港股概念追踪 | 美伊谈判添变数 伊朗石油制裁撤销搅动全球油市神经 油气股又迎投资机会？(附概念股)

智通财经获悉，综合央视新闻等媒体报道，美国财政部周二宣布撤销豁免伊朗石油出口相关制裁的许可，引发市场对美伊谈判前景的担忧。截至发稿，布伦特原油在这一消息的刺激下拉升，日内涨幅超过5%。

美国财政部外国资产控制办公室的文件显示，自2026年7月7日起，6月21日签发的豁免文件已被撤销。此前的豁免基于美国与伊朗正式签订谅解备忘录，有效期持续两个月，原本还能协商延长。

最新文件同时写道，原先获得授权的相关交易，只能以“收尾”为目的持续到2026年7月17日；7月7日后不再授权新的伊朗原油交易。

双方的最新交锋依然是在争夺“霍尔木兹海峡管理权”。根据上个月双方达成的协议，伊朗承诺允许商船安全通过霍尔木兹海峡，但伊朗也反复强调所有商船只能走海峡北部沿伊朗海岸的航线。

与此同时，美国海军在沿阿曼海岸开拓出一条南部航线，因此近几个月有关“伊朗袭击通航商船”的消息，大都指向走南部航线的船只。

美国态度的转变发生之际，波斯湾的石油出口量与产量刚开始向着战前水平恢复，国际油价已经回落至战争爆发前水平。若美国取消伊朗石油豁免最终导致谅解备忘录破裂，全球市场恐怕将再度陷入动荡之中。

此前摩根大通大宗商品研究主管娜塔莎·卡内娃在一份报告中指出：“由于滞留在霍尔木兹海峡的原油最终重新进入市场，而市场此前已花了数月时间学习如何在没有原油的情况下运转，因此市场正面临暂时性供应过剩的风险。”

国际能源署则预测，未来一个月战略石油储备的释放速度将放缓至几乎停止。一些分析人士预计，各国政府将迅速寻求重建库存，这将增加需求并有助于消化任何过剩的石油。

但供应过剩究竟是不是暂时的，未来的发展可能取决于两件事：脆弱的和平协议能否维持下去，欧佩克+产油国集团是否愿意抑制产量反弹以保护油价。

曾任职于欧佩克秘书处的Rystad Energy地缘政治分析主管Jorge Leon表示，霍尔木兹海峡油气流量的正常化将给欧佩克带来棘手的问题。

他表示：“真正的挑战将出现在石油供应恢复正常、库存重建之后，届时欧佩克+必须从增产转向捍卫市场。届时，问题不再是欧佩克+能生产多少，而是谁愿意减产。”

相关概念股：

中国海油石油(00883)：3月初，中金发布研报称，考虑到2025年油价同比下跌15%和目前的上升预期，下调中国海洋石油(00883)2025年净利润预测4.2%至1284亿元人民币，基本维持2026年净利润预测，并料2027年净利润达1424.7亿元。该行上调中国海洋石油(600938.SH)A股目标价29%至38.8元人民币;升中海油港股目标价22.8%至28港元，均予“跑赢行业”评级。就伊朗局势变化，建议投资者重点关注油气上游勘探开发、油服、炼化企业的投资机会。短期而言，该行认为由于地缘政治溢价提升，油价中枢或从2025年的每桶约67美元上升至70美元以上，此外，伊朗扼守霍尔木兹海峡，中东原油贸易流动的稳定性及海湾国家的生产设施的安全性亦是油价短期的上行催化剂。

中国石油股份(00857)：中国最大的油气生产销售商，上中下游一体化，全球综合性巨头。业务覆盖勘探生产、炼油化工、销售、天然气与管道全产业链。

中国石油化工股份(00386)：中国石油化工股份发布2025年度生产经营数据，原油产量3970万吨，同比增加0.2%；天然气产量412.53亿立方米，同比增长4.02%;境内成品油总经销量约1.78亿吨，同比减少2.88%。