计划,是我们学者在讲。官方是在讲跨境贸易人民币结算,还是比较低调的。

  因此你刚才说的风险确实要担心,所以我说中国的金融开放必须是有限的全球化,而不是一下子全球化,市场化或自由化。但是我想补充的一点是,在这个过程中,我始终没有明白,是海内外专家学者讲的很多的,当难以抵御外部冲击时,可以实行托宾税,增加交易成本以降低资本大进大出的风险,可为什么我们有关部门就不予考虑?我一直没想明白。是怕人家说我们保守、不改革?我们应该坦坦荡荡,托宾税在海外很多国家都实行,为什么在这点上面有关部门对专家的呼吁置之不理?也没有评论呢?

  第五节

  夏斌:人民币国际化是必然 但份额最多能到5%

  金融界:人民币国际化的确非常重要,美国处在世界的领先的位置,可能最根本就是在货币上面,很多人认为人民币有可能成为继欧元、美元之后的第三大世界货币?原央行行长戴相龙说,到2020年人民币会在世界储备货币中达到10%的比例。这个说法提了很久。

  夏斌:我在几年前《中国金融战略:2020》这本书里,专门有一章讲“人民币国际化战略”问题。现在人民币国际化还只是刚刚启航,实现的道路是漫长的。但是,并不是说漫长就不启航了,现在不启航,什么时候才能达到目标呢?现实世界的矛盾告诉我们,必须启航。要我预测人民币的未来,我认为到了2020年,人民币在全球国际储备货币中能达到5%的份额就不错了。大的趋势我们仍应看清。我认为,再过20年、30年,美元仍然是老大,这个地位不会改变,改变的无非是它的份额在减少,势力范围在减弱。假设未来10年、20年世界上不发生其它重大的政治军事事件,人民币还是跟在欧元后面,最多是老三。

  金融界::对,所以就是说不得不进行,我们在进行。但是我们没有说一定要第几,只是说对我们经济发展有利就可以了。而且就是这样,在国际社会上我们仍是有一定的压力。

  夏斌:对。就像大家挤在拥挤的公共汽车上,中国这个胖子慢慢长大了,一不小心踩了人家脚,其实是无意的,我们并不想踩人家脚,但是因为你壮大了,自然挤在里面就会碰到人家脚,这就需要我们认识这个现实,处理好这个关系。就像美国危机了,当时国内很多愤青说美元不行了,美国不行了。我说是危机了,但是美国还早着呢,我当时用社会的语言说,我们一定要保持中美的战略合作关系,就像“小蜜傍大款”,要认美国大哥地位,让他放心,我们才能聚精会神谋发展。这是我们的大方向。世界经济秩序不公正、美国霸权的问题,必须用中国改革的“渐进”思维步骤来解决,不能着急。要水到渠成。譬如这次美国危机了,自然IMF的份额分配问题,20国集团的组建问题,美国不得不同意提到议事日程。我们要知道,1944年布雷顿森林会议,英国派出世界著名的大经济学家凯恩斯做谈判代表,美国派出财政部副部长怀特来跟凯恩斯谈,之所以最后凯恩斯顺从怀特,什么道理?那是因为美国经济实力起来了,美国拿着全世界60%到70%的黄金储备在手上,美国在世界经济中的作用明显放大,这时候英国自然就交出了货币霸权的地位。多看看历史书,可能会启发我们如何思考未来。当把未来的问题思考明白了,倒过来想现在应该怎么办,就容易想明白了。这也是我写《中国金融战略:2020》的一些思路和方法。

  第六节

   夏斌:私募基金市场应该早就放开

  金融界:您是中国第一份《中国私募基金报告》的撰写者。业内认为这次新国九条中关于大力培育私募市场是一大亮点。多年来您一直在大力呼吁放开发展私募基金。对此您如何解读?

  夏斌:其实这个事,我现在的态度,第一,表示赞同他们,第二,只能保持遗憾,因为这个事耽误了太久的时间。

  1984年,我从日本野村证券回来,当时就想介绍私募基金到中国,但当时的国情,大部分中国人不知道,接受不了,所以没写。

  记得1986年前后,发工资时工资袋里,国家强行从工资中扣钱,摊派国债,面额有5块钱或10块钱的国债,好像利率是14%左右,当时银行存款利率是10%。在这个背景下我跟当时央行刘鸿儒副行长说,国债还卖不出去,是咄咄怪事。让我成立一个基金发国债?老百姓会抢着来买。因为银行利率10%,而我基金给11%,老百姓肯定会买11%,不简单的很?公司赚钱了,国债也发出去了。现在听起来都像是笑话,但却是历史。

