存储晶圆供给持续紧张，美光闪迪希捷股价创新高，A股存储概念股大涨

多家存储公司近期股价创下新高，而存储晶圆供给的持续紧张正成为影响市场走向的关键变量。

4月27日，美光科技股价上涨5.6%，闪迪上涨8.11%，希捷科技上涨1.64%，三家公司股价均刷新历史纪录。华尔街投研机构Melius Research分析师Ben Reitzes在当日发布的报告中指出，存储需求可能在本十年末前都保持高位。该分析师将美光评级上调至“买入”，并预测闪迪股价未来12个月再涨36%。

A股市场同样表现活跃。4月28日早盘，兆易创新、德明利等存储概念股股价上涨。月初至4月27日，江波龙、兆易创新、香农芯创、德明利、佰维存储股价分别累计上涨32.44%、27.43%、36.11%、28.56%、24.84%。

股价走强背后是业绩的明显改善。江波龙4月27日晚披露的一季报显示，公司第一季度营收99.09亿元，同比增长1.33倍，净利润38.62亿元，而去年同期为亏损1.52亿元。澜起科技同日披露的一季报显示，第一季度营收14.61亿元，同比增长19.5%，净利润8.47亿元，同比增长61.3%。佰维存储第一季度营收68.14亿元，同比增长341.53%，净利润28.99亿元，同比扭亏。德明利预计第一季度净利润31.5亿元至36.5亿元，同比扭亏。

需求端的强劲增长是推动存储行业高景气度的核心因素。伯恩斯坦分析师Mark Newman表示：“得益于内存价格强劲上涨，市场对存储厂商的盈利预测大幅上调。”据市场调研机构Counterpoint Research的数据，受内存价格上涨推动，DRAM市场已连续两个季度实现环比30%的增长。Gartner预测，今年个人电脑价格将上涨17%，目前PC内部使用的固态硬盘价格已是去年12月的两到三倍。

供给端的约束同样深刻影响着市场格局。全球三大存储制造商美光、三星和SK海力士已将大量DRAM产能用于制造高带宽内存，导致通用内存短缺。SK海力士和美光均表示，大型科技公司越来越愿意签署长期供应协议以确保内存供应，芯片设计公司博通已锁定了到2028年的内存供应。

与此同时，存储晶圆供给的不确定性成为多家公司明确提示的风险因素。江波龙、佰维存储、德明利、澜起科技等多家厂商在财报中均表示，存储晶圆与产品市场价格波动剧烈，若行业周期下行或需求疲软，公司毛利率将面临下降压力，同时可能因存货价格下跌而计提大额减值准备，直接拖累当期盈利。整体来看，相关企业的利润表现高度依赖于后续晶圆价格走势与库存管理能力。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。