具身智能成WAIC最火赛道，各大互联网巨头密集布局，双重押宝机器人，训练数据、开发平台成为行业堵点，具身智能赛道新基建竞争开启，行业距离ChatGPT3时刻还有多远？

继大模型之后，具身智能赛道正成为AI赛道最火热的风口，各路资金不断涌来！

据IT桔子事件库数据显示，2026年上半年国内具身智能赛道融资总金额达到935亿元，较2025上半年提升了5倍；融资事件数量达到322笔，同比增长137%。在AI快速迭代、政策鼓励支持以及资金催生下，2026年上半年，国内具身智能赛道热度骤升，不断有独角兽冒出。

截至2026年6月，国内具身智能赛道已有至少8家企业投后估值打开200亿元大关，即业界所称的"200亿俱乐部"：宇树科技、智元机器人、千寻智能、银河通用、星海图、自变量、智平方、灵心巧手。此外，位于腰部的众擎机器人、星动纪元、云深处、它石智航、帕西尼感知科技等估值也都跻身"百亿俱乐部"。其中，具有华为系背景的它石智航单轮融资拿到4.55亿美元，创下具身智能领域最大单轮融资纪录。

据不完全统计，目前百亿级别的具身智能独角兽企业至少已经超过20家，其中北京和深圳成为大赢家，银河通用、星海图、千寻智能、极佳视界、灵心巧手与星动纪都是在北京孵化发展，深圳则培育了智平方、自变量、星尘智能、帕西尼、普渡等企业。

这一火热情况，在AI“顶流”会议世界人工智能大会也可见一斑，208款具身智能终端扎堆出现，在具身智能最为火热的硬件赛道中，机器人核心零部件、灵巧手、工业机器人、通用人形机器人、四足机械狗、具身模型等核心品类集中亮相。绳肌妙算、灵心巧手、智元、宇树科技、擎朗智能、傅利叶、银河通用机器人、乐聚机器人、星动纪元、云深处科技、它石智航等独角兽亮相。

具身智能赛道新基建竞争开启

除了产业技术出众的独角兽外，有平台加持的各大互联网巨头也在加紧布局，与硬件基因出众的独角兽相比，互联网巨头则选择了扬长避短的打法，将自己“算力、数据、平台、场景”互联网优势发挥到了最大，具身智能赛道新基建竞争已经悄然展开。

值得注意的是，目前训练数据、特别是高质量数据成为了具身智能的堵点，高质量、多模态数据的缺乏，使得仿真环境与真实世界之间依然存在差距。

京东副总裁龚义成表示，真正高质量的数据，包括手部轨迹、动作准确度，以及对于任务场景的各种泛化理解能力等等。同时还涉及标注模型、算法准确率等一系列技术因素。“行业不是没有数据，而是缺乏真正意义上高价值、有用的高质量数据，这才是行业真正的痛点”，龚义成指出。

对于这一判断，北京大学人工智能研究院教授杨耀东也持有类似看法，其表示模型实现能力跃迁约需1亿小时人类操作数据作为支撑。以手部操作数据为例，国内采集成本约为每小时300元，这意味着即便业内企业已倾注大量资金，现有的数据储备仍存在巨大缺口。

此前行业内有一个共识，训练具身智能模型至少需要千万小时级的数据，远超大语言模型的训练量。

对于如何解决数据难题，大厂之间普遍持开放态度，选择了“生态”打法。

京东选择共建具身智能数据生态联盟，推动具身模型能力提升。华为云则希望CloudRobo平台保持开放。华为云具身智能Lab主任吴小东表示，如果合作伙伴拥有更优秀的数据生产能力、模型能力或开发工具，都可以接入CloudRobo平台。

除了数据之外，具身智能开发平台、工程体系以及商业化落地能力也与产业大规模落地相距较远。华为云具身智能Lab主任吴小东认为，产业链分工造成的数据治理、模型训练、运动控制等分散化，正成为机器人迈向大规模商用的主要障碍。

产业链分工也在发生变化。本体厂商擅长机械设计、运动控制和行业场景理解，但算法、模型和算力能力相对薄弱；模型企业拥有人工智能能力，却缺乏机器人制造经验和行业积累。这意味着，无论是机器人企业还是模型企业，都很难单独完成具身智能商业化所需的全部能力。

具身智能尚未到ChatGPT3时刻

至于目前具身智能发展阶段的看法，产业界与学术界的判断基本一致。

北京大学人工智能研究院教授杨耀东表示，具身智能尚未迎来类似ChatGPT的爆发节点，核心制约仍在数据层面。“今年具身智能、物理AI火得一塌糊涂，我觉得具身智能仍处于初期阶段，可能还没有到达ChatGPT3时刻”京东集团副总裁段楠也提到。

段楠进一步讲到，具身智能各大技术路线目前仍处于百花齐放，百家争鸣的阶段，但是还没有形成整体的方案。

互联网巨头双重押宝机器人赛道

在具身智能最为火热的机器人硬件赛道，目前各大互联网巨头不约而同的选择了投资+自研的双重路线。

今年上半年，腾讯、阿里、京东、百度、字节的旗下资本都在积极布局机器人。华为投资了人形机器人独角兽千寻智能和世界模型独角兽极佳视界，意味着华为开始将机器人纳入其“芯片+操作系统+生态”的战略版图。至简动力和苏度科技则同时出现了腾讯和阿里的身影。京东投资覆盖了整条机器人产业链，包括整机、大脑、灵巧手、产线，涉及企业千寻智能、帕西尼科技等四家企业，美团投资了自变量、它石智航等企业。

除了投资之外，各大巨头也在摩拳擦掌，加快自建产线的步伐。

近年来，字节跳动在持续投入具身领域技术开发，2023年7月成立机器人团队并入驻AI Lab，打造模型+硬件双轮驱动的框架。据晚点LatePost报道，2025年7月，字节开发的机器人已累计量产超千台。

今年4月份，市场传出高德将涉足机器狗硬件产品的消息，该产品为阿里巴巴首款具身机器人。据了解，高德已于2026年1月正式成立了独立的具身业务部。该部门正在大规模招揽人才，招聘岗位涵盖具身智能数据仿真专家、大模型算法专家及产品化结构工程师等。

而京东的步伐则迈得最大，目前京东对具身智能的押注已上升为核心战略层面。刘强东在今年透露，集团在全国布局80余个RoboBase机器人基地。旗下京东物流计划在未来5年采购300万台机器人、100万台无人车和10万架无人机，推进仓储到末端配送全链路智能化升级。

7月11日，京东全国首个RoboBase产业园项目在广州动工。该基地将依托京东业务生态打造的机器人全生命周期产业基础设施，以“研发-制造-应用-服务”一体化为目标，构建机器人完整生态闭环，项目将重点导入具身智能、工业机器人、服务机器人以及上下游产业链企业，成为智能机器人产业服务平台。

与其他大厂相比，腾讯的战略则偏向保守，马化腾曾明确表示，希望成为所有机器人厂商的合作伙伴，而不是取而代之做硬件。

在各路巨头纷纷发力之后，具身智能赛道趋于沸腾，残酷的淘汰赛已悄然开启。