  1990年时,大家开始有一些赚钱意识,我就开始写基金的文章。当时介绍的是国外公募基金。时隔10年后,2000年我发表了《中国私募基金报告》,是很轰动。各种媒体都是头版头条大幅报道,然后央视采访。2001年,就要求修改《证券投资基金法》,我说加一章“私募基金”,不知道哪个领导把它删掉了。2011年听说又修法,我又呼吁要加私募基金。到现在私募基金的政策终于开始做了,是好事,但做得有点晚了,早就应该做了。

  金融界:这就是让不懂的人管这个事情产生的问题。

  夏斌:关于私募基金问题,我曾给人民大学出版社出版的《中国私募基金(2011)》写过序,基本上把这些历史都写进去了,而且把产业投资基金的来龙去脉也写进去了,包括反对发改委要管产业基金的一些想法。

  第七节

  夏斌: 经济学家的使命和对经济学理论的思考

  金融界:作为著名的经济学家,您强调现在是中国崛起、大国兴衰更替的长周期、大时代,需要有新理论,也是产生新理论的时期。能否和我们分享一下您对转型转轨市场下的经济理论有哪些思考?我们在您的《危机中的中国思考》附录中看到您写的“关于建立渐进改革有效理论框架”的一篇纯理论文章,能否展开谈谈这个理论?

  夏斌:什么叫理论?讲经济理论就是讲纯经济学的原理,比如说边际效应递减、供求规律等。纯理论像公理一样,应放到哪里都可以运用。而理论体系是指一系列概念的逻辑推理体系。不管马克思主义也好、西方经济学也好,都是如此。现在很多人写的关于中国道路或者中国模式的文章有理论的意义,但大多数是经验式总结,不像纯理论。上面你说我写的一篇文章,是我试图为30年改革抽象总结理论,30年到底为什么能成功?但是现在看非常不成熟,最多在改革方法论意义上有点理论价值。

  金融界:近年来,您一直在思考这个问题,您说过自己目前是政策经济学家,未来希望转向理论经济学家。

  夏斌:是。也许是由于年龄慢慢大了,每天跟踪现实经济很累。同时,那么多年下来,有点阅历,积累了一些经验,也有些想法、观点,想进一步抽象思考。现在只能说还处于“想”,在准备,还没有能做到华丽转身,还在应付眼前一些政策研究的事情。

  我认为,虽然中国经济现在有很多很多问题,但是无论如何,30多年来,一个13亿人口的大国,连续30年年均GDP9.8%,被外国经济学家称之为人类经济史上的奇迹,这是客观现实,是了不得的。为什么成功?有没有理论?我想应该背后一定是有理论的,哪怕是方法论意义上的理论,无非是我们没发觉,处在“不自觉”状态。今后我是想沉下心,默默做一些此类的事。

  从当代西方经济学看,我很喜欢林毅夫提出的挑战,他讲了一些挑战凯恩斯的问题,比如说新结构经济学问题等等,说明他一直在思考。美国发生百年一遇危机,当代西方经济学预测不了,集体失语,现在都在反思当代经济学。香港《南华早报》登载,最近19个国家的大学经济系联合抗议,呼吁要改革现在的经济学教育,因为太脱离实际了,不管用。现在经济学教的一些东西跟现实没关系。我由此启发,由危机中启发,由经济学术史启发,不用说早的,就在英、美大国兴衰更替的前后小百年中,英国下去了,美国起来了,我发现在美国崛起的历史过程中,美国不是靠英国古典经济学的指导,更多的是靠当时美国财政部长汉密尔顿的经济思想、财政思想对美国经济产生了很大的影响。美国国土上还产生了自身的制度学派。德国的崛起,不管是一战前、一战与二战中、二战后,撇开希特勒的一些因素,德国的崛起中创立了旧历史学派、新历史学派、弗莱堡学派。这些非主流学派对德国的崛起影响深远,现在被西方主流经济学都承认了。我也偶然翻了李斯特的一些书,发现他的很多语言用到现在我们的转轨经济、转轨金融很贴近,提出的问题也非常相似。

  现在的时代正处于美国实力在慢慢衰退,中国在慢慢崛起,当然这是一个漫长的过程,是50年、100年甚至150年,在这样的大国兴衰更替的历史长周期中,我相信这是一个肯定会出大学问的时代,所以中国当代经济学家遇到了我们上一代老经济学家没有遇到的大好时机。因此只要埋下头来进行学问,应该能给当代经济学的丰富与发展做点事情。不要迷信权威,也不要迷信当代经济学、主流经济学。新旧历史学派、制度学派、新发展经济学、奥地利学派等非主流学派里面,同样有闪亮的东西可以吸取,关键是看我们如何总结历史,贴近现实,去怎么融合,怎么比较。包括凯恩斯和哈耶克大战,上个世纪中期为什么来回争论而且迄今没有结果?凯恩斯比哈耶克大16岁,也是世界著名的大经济学家为什么在乎这个小伙子来反对他,争到现在好多人还不知道他们争什么,到现在还不知道谁对谁错?说明这里面大有学问可做,关键是中国的学者在现在比较浮躁的现实下要静下心来。特别是对于经历过中国35年改革开放实践,又有理论的这批人,当然这批人年龄也大了,都60岁左右了,能静下心来是很重要的。因为他们经历过,所以能提炼,能抽象。像凯恩斯,为什么会创造凯恩斯经济学?凯恩斯是有相当丰富的阅历,当过财政部长,有丰富的实践,后来再去当了教授。所以我想中国现在正是做纯学问的大好时机。

