周末重磅！6万亿元利好曝光

据路透社报道，SK集团、三星电子与美国大型科技公司达成价值1375万亿韩元（9500亿美元，约合人民币6.43万亿元）的芯片合作伙伴关系。其中，SK集团将向包括英伟达在内的美国科技公司供应价值7500亿美元的芯片；三星电子与博通公司拟合作开发先进内存芯片制造业务，该协议价值超过2000亿美元。

SK集团与英伟达宣布，计划建立一项总额超5000亿美元的全面合作伙伴关系，以建设AI基础设施，满足全球算力的爆发式需求。此外，SK海力士将与英伟达建立长期AI存储合作伙伴关系。

有分析认为，上述合作将进一步巩固SK海力士在AI存储领域的龙头地位。尽管SK海力士ADR周五受板块拖累大跌8.81%，但属行业系统性回调，与基本面背离。高带宽内存（HBM）全年产能已预订完毕，供应紧张格局延续，SK海力士长期增长逻辑持续强化。

7月，全球范围内的硬科技股一度出现年内最猛烈的一波调整。

芯片股是市场上最典型的一类硬科技股票。以科创板芯片指数为例，该指数近期一度深幅回调。50只成分股中，超过半数自6月以来高位最大回撤幅度超过40%，其中中船特气、普冉股份、佰维存储等多只股票最大回撤一度超50%。

海外市场方面，硬科技股同样经历猛烈调整。三星电子、美光科技1个月内自高位最大回撤均超30%，SK海力士、闪迪、村田制作所等回撤超40%。对于这些万亿元级企业而言，短期内的巨幅下跌意味着数百亿乃至数千亿美元的市值蒸发。

据证券时报报道，私募机构止于至善投资总经理何理表示，硬科技股前期涨幅大、预期满，市场GPU（图形处理器）、HBM、先进封装、PCB（印制电路板）、液冷、电力等环节高景气，一旦出现价格涨幅放缓预期、资本支出边际放缓预期、AI算力投资回报被质疑、韩国及半导体指数剧烈调整，就会先去杠杆杀估值。不过，何理称，这不是AI大潮结束，而是AI交易从只买“卖铲者”进入验证谁能真正赚到钱的阶段。