韩国KOSPI指数年内涨幅达101%，富达国际2026年年中投资展望强调AI资本开支周期

2026年上半年，全球主要资产类别表现分化加剧。据Choice数据，截至6月24日，韩国KOSPI指数年内涨幅达101%，日经225和MSCI新兴市场指数分别上涨37.42%和23.12%；ICE Brent原油上涨21.18%；全球REITs、MSCI全球市场指数和CBOT大豆分别上涨10.97%、8.84%和7.42%。富达国际在其最新发布的《2026年年中投资展望》中指出，尽管全球市场仍面临高度波动的环境，但基本面仍为风险资产提供支持，AI资本开支周期仍是推动全球市场增长的重要动力。

富达国际多元资产全球主管Matthew Quaife表示：“全球企业盈利前景依然稳健，这既得益于AI资本开支周期的推动，也受益于部分不确定因素的缓解。尽管部分板块已有较大涨幅，AI主题和强劲的企业盈利持续支撑美国股市表现。与此同时，新兴市场仍是我们最具信心的配置方向之一。”富达国际对股票资产维持积极观点，同时关注自4月以来市场大幅反弹后带来的估值变化。

在新兴市场内部，中国AI与半导体产业链成为多家外资机构下半年重点标注的方向。摩根士丹利基金权益投资基金经理陈修竹指出，AI仍然是这个时代最大的投资主题，但在AI里赚钱的方式正在换挡。她认为，价值量正在沿产业链向上游迁移，2026-2027年的边际价值增量在存储、光模块、PCB以及它们的上游材料，可能就是今年AI投资alpha的所在。Matthew Quaife亦提到，中国硬件企业的投资价值不断提升，已逐渐成长为全球实体AI产业链中的重要力量，持续增长的研发投入以及丰富的人才储备正推动创新不断涌现。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。