存储芯片价格暴涨预警！三星NAND报价翻倍，AI算力需求引爆涨价潮？

存储芯片题材的核心驱动源于人工智能技术浪潮下的需求爆发，行业正处于景气上行周期，近期产业链频繁的调价动作成为市场关注焦点。

国际市场方面，三星电子、SK海力士已完成与苹果的谈判，大幅上调iPhone所用LPDDR内存价格，其中三星报价涨幅超80%，SK海力士涨幅接近100%。此外，三星电子2026年第一季度将NAND闪存供应价格上调100%以上，并已启动第二季度NAND价格谈判，涨价势头有望延续。英特尔、AMD也因服务器CPU供应紧缺，计划将2026年第一季度服务器CPU均价调涨10%至15%。

国内市场中，中微半导于1月27日发布涨价通知，受行业芯片供应紧张、成本上升影响，即日起对MCU、Norflash等产品价格调整15%至50%，后续若成本大幅变动将跟进调价。

产业链传导方面，存储芯片涨价带动封测环节需求提升，中国台湾力成、华东、南茂等存储封测厂商订单大幅攀升，产能利用率接近100%，相关封测价格上调约30%。半导体设备环节也受益于行业扩产，台积电将2026年资本开支上修至520至560亿美元，重点支持AI算力产能扩张，带动上游半导体设备需求增长。

机构研究层面，中银国际证券指出，AI算力建设提速叠加存储行业周期上行，兆易创新2025年业绩稳健增长，利基存储涨价行情有望持续，DDR4、NOR Flash等产品供应紧张，2026年一季度价格或延续涨势。东海证券提到，2026年全球AI服务器出货量同比有望增长28%以上，拉动存储芯片需求，存储器产业产值2026年预估同比增长134%达到5516亿美元。大同证券认为，存储原厂供应策略调整推动NAND和DRAM价格显著波动，掌握先进制造与核心技术的厂商议价地位受市场关注。

个股表现与业绩方面，1月28日气派科技盘中涨幅达19.99%，股价触及33.97元涨停线。业绩预告显示，气派科技2025年预计实现营业收入7.6亿元，同比增长14.02%，归母净利润亏损8000万元，同比减亏2211.37万元；兆易创新预计2025年营收同比增长25%左右，归母净利润同比增长46%左右；德明利预计2025年营收同比增长115.82%至136.77%，归母净利润同比增加85.42%至128.21%。

产业链及企业梳理

一、存储芯片原厂

三星电子：主营存储芯片等半导体产品，完成与苹果的LPDDR内存价格谈判，报价涨幅超80%，2026年第一季度将NAND闪存供应价格上调100%以上，并启动第二季度NAND价格谈判。

SK海力士：主营存储芯片产品，完成与苹果的LPDDR内存价格谈判，涨幅接近100%。

兆易创新：主营存储器、MCU等半导体芯片及系统解决方案，2025年营收与归母净利润实现同比增长，DDR4、NOR Flash等产品供应紧张。

二、国内芯片厂商

中微半导：主营MCU、Norflash等芯片产品，于1月27日发布涨价通知，对相关产品价格调整15%至50%。

德明利：主营存储控制芯片及解决方案，2025年营收与归母净利润实现同比增长。

三、存储封测厂商

力成：主营存储芯片封测业务，订单大幅攀升，产能利用率接近100%，相关封测价格上调约30%。

四、晶圆代工环节

台积电：主营晶圆代工业务，2026年资本开支上修至520至560亿美元，重点支持AI算力产能扩张。

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