在疫情影响下，中国宏观经济一度受挫，不少传统制造业和地产行业的发展也陷入困境。但随着政府不断优化政策环境，市场出现回暖迹象，北上资金对部分优质企业和板块释放出巨大热情。据统计，上周北上资金大举加仓了轻工制造和房地产两大行业，引发市场热议。

轻工制造企业拥抱新商机

轻工制造行业是北上资金积极布局的重点板块之一。这一行业涉及日用品、家居用品等领域，紧密关乎民生，拥有广阔发展空间。以家居企业索菲亚为例，2024年一季度营收同比增41.5%，实现扭亏为盈。

分析人士指出，轻工制造行业生机勃勃，主要得益于三大因素。一是消费升级，居民消费水平持续提升，对优质家居产品渴求加大。二是渠道革新，电商零售、直营体验店等新型渠道拉动销量增长。三是企业持续创新，产品体验化、场景化程度越来越高，与新一线品牌持平甚至超越。

房企加速去化存量领衔地产行业复苏

受房地产政策宽松和需求释放的推动，去年以来房地产行业表现亮眼。上周多家房企获得北上资金持续增持，反映外资对于地产板块的信心也在不断提高。其中，保利发展、招商蛇口和新湖中宝获北上资金持股数量位居前三。

东吴证券研报称，以上三家房企业绩均实现同比大增，主要原因包括两方面。一是销售端:各地楼市回暖，房企加速去化存量，营收大幅增长。二是供给端:政策放宽地价高估、首付比例等限制，降低企业融资成本。另外，多地出台新的房地产政策，如"以旧换新"等，有助提振市场需求。

整体来看，地产行业回暖已成定局，在政策协同和需求双轮驱动下，地产股有望持续受资金追捧。总的来看，无论是轻工制造还是地产板块，都将在今年迎来春风化雨。在经济逐步企稳回升的大背景下，这些传统行业有望在结构升级和内循环复兴中分享新的发展红利。