天数智芯(09903.HK)拟全球发售2543.18万股H股 引入中兴通讯等多家基石

格隆汇12月30日丨天数智芯(09903.HK)发布公告，公司拟全球发售2543.18万股H股，中国香港发售股份254.32万股，国际发售股份2288.86万股(以上可予重新分配)；2025年12月30日至2026年1月5日招股；发售价将为每股发售股份144.60港元，H股的每手买卖单位将为100股，华泰国际为独家保荐人；预期股份将于2026年1月8日开始在联交所买卖。

公司提供针对不同行业的通用GPU产品及AI算力解决方案。公司的产品组合主要包括通用GPU芯片及加速卡，以及定制AI算力解决方案(包括通用GPU服务器及集群)，将公司的硬件与专有的软件栈结合，以满足客户在训练及推理场景中的特定需求。

近年来，AI的发展，特别是大语言模型的兴起，推动算力需求大幅增长。在此背景下，通用GPU产品与解决方案凭藉其并行计算能力及对多元化计算任务的适应性，已成为支持大语言模型及部署复杂AI应用的关键基础设施而广泛采用。为应对AI技术发展带来的通用GPU需求不断增长，公司通过软硬件协同设计的核心理念，战略性地确立自身的市场定位。公司的硬件架构无缝整合各个芯片及集群系统，而公司的高速多卡集群技术则实现了从单节点到大规模部署的扩展。公司的综合软件栈，包括编译器、驱动程序、函数库及框架，提供与主流通用GPU编程生态系统及平台的兼容性，故只需进行极少的代码重构或修改，即可轻松部署。透过三代通用GPU架构迭代及软件栈持续优化，公司已在计算性能、与高效集成所实现的广泛兼容性以及在多样化应用场景中的适应能力方面展现出持续的进步。

公司已订立基石投资协议，基于每股发售股份144.6港元的发售价，基石投资者将予认购的发售股份总数将为1094.03万股发售股份。基石投资者包括中兴通讯(香港)有限公司(“中兴通讯(香港)”，中兴通讯(000063.SZ/00763.HK)的全资附属公司)、XN Mountain、Wind Sabre Fund SPC、UBS AM Singapore、华胜天成科技(香港)有限公司(“华胜天成(香港)”，华胜天成(600410.SH)的全资附属公司)、Qin Wan Investment Limited(“Qin Wan”)、OCM Limited(“OCM”)、Ocean Fine Industrial Limited(“Ocean Fine Industrial”，通富微电(002156.SZ)的全资附属公司)、华泰场外掉期 — 衡信基金管理、第四范式国际有限公司(“第四范式”，第四范式(06682.HK)的全资附属公司)、安擎国际有限公司(“安擎国际”)、Duckling Fund, L.P.(“Duckling Fund”)、DeepRoot Alpha Ltd(“DeepRoot Alpha”)、汇添富(香港)、中国东方国际、华夏基金(香港)、芯鑫控股有限公司(“芯鑫控股”)、明山资本有限公司(“明山资本”)。

公司估计，按每股发售股份144.60港元的发售价计算，将从全球发售中获得的所得款项净额约为34.786亿港元。公司拟将全球发售的所得款项净额用于以下用途：约80.0%将用于研发公司的产品及解决方案，所得款项具体分配如下：约50.0%将于未来五年内用于公司通用GPU芯片及加速卡的研发及商业化；约25.0%将用于通过扩展公司的研发团队来研发专有的软件栈；约5.0%将用于研发AI算力解决方案；约10.0%将于未来五年内用于销售及市场推广，包括扩展公司的销售及服务网络、提高服务质量、提升品牌知名度及增强服务渗透力；及约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。