精锋医疗-B(02675)拟全球发售2772.22万股H股 引入腾讯、华夏基金等基石投资者

智通财经讯，精锋医疗-B(02675)于2025年12月30日至2026年1月5日招股，公司拟全球发售2772.22万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有超额配股权15%。每股发售股份43.24港元，H股将以每手100股H股为买卖单位进行买卖，预期H股将于2026年1月8日(星期四)上午九时正开始在联交所买卖。

我们成立于2017年，是医疗器械行业的先进手术机器人公司，致力于设计、开发及制造手术机器人。我们拥有三款涵盖处于不同研发阶段的不同型号的产品及在研产品，以把握手术机器人的市场潜力，包括用于微创手术的多孔腔镜手术机器人及单孔腔镜手术机器人以及用于无创手术的自然腔道手术机器人。目前，我们的产品组合包括两款自主开发的核心产品：精锋®多孔腔镜手术机器人及精锋®单孔腔镜手术机器人。我们的产品组合亦包括精锋®支气管镜机器人，其并非核心产品。

随着产品和解决方案的商业化，我们从2023年开始产生收入和销售成本。我们的收入从截至2023年12月31日止年度的人民币4800万元增至截至2024年12月31日止年度的人民币1.6亿元。截至2023年12月31日止年度，我们的销售成本为人民币1960万元，而截至2024年12月31日止年度，我们的销售成本为人民币6190万元。我们的收入由截至2024年6月30日止6个月的人民币3020万元增至截至2025年6月30日止6个月的人民币1.49亿元。截至2024年6月30日止6个月，我们发生销售成本人民币1110万元，而截至2025年6月30日止6个月则为人民币5550万元。

然而，于往绩纪录期间的各年度/期间，我们并无盈利，且产生经营亏损。截至2023年及2024年12月31日止年度以及截至2024年及2025年6月30日止6个月，我们分别录得亏损净额人民币2.13亿元、人民币2.185亿元、人民币1.33亿元及人民币8910万元，主要是由于我们的研发开支所致。

我们预计随着我们进一步的研发工作、继续开发、寻求监管批准以及将我们的在研产品商业化，亏损会有浮动。由于我们管线产品的临床试验、监管批准及商业化是否能成功有不确定性，故预计我们于不同期间的财务表现会有所波动。

我们已与基石投资者OrbiMed Genesis、Huang River Investment Limited(腾讯)、华夏基金(香港)、LYFE Capital Fund IV、大湾区共同家园投资、China Alpha、Tekful Limited (Cai Dong Chen先生)、ICSA、Sage Partners Master Fund、盘京基金及Infini订立基石投资协议，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购或促使其指定实体认购总额7500万美元可认购的有关数目的发售股份。

假设超额配股权未获行使及假设发售价为每股发售股份43.24港元，我们将收到的全球发售所得款项净额约11.166亿港元。 其中，约42.0%将分配至核心产品的进行中和规划中的研发;约20.0%将用于我们核心产品的商业化;约10.0%将用于扩大产能;约8.0%将分配至其他产品和在研产品;约10.0%的所得款项净额将用于手术机器人行业及相关领域的潜在策略收购、投资或合作;及约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。