保偏光纤需求预增10倍，光棒产能利用率逼近满负荷

“预计未来一两年保偏光纤需求是10倍级、20倍级的增长。”在日前举行的2026世界人工智能大会上，长飞光纤执行董事兼总裁庄丹对行业前景做出预判。

多家光纤光缆头部企业上半年业绩集中爆发。长飞光纤预计上半年实现归母净利润24亿元至30亿元，同比增长711%至914%。亨通光电预计归母净利润30.16亿元至35.68亿元，同比增长86.94%至121.20%。中天科技预计归母净利润23.52亿元至25.08亿元，同比增长50%至60%。

业绩大幅增长背后，是光纤需求正从传统电信基建向AI智算中心高速内部互联场景切换。庄丹在WAIC期间表示，数据通信（Datacom）领域的需求过去占全球光纤光缆需求可能不到10%，预计2030年占比或超过50%。英国商品研究所（CRU）数据显示，AI及数据中心相关光缆需求的年均复合增长率约为32.6%，远高于全球光缆需求整体6.6%的增速。

但事情并没有这么简单。

上游光棒产能已接近满负荷。据CRU预测，2026年中国光棒有效产能利用率达84.3%。光棒扩产周期需要12个月至18个月，光纤的紧缺状态预计将持续到2027年上半年。

产业链扩产动作密集。7月20日晚，杭电股份披露再融资预案，拟募资不超过28.8亿元，其中13.81亿元投向“光纤预制棒、石英母材与新型光纤研发与制造超级工厂建设项目”。亨通光电计划对内蒙古基地光棒产能提升1.5倍，扩产预计于今年底或明年一季度投产。烽火通信定增预案中拟投资9.4亿元建设多模和特种光纤产业智能制造工厂，另有超过10亿元资金投向光棒产能布局。

行业高景气度还吸引了一批跨界者。大族激光6月26日披露，拟投资25.2亿元分两期建设光纤及光棒项目，光棒总产能合计2000吨。合盛硅业旗下中部合盛硅业年产3200吨光纤预制棒项目备案审批已获通过。

中信建投研报认为，AI的发展对光纤的需求拉动明显，目前行业依然供不应求。虽然多家公司计划扩产，但多数公司过往光棒制造经验较少，是否可以如期扩产仍需观察。即使如期扩产，大部分产能释放要在明年下半年或者更晚，对今年甚至明年的行业供需格局影响不大。

庄丹在长飞光纤2025年度股东会上表示，预计未来3年至5年，AI相关的算力基础设施仍将保持高投入。本轮光纤短缺的具体持续时间，要看供需双方平衡的结果。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。