AI军备竞赛持续升级！Meta(META.US)、微软(MSFT.US)加码数据中心布局 行业未来租赁承诺突破8500亿美元

智通财经获悉，随着全球科技巨头持续加码人工智能(AI)基础设施建设，数据中心投资规模正在以前所未有的速度攀升。最新监管文件显示，Meta Platforms(META.US)和微软(MSFT.US)在最近一个季度分别新增数百亿美元的数据中心租赁承诺，推动全球主要云计算公司未来数据中心租赁支出总额突破8500亿美元。

根据媒体对企业监管文件的统计分析，包括Meta、微软、亚马逊(AMZN.US)、甲骨文(ORCL.US)和CoreWeave在内的大型云计算和AI企业，未来需要履行的数据中心租赁承诺总额目前已超过8500亿美元，并且过去一年持续增长。

这些未来租赁承诺主要用于数据中心建设和运营，部分也涉及办公楼、仓储设施等基础设施。相关支出将在企业开始支付租金后逐步体现在财务报表中，部分合同还包含特定条件下的退出条款。

在最新季度中，Meta成为新增租赁承诺规模最大的科技公司。数据显示，截至3月31日，Meta新增约790亿美元未来租赁承诺，较上一季度增长76%，使其总租赁承诺规模达到1829亿美元。

Meta首席执行官扎克伯格此前曾表示，公司计划在本十年结束前向AI基础设施投入数千亿美元，以支撑其AI模型训练、推理以及未来超级智能战略的发展。

微软则紧随其后。截至最新季度，微软新增超过410亿美元未来租赁承诺，使总额达到1966亿美元。尽管微软近年来持续扩张AI算力布局，但数据中心容量不足仍然是公司面临的重要挑战。

此前微软曾在2025年大部分时间放缓数据中心租赁步伐，以消化现有产能压力。不过，本周微软宣布与雪佛龙(CVX.US)合作推进位于美国得州西部的大型数据中心园区项目，显示其AI基础设施扩张计划再次提速。

Meta和微软均拒绝就相关数据置评。

相比之下，甲骨文的未来租赁承诺较上一季度略有下降。不过，分析人士指出，甲骨文此前已经提前锁定了大量大型数据中心资源，以满足其与OpenAI签署的巨额AI算力合作协议，因此目前仍是未来数据中心支出承诺规模最大的企业之一。

亚马逊方面，本季度新增约100亿美元租赁承诺，虽然仍维持增长，但不到上一季度新增规模的一半。

AI云服务提供商CoreWeave的未来租赁承诺则基本保持稳定，过去两个季度变化不大。市场分析认为，超过8500亿美元的未来租赁承诺意味着全球科技行业正在以前所未有的规模建设AI基础设施。

值得关注的是，这些支出并不会在短期内一次性释放，而是将在未来十年至二十年间逐步兑现。这也意味着数据中心相关产业链，包括半导体、服务器、网络设备、电力供应以及能源基础设施等领域，未来多年仍有望持续受益于AI投资热潮。

分析人士指出，尽管市场近期开始讨论AI资本开支是否过热，从科技巨头持续签署长期数据中心合同的情况来看，行业对于未来AI算力需求增长的预期依然十分强劲。随着Meta、微软、亚马逊和甲骨文等企业不断扩大算力布局，AI基础设施投资周期或仍处于早期阶段。