  金融界:这一点和夏老师您的经历是很吻合的。

  夏斌:客观评价自己,我的基础很差,不敢相比。

  金融界:大转型时代,您觉得经济学家的责任和使命是什么?

  夏斌:经济学家从广义的称谓讲,在现在这种大转型时代,我认为,一种就是当教授、当老师,踏踏实实地把经济学知识,包括最前沿的知识,负责任地教给学生,很潜心地教给学生,实际上这也是在间接造福社会。

  与此同时,大转型时代同样需要一大批做政策研究的经济学家,他们应联系实际,脚踏实地、多搞调研,面对当前的中国经济运行,不停去寻找对策,研究在转轨中间选择好的制度,以推动历史的发展。

  第三,在大转型时代,我认为现在不仅是中国处于经济转型时代,而且也是世界经济格局经历大变化的时代。在大国兴衰、历史更替的历史周期内,是出现大思想家的时代,是出现马歇尔、哈耶克、凯恩斯的时代,因此中国的经济学家应该有自己的理想,做纯学问的就应该真正静下心来做学问,做纯学问,也能做出名堂。当然不排除有些专家有精力,几个方面兼顾也可以。但是一定要明白,自己在干什么。对要做的事,就要按此领域的游戏规则,认真地去做。

  金融界:您觉得您的使命是什么?

  夏斌:我只是一个小兵仔,跟在大潮里面,尽量不落伍。

(责任编辑:郭冀川)

评论 已有 0 条评论
实盘直播
  • 06:54东部鸿运:

    绾虫柉杈惧厠缁煎悎鎸囨暟3鏈�3鏃ワ紙鍛ㄥ洓锛夋敹鐩樹笅璺�.95鐐癸紝璺屽箙锛�.07%锛屾姤58.....

    当前人气:0

  • 06:53短线锁定上涨:

    [褰姣忓ぉ鍜ㄨ] http://itougu.jrj.com.cn/view/189514.j.....

    当前人气:0

  • 06:51稳定赢利才是王道:

    1.1.鏈挱涓荤嫭涓�棤浜岀殑'鐩樺墠澶х洏鍒嗘瀽',姣忔棩寮�洏鍓嶈鍒掑綋鏃ュぇ鐩樻柟鍚戝強鍏.....

    当前人气:0

  • 06:51笑看风云老师:

    鐩墠琛屾儏涓嶆槸鐗瑰埆濂藉仛锛屾瘡澶╁氨閭d箞鍑犲崄涓釜鑲″弽澶嶆悘鐪肩悆锛岀湅璧锋潵娑ㄧ殑杞拌.....

    当前人气:0

  • 06:50宇辉战舰-丹辉:

    銆愮儹鐐归緳澶淬�娆℃柊 鏂扮枂瑗胯棌 搴勮偂

    当前人气:0

  • 06:50chengzhigang123:

    缇庝笢鏃堕棿3鏈�3鏃�6锛�0(鍖椾含鏃堕棿3鏈�4鏃�4锛�0)锛岄亾鎸囪穼4.72鐐癸紝鎴�......

    当前人气:0

  • 06:47文子投资:

    銆愭姇璧勮祫璁�鎹獟浣撴姤閬擄紝鎴戝浗鑷富鐮斿彂鐨勫楠ㄩ鏈哄櫒浜篎ourier X1杩戞湡.....

    当前人气:1

  • 06:42自律耐心乘势待时:

    鏂拌偂鐢宠喘锛�缇庤鍗庣瓑3鍙柊鑲�鏈�4鏃ョ敵璐紝 缇庤鍗庣敵璐唬鐮侊細732538锛�.....

    当前人气:0

  • 06:36财友73xu5z94:

    娴峰埄杩戞湡杩樹細瑙佸埌12鍏冧互涓娿�浣嗕細鏈変竴涓緝闀挎湡鐨勮皟鏁达紝寰呰皟鏁寸粨鏉燂紝閲嶆柊.....

    当前人气:0

  • 06:36黄琼上善若水:

    澶у鏃╀笂濂斤紒

    当前人气:1