Meta 60亿美元AI光缆订单引爆康宁股价，国内光纤价格企稳，AI特种光纤需求爆发

Meta已与康宁签署长期供应协议，承诺于2030年前采购价值高达60亿美元的AI数据中心光纤电缆。受该订单影响，康宁股价单日涨超15%，创下近20年新高，光通信行业需求增长态势再度受到市场关注。

随着国内光纤到户铺设接近饱和，5G网络发展进入深水区，运营商正逐渐减少在传统固定和移动网络中的投资。但东南亚等海外区域仍处于通信基础设施高速发展阶段，对光纤光缆的需求仍然较大。根据中国移动2025年6月发布的2025/2026年度普通光缆集采结果，光缆招标加权平均价格为53.85元/芯公里，较上次招标下降26.2%，隐含光纤价格约为18.85元/芯公里，较2023/2024年度集采下降35.4%。当前国内光纤普缆价格整体保持稳定，在海外AI算力基建驱动下，部分特种光纤价格有望上涨。

近年来，头部企业纷纷布局空芯光纤、多芯光纤，并发布新型多模光纤产品。其中空芯光纤凭借低时延、高带宽潜力、短距离高速传输等优势，量产技术实现突破，商业化落地进程加速，渗透率有望逐步提升。一家光纤业务上市公司相关负责人预测，随着厂商将光棒光纤产能向AI相关多模/特种光纤倾斜，AI需求将挤压传统光纤产能，推动传统普缆供给收缩，国内光纤价格2026年有望跟涨。

国盛证券研报认为，特种光纤业务在AI算力浪潮下迎来爆发式增长，打开长期成长空间。具备光纤光缆全产业链完善布局，且空芯光纤等特种光纤研发和产业化处于领先地位的行业龙头企业，将充分受益普缆企稳回暖和AI算力引发的数据需求爆发。

除光纤行业外，海外AI算力基建的持续投入已带动全球存储器市场进入“超级周期”。1月27日，美光科技在新加坡NAND闪存制造园区开工建设先进晶圆制造厂，预计2028年下半年投产；国内兆易创新于1月22日宣布使用募集资金向子公司增资，用于DRAM芯片研发及产业化项目；金盘科技也于2025年12月达成约6.96亿元的海外数据中心电力产品供货订单，AI基建需求已在多类产业链中显现增长态势。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。