AI基建热潮带飞空运需求 多家亚洲航司意外“躺赢”：货运收入创下三年新高

智通财经获悉，亚洲航空公司成为人工智能(AI)服务器和算力芯片需求增长的最新受益者，这一意外利好有助于缓解航空燃油成本飙升带来的影响。最新季度财报显示，大韩航空、中华航空和长荣航空的货运收入达到三年多来的最高水平。

这些航空公司表示，半导体和其他设备的运输推动了新一轮货运需求的增长。大韩航空和中华航空的货运收入创下了自2022年以来的最大季度增幅，当时新冠疫情推高了运输成本，并将货运收入推至历史新高。

美国银行亚太区交通运输研究主管Nathan Gee表示： “货运一直是亚太航空公司的主要亮点。”他补充道：“我们对2027年航空货运基本面前景持乐观态度。”他指出，近期人工智能超级周期的兴起、良好的电子商务流通以及供应趋紧都“支撑了强大的定价能力”。

全球人工智能数据中心和其他基础设施建设热潮推动了货运需求激增。其他从人工智能热潮中受益的行业还包括工程设备、通用储能电池、发电机组与涡轮设备制造商。

AI热潮推动多家亚洲航司的季度货运收入激增

中国台湾和韩国的航空公司拥有专门的货机机队，因此处于有利地位。韩国的SK海力士和三星电子是全球主要的人工智能芯片制造商，而台积电则是英伟达的主要代工制造商。

根据TAC指数，近几周来，从香港、首尔和台湾等主要地区至美国的主要空运航线运价已升至2022年以来的最高水平。

从亚洲到美国主要货运航线的运价大幅上涨

本周早些时候，大韩航空公布的营业利润超出分析师预期四倍多。该公司将货运收入飙升近50%归功于全球人工智能领域的投资，并表示将继续加大对人工智能相关行业等高增长货运领域的投入。

今年早些时候，中东局势动荡导致航空燃油价格飙升，而人工智能芯片发货量增长有助于缓解航空公司的成本压力。

长荣航空周二表示，人工智能服务器相关货物占其从中国台湾飞往美国的全部航空货运量的40%至50%，但未具体说明时间段。为满足市场需求，该公司计划在2028年前增购三架货机。

从机队规模来看，多家亚洲客运航空公司也是全球规模领先的航空货运运营商。当下人工智能相关货物运输需求暴涨，货运飞机订单同步迎来井喷。上个月，中国南方航空全资子公司南航货运订购了多达10架波音777货运机。国泰货运增购两架空客A350F货机，中国国际货运航空在5月追加订购四架A350F货机，使其该机型订单总量增至10架。

不过，波音等大型飞机制造商在扩产中仍面临诸多障碍，包括疫情导致的零部件和劳动力短缺问题。

美国银行认为，人工智能相关货物已开始挤占亚太地区其他货物的运输。Gee 表示，这使得航空公司货运业务能够完全抵消航空燃油成本上升的影响，而客运航班业务则无法做到这一点。

随着未来几周更多航空公司公布财报，投资者能够更清晰了解人工智能热潮对航空货运需求的传导效应。