2026年50万亿存款到期潮！券商“固收+”与保险产品成承接主力，稳健增值成新趋势

2026年，居民定期存款迎来集中到期潮，多家头部券商已启动差异化承接策略，应对低风险偏好资金迁徙趋势。

华泰证券研究所所长、固收首席张继强判断，2026年1年期以上定期存款到期规模在50万亿左右，2年期、3年期存款到期量预计均在20万亿以上，5年期大致在5-6万亿。

针对存款到期潮及迁徙趋势，广发证券已启动系列策略调整，并规划中长期产品线优化方案。宏观资产配置上，该公司扩容“固收+”类解决方案产品规模，重点升级“固收+”产品线，加大对红利低波板块、高等级可转债及公募REITs的配置比例，提升收益增强能力。产品端，目前已建立起投门槛不等的“骐骥系列”买方投顾品牌，布局多条多资产策略线和特色策略线，供不同风险偏好投资者结合资金情况选择并配置。投研端，强化利率下行周期下的资产配置能力，动态跟踪资金流向及市场情绪；重点加强对AI赋能产业、高端制造、基建等政策支持领域的研究，在合规前提下将相关优质资产纳入产品投资范围，兼顾安全性与收益性；同步优化风险控制体系，针对承接资金的风险偏好特征，设定严格的回撤控制阈值。

银河证券将“固收+”与投资型保险产品作为承接核心载体，通过固收与保险业务协同布局实现高效承接。一方面，全面升级“固收+”全谱系产品矩阵，以“现金类打底、固收类主力、固收+攻坚、结构化拔高”为逻辑，靶向匹配不同资产体量、风险偏好及增强策略偏好的客户需求，全方位满足资产稳健增值诉求。另一方面，推出“投资+保障”一体化保险方案，针对追求绝对安全的存款客群，将资金转化为带有保底收益的年金险等产品；针对稳健增值客群，以增额终身寿险、两全保险实现收益扩容与灵活配置；针对养老规划客群，以康养服务为纽带优化资产配置结构。同时，银河证券打造全谱系权益类公募基金产品线，构建覆盖宽基、行业、主题的ETF矩阵，依托专业投研挖掘头部管理人的收益潜力，适配全风险谱系需求，并采取客群分层运营策略，面向大众零售客群推出低门槛稳健型产品获客，面向高净值客群提供大雪球结构化产品等定制化服务，针对机构客群推出收益凭证、定制化FOF专户适配闲置资金需求。

国泰海通证券制定“公募投顾做普惠、ETF生态提效率、高端定制优服务、投教陪伴做引导”的客群分层策略。面向大众客群推广管理型投顾，从“卖产品”向“卖服务”转型，深化“总部赋能+敏捷运营”模式，筑牢互联网储蓄承接阵地；面向交易型及中产客群强化“证券投顾+ETF”配置工具，推出“君赢50”标准化资配服务方案，将高端定制理念向下延伸，规范“了解、检视、签约、规划、实施、优化”六步服务流程；面向高净值客群提供私人定制综合金融服务，匹配跨周期保值增值、家族财富传承、风险隔离及税务统筹等多元需求。

银河证券判断，未来金融资产在居民财富中的占比将逐步抬升，权益、保险等资产配置权重提升。居民资金配置逻辑从短期投机转向长期稳健、分散对冲，另类资产与组合型产品需求将有所增长。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。