国产大模型春节红包大战打响！阿里千问、Kimi、DeepSeek新品齐发，AI入口争夺战升级
2026年1月，国产大模型厂商密集发布新一代产品，1月26日阿里推出千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，1月27日Kimi开源Kimi K2.5模型、DeepSeek上线DeepSeek-OCR2模型。与此同时，互联网大厂开启春节AI活动，腾讯元宝将于2月1日上线10亿现金红包活动，百度文心助手自1月26日至3月12日开启5亿现金红包活动，火山引擎成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴，豆包将在春晚上线多种互动玩法。
市场聚焦三大核心方向，一是2025年DeepSeek凭R1破圈后，2026年春节成为国产AI模型争夺C端流量入口的关键节点，大厂通过红包活动实现用户规模与活跃度的跨越式增长；二是大模型技术迭代方向转变，从参数竞赛转向工程优化、多模态能力与Agent能力提升，行业进入工程化成熟期，性价比成为企业选型的重要考量标准；三是AI应用从C端尝鲜向B端规模化落地推进，成本下降推动AI技术在更多产业场景中发挥价值。
广发证券表示：“近期国内外AI Agent密集推出，推理成本持续降低，我们认为AI应用有望进入新一轮的催化期，产业逻辑与催化映射角度皆有机会。Agent产业趋势将直接带动网络安全/IT运维/数据治理需求增长。”
开源证券指出：“国内大模型厂商不断通过高频模型迭代升级、模型性价比优势及海外扩张，提升用户/收入规模，并借助全年最盛大节日‘春节’的系列活动所带来的强社交裂变效应，加码争夺C端AI入口，后续国内用户规模增长及商业化或加速，从而打开围绕大模型广告/电商/娱乐/本地生活/教育等变现方式的产业链上下游成长空间。”
招商证券提到：“每一次入口的争夺，也许短期无法带来巨大利润，但长期看，变现方式会水到渠成。过往几次科技变革，最关键的就在于谁能掌握超级流量入口。”
相关行业
大模型研发行业：国产大模型厂商近期密集发布新一代产品，研发重点从参数规模转向多模态能力、Agent能力与推理效能提升。阿里千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking增强原生Agent能力，可自主调用多种工具；Kimi K2.5模型实现“集群式作战”，能调度100个智能体并行处理任务；DeepSeek-OCR2模型采用创新视觉编码技术，提升复杂文档识别精度。行业从拼规模转向拼效率与落地能力，大模型调用成本持续下降，国内主流商用模型API进入“厘时代”，为规模化落地提供支撑。
AI应用行业：春节期间的AI红包活动推动C端用户规模增长，AI应用场景向社交、电商、办公等领域延伸。腾讯元宝推出“元宝派”社交玩法，支持群聊总结、兴趣打卡、图片二创等功能；阿里千问接入淘宝、支付宝等生态业务，可完成点单、付款等真实任务；百度文心助手依托春节活动拓展用户群体，同步联动北京广播电视台春晚。AI应用正从“会聊天”向“能办事”演进，逐步融入用户日常工作与生活。
AI硬件行业：AI应用需求爆发带动上游硬件产业增长，AI服务器、高速交换机等产品需求提升。工业富联2025年AI服务器营业收入同比增长超3倍，800G以上高速交换机业务营收同比增幅达13倍；国产GPU厂商沐曦股份、摩尔线程2025年营收实现100%以上增速，反映出AI硬件市场的强劲需求。同时，AI硬件厂商通过技术创新与产能扩张，适配大模型推理效能提升带来的算力需求。
产业链公司
昆仑万维：公司在AI领域布局多元，涵盖大模型研发、AI游戏、AI陪伴等方向，旗下AI产品持续迭代升级，依托技术优势推进AI应用落地，探索广告、游戏等多元商业化路径，深度参与AI产业生态建设。
蓝色光标：作为AI营销领域参与者，公司借助AI技术提升营销内容生成效率与精准度，适配大模型流量迁移后的营销新场景，为品牌客户提供AI驱动的营销解决方案，助力品牌实现AI时代的营销升级。
工业富联：AI服务器业务增长显著，2025年云服务商AI服务器营业收入同比增长超3倍，同时高速交换机业务快速放量，受益于AI产业对算力硬件的旺盛需求，业绩实现稳步增长，进一步强化在AI硬件领域的市场地位。
拓尔思：深耕AI语义技术领域，围绕大模型打造智能信息处理与数据服务产品，为政府、企业等客户提供语义分析、知识图谱、智能搜索等解决方案，依托技术积累助力客户实现AI技术落地应用。
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