证券百亿私募增至118家，5家新晋4家回归，AI量化与险资系入局

开年以来尚不足一个月，证券类百亿私募阵营迎来新一轮调整。中基协数据显示，截至1月22日，证券类百亿私募总数为118家，相较于年初的113家净增加5家。

具体来看，共有9家证券类私募管理规模上调至100亿元以上。其中5家为新晋百亿私募，4家为此前规模滑落之后重新回归百亿梯队。

新晋阵营中，恒毅持盈为保险资金长期投资改革试点启动以来第三家险资系证券类百亿私募，2025年5月成立、同年8月完成备案，由平安资产100%控股，将向平安人寿定向发行契约型私募基金，首期规模约300亿元。腾胜投资是继桥水中国之后的第二家外商独资证券类百亿私募，2018年成立，实控人为Two Sigma，该机构管理规模超过600亿美元。倍漾私募以人工智能技术为核心，实控人冯霁持股66.5%，创新工场旗下子公司为第二大股东。国源信达是成立十年的老牌私募，以价值与估值回归为核心，采用多空并行策略。姚泾河私募由原上海喜贤资产更名而来，实控人黄金香持股60%。

回归百亿梯队的4家私募中，遂玖资产坚持长期价值投资理念，汐泰投资聚焦基本面驱动选股，二者均为主观类私募；洛书投资为量化私募，覆盖CTA、股票、期权等多策略；展弘投资为主观+量化类私募，主打复合套利投资，拥有商品类套利、证券类套利等四大核心策略。

与此同时，有4家私募管理规模从100亿元以上滑落至50-100亿元区间，其中超量子基金、凌顶投资为量化私募，旌安资产、望正资产为主观私募。超量子基金曾在2025年10月首次突破百亿，其余三家均在2022年首破百亿，2025年重返百亿后于今年年初再度滑落。Wind数据显示，望正资产已连续18个月未备案新产品，旗下6只产品清算信息停留在2025年；凌顶投资26个月未备案新品，52只产品2025年完成清算。

私募排排网数据显示，证券类百亿私募曾在2025年1月底回落至80家，此后稳步回升，当前118家相较于去年低点净增加38家。排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，近一年百亿私募扩容主要得益于市场回暖带动业绩回升、居民财富向权益市场转移推动头部机构资金聚集、AI赋能量化策略提升市场认可度。而部分机构滑落百亿阵营，主要源于策略难以适配市场轮动、规模扩张后管理能力承压、市场波动引发集中赎回。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。