2026年7月30日，高盛发布研究报告显示，专注于亚洲市场的股票对冲基金正面临有记录以来最大的单月回撤，触发原因为AI概念股的大范围抛售，此前市场集中押注该板块获得的大部分收益已被抹去。

截至7月28日，专注亚洲市场的基本面多空股票对冲基金本月平均下跌18.6%。今年上半年，该类基金因提前押注AI硬件龙头企业成为全球表现最好的对冲基金类别之一，押注标的包括韩国芯片制造商SK海力士和三星电子，部分基金的收益率一度超过100%。自7月22日该类基金年内收益率触及40%的峰值以来，市场走势出现急剧逆转。

高盛另一份最新研究报告显示，本轮调整过程中，AI交易拥挤度已降至一年低点，市场最拥挤的AI交易部位已快速完成去杠杆，科技股交易拥挤度降至近一年低位。根据高盛Prime Brokerage数据，相关调整周期内，全球资讯科技板块出现自2021年1月以来规模最大的两日多头平仓，为过去10年第二大集中去杠杆事件，全球记忆体晶片族群同期遭遇有纪录以来最猛烈抛售。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

资讯所属栏目还有更多独家策划、专家专栏，免费查阅>>