国产大模型密集"上新"，港股AI概念板块集体走强，机构：2026年或重塑全球竞争格局

2月16日，港股蛇年最后一个交易日，AI概念板块表现亮眼，大模型、存储、算力等多条细分赛道集体走强。

这一轮上涨的核心驱动力，来自国内大模型在春节前夕的密集"上新"。据报道，阿里将于除夕夜开源新一代千问大模型Qwen3.5，该模型在架构层面实现了创新。此前，字节跳动已发布豆包大模型2.0，针对复杂任务进行了大规模优化。此外，智谱于2月11日正式推出新一代旗舰模型GLM-5，参数规模从上一代的355B扩展至744B，编程场景平均性能提升超20%；MiniMax也上线了面向Agent场景原生设计的M2.5模型，复杂任务完成速度较上一版本提升37%。而DeepSeek-V4、Kimi-K3等产品也预计将在2月内发布，国产大模型正迎来一轮前所未有的产品发布潮。

值得关注的是，越来越多国内AI产业链公司选择赴港上市，为板块注入了新的活力。主打"图模融合"的海致科技集团（02706.HK）上市仅两日便暴涨超320%，进一步提升了板块关注度。

中原证券指出，"2026年AI应用落地的进度远超市场预期。国内大模型在近期迎来了产品的密集发布，同时产品性能上形成了对海外模型较好的对标，在算力消耗和价格上优势极为明显。这意味着2026年国产AI大模型将形成对海外头部模型的替代，或将导致全球AI模型竞争格局重塑。"

美银证券发布研报称，观察到中国AI行业多项瞩目进展，国内AI龙头大模型迭代加速，模型训练带动数据中心需求增强，也将加快企业及开发者采用，带动推理端数据中心需求上升。

国盛证券表示，"字节、阿里的突破聚焦于AI应用端的规模化落地，国内AI应用从'技术研发'迈向'规模化落地'，落地背后是对AI算力资源的刚性需求，或为国内AI算力行业注入强劲动能，带来结构性机遇。"

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。