贝莱德高盛竞投凤凰集团超10亿英镑增资 布局英国5500亿英镑养老金风险转移市场

全球资管机构正加速布局英国养老金风险转移市场，贝莱德与高盛资产管理部门已加入为英国凤凰集团该业务提供扩张资金的竞争行列，私募投资集团Sixth Street亦参与其中。

凤凰集团正计划筹资超10亿英镑设立新实体，为养老金风险转移协议提供资金支持，目前相关洽谈尚处于早期阶段。在养老金风险转移模式下，企业向保险机构支付费用，由保险机构承接退休人员相关财务义务。

此次融资意向凸显了美国资管机构与私募资本对该市场的高度关注。近期，布鲁克菲尔德、阿波罗旗下保险公司Athora等机构已完成对养老金风险转移业务相关主体的收购。去年，另类资管机构密集布局英国退休储蓄市场，其中黑石与Legal & General达成规模200亿美元的合作协议，拓展私募信贷投资。

凤凰集团即将更名为标准人寿，其推进的“海洋计划”拟引入多家资管机构投资。根据方案，投资者将与独立法律实体Standard Life签订合资协议，而非与主体Phoenix Life Limited合作，相关架构设计旨在实现投资者风险共担。

高盛资产管理是该行拓展稳定收费型业务以获取收入的重要板块；贝莱德正积极布局私募市场，此前已宣布收购HPS投资伙伴公司。针对相关竞购事宜，高盛、贝莱德及Sixth Street均拒绝置评。

咨询公司LCP预测，未来十年英国养老金计划将向保险公司转移规模高达5500亿英镑的资产。随着市场参与者增多，行业竞争趋于激烈，凤凰集团希望通过增资强化竞争力，与PIC、Rothesay、Legal & General等机构展开更充分的竞争。

长期来看，随着固定收益养老金计划向固定缴款计划转型，养老金风险转移市场预计将逐步萎缩。监管与市场层面对部分美国另类资管机构通过投资保险公司承担过高风险存在担忧。凤凰集团表示，相关讨论仍在进行，能否最终达成交易存在不确定性。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。