普源精电(00537.HK)拟全球发售2480.22万股H股 预计7月9日上市

格隆汇6月30日丨普源精电(00537.HK)发布公告，公司拟全球发售2480.22万股H股，中国香港发售248.03万股H股(可予重新分配)，国际发售2232.19万股H股(可予重新分配)；2026年6月30日至7月6日招股，预期定价日为7月7日；发售价将不高于每股发售股份45.98港元，H股的每手买卖单位将为100股，中信证券为独家保荐人；预期H股将于2026年7月9日开始于联交所买卖。

公司是中国电子测量仪器公司，拥有先进的技术实力和遍布全球的庞大版图。电子测量仪器是专为观察、测试、测量及计算各种物理参数而设计的设备。该等仪器透过分析电讯号、电压、电流、电阻及频率等关键电力特性，用于诊断、测试及验证电子设备及组件的性能。公司设计、开发、制造并交付全面电子测量仪器及解决方案，助力科学探索与行业创新。根据弗若斯特沙利文的资料，公司是中国最大的电子测量仪器供应商，按2025年收益计，全球排名第八，市场占有率为1.2%。此外，按2025年收益计，公司在中国电子测量仪器市场排名第六，市场占有率为1.9%。公司通过“RIGOL”品牌，为90多个国家及地区超过100,000名终端客户提供服务，解决各行各业客户在通信、新能源、半导体及教育与科研领域中的复杂测试挑战。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下按发售价认购或促使其指定实体认购可购买的发售股份数目，总金额约6128万美元(或约4.803亿港元)。基石投资者包括HHLR Advisors, Ltd.、CPE Hemlock、苏州投资者(苏州高新区及华圆)、阳光电源香港(为阳光电源(300274.SZ)的全资附属公司)、中信保诚基金、彭年集团。

假设发售价为每股发售股份45.98港元(即本招股章程所示的最高发售价)，公司预计从全球发售获得的所得款项净额约为10.408亿港元。为与公司策略一致，公司拟将所得款项净额按以下用途使用，惟可因应业务需要与市况转变作出调整：(a)约30%在未来五年用于提升研发能力，务求推动技术创新及迭代；(b)约20%将于未来五年用于扩充整体产能及提升产品线的自动化；(c)约20%将于未来五年用于策略性投资及收购，以实现公司的长期增长目标。截至最后可行日期，就该等所得款项的用途而言，公司并无确定任何特定收购或投资目标，亦无订立任何投资协议；(d)约20%将于未来五年用于加强全球销售、营销及服务网络；及(e)约10%将拨作补充营运资金及作其他一般企业用途。