淡马锡入局传闻点燃做多情绪 三星、SK海力士双双延续涨势

智通财经获悉，韩国芯片巨头周三持续走强，受益于上月暴跌后市场风险偏好回归，同时交易员正消化一则本地媒体报道——新加坡淡马锡控股计划对三星电子及SK海力士进行投资。

据报道，淡马锡拟通过其内部投资团队直接注资两家芯片制造商，目前正在评估入局时机。受此消息提振，三星和SK海力士股价盘中一度扩大涨幅至逾8%，韩国基准股指Kospi指数同步大涨5.1%。

隆奥(Lombard Odier)新加坡高级宏观策略师Homin Lee表示：“这暗示长期投资者对韩国深度低估的半导体板块兴趣正在升温。若散户驱动的波动性趋于平稳，更为进取的外资机构很可能将此类核心标的视为布局机会。”

截至发稿，淡马锡未就该报道作出回应。

上述两大芯片巨头在7月遭遇猛烈抛售，主因市场对AI基础设施过快扩张的可持续性产生疑虑，导致杠杆头寸集中平仓。近期，随着市场预期两家公司有望通过回购及增派股息等方式提升股东回报，股价持续回暖。

SK海力士上周五宣布，将于第三季度披露股东回报计划细节。三星电子预计将跟进，KB证券分析师预测其股东回报规模或较当前增长逾十倍。

经历7月大跌后，存储器芯片制造商的估值已降至历史低位。三星和SK海力士的动态市盈率分别为4.2倍和3.6倍，而全球芯片同业基准——费城半导体指数市盈率高达21倍以上。

截至周三盘中，全球基金净买入Kospi成分股逾2万亿韩元(约合14亿美元)，而散户投资者则呈净卖出态势。

Eugene Asset Management首席投资官Ha SeokKeun指出，若淡马锡入局属实，将释放“外资对韩国AI/存储器周期强劲信心的明确信号”，并有望成为支撑Kospi反弹的驱动力之一。