中信证券：电子板块七月以来跌20.5% 超跌后关注自主可控与AI零部件修复

观点网讯：近日，中信证券研究部发布报告指出，七月以来全球科技板块大幅调整，A股电子板块整体下跌20.5%，在30个行业板块中排名第26位。

细分板块方面，其他电子零组件跌幅最大，达30.7%；元器件下跌27.5%；光学光电下跌19.8%；半导体下跌19.2%；消费电子跌幅最小，为15.7%。

报告认为，电子板块基本面持续强劲，二季度业绩预计全面向好，下半年自主可控、AI相关领域景气度有望持续超预期。超跌后，自主可控方向上行拐点进一步明确，全球AI需求驱动下涨价链景气延续，零部件公司业绩有望持续兑现，同时产业链机会进一步向消费电子扩散。

在自主可控领域，报告预计2026至2027年半导体设备订单将实现爆发式增长，设备公司短期超跌修复叠加中期基本面确定性高，配置价值突出；封测公司随先进封装扩产打开上行空间，并受益于中国台湾封测订单转移；晶圆代工涨价持续落地，业绩弹性可期；国产算力方面，中国厂商加快追赶，2026年下半年及后续订单可见度提升。

在AI相关领域，存储方面，2026年下半年利基型存储涨幅有望超过主流存储，而2026年第三季度消费级存储合约价环比涨幅预计将明显收窄；电子布供应紧张态势预计延续至2026年底。

免责声明：本文内容与数据由观点根据公开信息整理，不构成投资建议，使用前请核实。