AI算力需求持续增长，全球多主体加码AI数据中心建设
AI算力需求持续增长背景下，多家头部企业及机构近期加码全球AI数据中心产能布局。人工智能企业Anthropic宣布与麦格理资产管理公司、新加坡主权财富基金新加坡政府投资公司建立战略合作关系，共同为旗下AI产品Claude建设专用算力数据中心，三方共同成立新设实体Theseus Infrastructure，作为开发AI算力基础设施的平台，初期将重点聚焦美国市场，麦格理与新加坡政府投资公司承诺承担各项目的大部分股权投资，Anthropic负责覆盖项目运营中可能产生的任何消费端电价上涨成本，该平台开发运营的数据中心基础设施将按长期协议租赁给Anthropic。阿里云基于首创全模块化设计架构，已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天，对比同等规模项目，国内传统交付周期为6个月至12个月，美国为12个月至18个月，在缩短工期的同时，阿里云数据中心整体建设成本降低10%以上，阿里云计划今年将模块化数据中心的全球产能提升两倍以上。美国二叠纪盆地多家土地企业正依托当地大规模土地储备，将原有能源相关土地资源转化为AI数据中心基础设施基地，计划向科技公司出租土地并提供水资源、电力等配套资源。作为国家“东数西算”战略布局关键节点，甘肃庆阳数据中心集群当前算力规模达到18.55万P，年底将突破30万P，目前多个GW级数据中心项目正加快落地推进。核心信息来源：中国证券报、智通财经网、国际金融报、甘肃日报。
万联证券股份有限公司2026年8月10日电子行业跟踪报告认为，算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储、MLCC等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备、先进封装等需求。金融街证券股份有限公司2026年8月10日高端制造行业ETF月报认为，随着AI数据中心带动的新一轮资本开支周期开启，上游设备端受益于资本开支增速及技术升级带来的量价齐升，近期部分头部厂商订单已排至2027年，包括曝光设备、压合设备、钻孔设备、检测设备、成型设备、电镀设备、贴附设备等在内的各类数控加工设备有望充分受益，液冷散热市场的爆发，也正在倒逼精密加工设备全新升级。国金证券股份有限公司2026年8月10日电子行业研究周报认为，AI覆铜板/PCB下半年业绩环比增长有望加速，上半年拉货节奏放缓不改行业高景气本质，GPU/TPU相关的板材拉货高峰期在下半年，下半年新品拉货正在进行时，价值量成倍增长将进一步推高业绩斜率，在泛AI景气度继续攀升背景下，GPU/TPU已经开启拉货潮，核心厂商稼动率已处于高位运行状态，并且下半年GPU/TPU/ASIC相关的产品价值量同比大幅增长。
产业链及企业梳理
一、AI数据中心建设运营
东华软件：自研算力调度智能体，承接超算、智算中心一站式交付，落地武汉、沈阳等多地项目，运营青岛、三亚自有数据中心，同步开展算力租赁业务，2026年8月公开披露相关业务布局。
明阳电气：生产输配电设备，已获取海外算力头部企业AI算力大容量主变批量订单，为AI数据中心提供核心电力配套。
奥飞数据：推进数据中心项目建设运营，智算项目已稳步投运，廊坊固安、广州南沙等多个重点项目建设交付有序推进。
深桑达A：参与“东数西算”战略布局，推进算力基础设施与数据中心集群建设，服务全国算力网络建设。
二、PCB及覆铜板
深南电路：生产高多层高阶PCB产品，可应用于GPU、TPU等AI算力硬件领域，当前GPU/TPU相关产品拉货已开启，核心厂商稼动率处于高位。
沪电股份：生产适配服务器、AI硬件的PCB产品，覆盖泛AI算力基础设施需求，行业下半年新品拉货进程推进。
胜宏科技：供应AI相关PCB产品，GPU/TPU相关产品价值量同比提升，匹配AI算力硬件升级需求。
三、精密数控加工设备
海天精工：生产数控金属切削机床，产品可用于AI数据中心相关零部件加工，2026年以来行业需求提升，公司订单保持增长。
创世纪：生产各类数控加工设备，适配液冷散热市场升级带来的精密加工设备更新需求，2026年8月发布股权激励计划明确发展目标。
纽威数控：主营数控机床产品，AI数据中心建设带动的资本开支扩张拉动行业需求，2026年发布股权激励计划彰显发展信心。
四、存储
江波龙：研发生产各类存储产品，产品可应用于AI数据中心领域，算力规模扩张带动行业需求提升。
佰维存储：提供数据中心级存储产品，适配AI算力扩容带来的存储需求，业务匹配AI数据中心产能扩张趋势。
市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。
