港股概念追踪 | 合作密集落地+巨头扎堆进场 AI制药商业化驶入快车道(附概念股)

智通财经获悉，AI制药商业化落地提速。英矽智能日前发布公告，旗下首款由自有生成式AI平台驱动的候选药物启动三期临床试验。7月初，明星人工智能(AI)企业Anthropic发布了面向科学家和制药企业的专属AI产品Claude Science，并宣布将启动自主药物研发项目，在AI制药领域投下一枚“重磅炸弹”。中信建投研报指出，AI已全面渗透至靶点识别、虚拟筛选、全新分子设计、ADMET(药物分子性质)预测以及自动化合成等核心环节，有效破解传统高通量物理盲筛的通量极限，大幅提升制药效率与成功率。

过去几年，AI制药市场持续升温。据行业不完全统计，截至2026年上半年，全球已有170余条由AI设计或优化的药物管线进入临床阶段，其中十余款候选药物推进至Ⅲ期临床阶段。

市场前景同样可观。根据中研普华产业研究院发布的《2026—2030年中国AI制药行业全景调研与战略投资规划报告》，全球AI制药市场2025年规模约24.9亿美元，2035年有望突破460亿美元，复合年增长率有望超过33%。中国市场增速与全球同步，有望成为最具确定性的增量市场之一。

英矽智能在2026年上半年迎来商业化合作的密集落地。公司先后与施维雅(潜在交易价值8.88亿美元)、礼来(27.5亿美元)、SK生物制药(25亿美元)及武田制药(6亿美元)达成战略合作，四笔合作潜在总价值接近70亿美元。加上与齐鲁制药总额达9.31亿港元的战略合作以及此次与康哲药业的最新合作，其合作版图持续扩容。

传统药企同样在加速拥抱AI。2026年1月，石药集团与阿斯利康签订战略研发合作与授权协议，利用石药集团专有的缓释给药技术平台及多肽药物AI发现平台开发创新长效多肽药物。不到两年时间内，双方已达成四次早期药物开发合作。7月初，石药集团再次与阿斯利康达成最高17.7亿美元的战略合作，利用专有的siRNA药物发现平台和肝外靶向递送平台开发新型小核酸候选药物。

此外，谷歌、亚马逊、字节等互联网“老钱”开始加速押注AI制药。

6月10日，字节跳动AI制药业务启动拆分与独立融资的消息，在科技圈与医药圈均引发广泛关注。据公开资料显示，新公司将由字节跳动AI制药团队主导负责，拆分后字节仍将控股新公司，AI制药核心团队、核心算法、技术平台和已有管线资产将整体进入新主体。同时，该业务也将继续从火山引擎获得算力支持。这一架构在保留大厂资源入口的同时，也将内部孵化的AI for Science(AI4S)业务进一步推向独立资本化轨道。

今年4月，亚马逊推出专为生命科学设计的AI智能体，聚焦早期药物发现，将候选药物从计算筛选到实验室测试的流程缩短至数周。6月，英伟达正式发布面向科学工作流的BioNeMo智能体工具包，将生命科学打造为全新平台赛道。同月，OpenAI发布LifeSciBench基准测试，专门评估AI模型在药物发现领域的表现。

Anthropic今年4月斥资近4亿美元收购AI生物技术创业公司Coefficient Bio，并于6月末发布产品Claude Science。谷歌孵化的AI制药公司Isomorphic Labs也于7月宣布，旗下由AI设计的药物准备启动首次人体试验。

上海证券认为，国内龙头AI制药公司创新突破，在创新药物候选分子的发现与开发、材料研发等领域持续发力，加强多元化布局，加速由概念验证阶段走向临床价值兑现及产业化落地。建议关注剂泰科技等。

高盛研究报告指出，AI可以将药物上市时间缩短约20%到25%，将研发过程缩短约3年，有望将整体开发成本降低约25%至30%。摩熵咨询认为，付费与复购是商业验证分水岭，管线推进与交易兑现是平台能力资产化的重要信号。

相关概念股：

英矽智能(03696)：英矽智能宣布，与保瑞药业股份有限公司达成一项战略合作联盟。该联盟将建立在广泛的、多面向合作框架之上，具体合作内容将由双方进一步讨论并签署最终协议，若全面实施，该合作的潜在总价值有望超过25亿美元。据悉，该联盟下拟议合作将由英矽智能与保瑞通过后续协商并签署最终协议予以约定，其旨在整合英矽智能自有Pharma.AI平台在靶点发现、生成化学和分子优化等方面的技术优势，以及保瑞在全球药物开发、制造、品质管理和商业化领域的专业能力。透过打通AI赋能的研发体系与自动化驱动的开发、制造及品质执行流程，英矽智能与保瑞旨在共同开创新一代药物创新模式，衔接新颖分子的设计与开发、制造并向未满足医疗需求的患者交付药物所需的能力。

剂泰科技-P(07666)：剂泰科技核心竞争力源于自主研发的全球首个AI纳米递送平台NanoForge。依托NanoForge，公司已构建超过10种管线产品。其中，三项领先的临床阶段资产，即MTS-004、MTS-201及MTS-105，均瞄准存在重大未满足临床需求且具有强劲商业前景的疾病领域。剂泰科技拥有中国首个完成III期临床的AI赋能制剂新药MTS-004。MTS-004是中国第一款也是唯一一款完成临床试验的PBA(假性延髓情绪失控)药物，有望填补国内PBA药物治疗的空白。

晶泰控股(02228)：6月9日晚，晶泰控股公布，董事会欣然宣布与一家国际知名生物制药公司达成战略合作。双方将针对一个GPCR(G蛋白偶联受体)靶点，共同开发具备“同类最佳(Best in-Class)”潜力的创新口服小分子药物。此协议建基于一个严谨且成功的试点阶段，在此阶段中，晶泰整合量子物理与AI算法实现了突破性的命中率，证实了该平台处理此类复杂代谢靶点的能力。根据协议，合作方将向晶泰支付首付款并承担所有的早期研发费用，晶泰还将获得临床前、临床及商业化里程碑付款，以及未来的销售分成，项目潜在总金额超4亿美元。这种将近期研发收入与长期管线资产价值深度绑定的合作模式，既有效降低了晶泰参与高壁垒靶点研发的成本与风险，又锁定了重磅药物的高弹性回报空间。

维亚生物(01873)：维亚经过多年积累和发展的人工智能技术正在赋能整个药物发现平台，目前的AI能力已经覆盖FIC药物发现的全工作流程，并通过端到端的能力整合逐步改变药物发现的逻辑范式，围绕新靶点(New Target)、新机理(Novel MOA)及新分子形式(New Modality)开发出维亚独具特色AI能力，推动公司的一站式原创新药研发服务平台从“AI辅助”向“AI驱动”发展。