私募仓位回升，百亿私募增仓明显，机构聚焦AI业绩驱动

2026年以来，私募仓位指数止跌回升，结束此前连续三周回落态势。私募排排网数据显示，截至2026年1月9日，股票私募仓位指数报81.21%，较前一周小幅抬升1.04个百分点。

从持仓结构来看，私募仓位调整分化显著，满仓（仓位＞80%）私募占比大幅提升至66.22%，成为市场主流；中等仓位（50%—80%）私募占比为18.78%；空仓（＜20%）与低仓（20%—50%）私募合计占比仅15%，整体做多意愿增强。

回顾2025年全年，私募仓位整体呈震荡上行态势。2025年1月3日私募仓位指数为74.13%，此后虽有波动，但年末已攀升至80%以上区间，2025年12月中旬一度达到83.59%的全年高位。

分规模来看，不同梯队私募仓位表现各有侧重。50亿—100亿元规模私募仓位指数达90.48%，领跑各梯队；100亿元以上规模私募仓位为84.64%，较2025年12月31日的76.77%大幅提升7.87个百分点；20亿—50亿元、10亿—20亿元、5亿—10亿元及0—5亿元规模私募仓位分别为77.79%、83.06%、80.94%和79.84%，整体维持在较高水平。

百亿私募仓位分布方面，截至2026年1月9日，满仓百亿私募占比69.48%，中等仓位百亿私募占比19.88%，低仓和空仓百亿私募占比分别为5.84%和4.87%。

星石投资认为，当前市场整体体量较大，不同类别、行业资产差异明显，部分行业仍处底部，部分题材相关行业情绪火热，随着监管经验积累，市场运行有望更趋平稳长久。

富荣基金表示，AI应用板块有望从主题驱动转向业绩驱动，建议关注技术壁垒高、订单落地快的垂直领域及受益于科研范式变革的AI4S平台型企业，需警惕技术迭代不及预期、部分概念股估值透支等风险。

摩根士丹利基金指出，未来AI投资存在两大不确定性，一是海外AI资本开支不及预期，需跟踪海外AI产业链公司业绩指引和订单情况；二是美元流动性变化、美国中期选举等宏观层面风险。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。