光通信热度升：CPO革新与薄膜铌酸锂材料突破引关注

2月6日，杭电股份走出6天5板走势，光通信板块同步出现整体上行态势，板块内多家相关企业的交易表现出现同向变动。

国元证券2026年2月5日发布的通信行业年度策略提到，AI是通信行业核心演绎方向，光模块与光器件细分板块涨幅居前，AI算力基础设施升级推动光模块围绕高速率、低功耗、低成本加速革新，CPO成为柜内互联确定性方向。华福证券2026年2月6日的半导体专题报告指出，伴随AI算力增长与数据中心升级，薄膜铌酸锂凭借优势成为光通信领域突破性材料，2025至2026年全球光模块市场将保持高增长。华泰证券2026年2月5日关于环旭电子的研报提到，环旭电子通过收购成都光创联完善光通信布局，将依托产业链资源加速光模块业务落地。

产业链梳理：

上游材料及芯片环节，以铌酸锂晶体、光芯片为核心组成部分。国内企业已实现大尺寸铌酸锂晶体自主量产，部分厂商占据全球薄膜铌酸锂晶圆供应主要份额，光芯片厂商可自主完成从设计到封装的垂直整合，为光通信产品提供底层技术支撑。

中游光器件及模块环节，涵盖光引擎、光收发模块等产品。相关企业通过产业整合完善产品布局，部分厂商已推出1.6T光模块产品并投建规模化产线，同步布局CPO等新型技术方案，提升光信号传输的速率与稳定性，满足高速互联需求。

下游应用场景环节，覆盖AI算力网络与卫星互联网等领域。AI大模型训练推动数据中心对高速光模块需求提升，低轨卫星互联网建设带动空间激光通信终端市场扩容，光通信技术成为实现跨场景高速数据传输的关键载体，支撑各领域数据交互效率提升。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。