近日，台积电南京厂获得美国商务部"无限期豁免授权"的消息引发市场关注。台积电官方确认，美国商务部已于近期核发"经认证终端用户"（VEU）授权给台积电（南京）有限公司，该授权维持了台积电南京厂生产半导体的现状。受此影响，6月18日港股芯片股集体逆势大涨，中芯国际、华虹半导体H股股价均大涨超3%。

台积电南京厂获"无限期豁免"，半导体供应链更稳定

2022年10月，美国出台了新的对华半导体出口管制政策，限制中国晶圆制造厂商获取先进半导体制造设备的能力。去年10月，美国商务部已经向三星电子和SK海力士位于中国的晶圆厂提供"无限期豁免"。如今台积电南京厂也获得了同样的授权，这意味着台积电能够更加稳定地开展业务，同时也将为半导体供应链的稳定性提供一定的保障。

台积电是全球最大的晶圆代工厂，其获得"无限期豁免"无疑将给半导体行业带来积极影响。台积电南京厂自2018年10月投产以来，一直致力于为国内IC设计公司提供先进制程的晶圆代工服务，其最先进制程已达到16纳米。去年，台积电董事长刘德音曾表示正按计划在南京扩充28纳米制程产能。台积电南京厂的稳定运营，将有助于保障国内半导体产业链的供应安全。

涨价潮蔓延至全产业链，半导体行业迎新一轮周期

除了台积电获豁免的利好消息外，半导体行业近期还出现了涨价潮蔓延至全产业链的趋势。据产业链消息，华润微、扬杰科技等功率半导体大厂已相继有涨价和谈价动作。国泰君安发布报告指出，半导体周期底部已现，库存回到合理水位，各类产品价格均出现不同幅度涨价，且涨价品种从元器件到晶圆代工端逐步扩散，主要代工厂价格趋于稳定，稼动率都在80%以上。

中原证券分析师邹臣表示，目前全球半导体月度销售额持续同比增长，消费类需求在逐步复苏中，生成式AI领域需求旺盛，半导体行业已开启新一轮上行周期。韩国央行数据也印证了这一判断，数据显示韩国5月份芯片出口价格指数较上年同期跃升42.1%。

展望未来，SEMI最新报告预计，为跟上芯片需求持续增长的步伐，全球半导体制造产能预计将在2024年增长6%，2025年增长7%，达到每月晶圆产能3370万片的历史新高（以8英寸当量计算），而5纳米及以下节点的产能预计在2024年将增长13%。在多重利好因素的推动下，台积电等头部半导体企业有望持续受益，半导体行情值得期待。