淡马锡拟首次直投韩国股市，瞄准三星电子与SK海力士

新加坡主权财富基金淡马锡计划首次直接投资韩国股市，目标锁定三星电子与SK海力士两家内存芯片巨头。据韩国《亚洲经济》援引知情人士言论称，淡马锡近期已就投资事宜与韩国政府接触，正在评估入场时机。

与常见的委托外部机构运作不同，淡马锡此次拟通过内部投资团队直接注资，而非交给外部资产管理公司。据韩国《亚洲经济》援引投行业界人士言论称，这一安排体现了淡马锡对相关判断的高度确信，其一贯风格是从长远视角向引领市场的产业投入大规模资本。据报道，淡马锡认为在AI整体价值链中，内存半导体板块估值最为低估，并将AI半导体定性为“推动产业结构变革的长期成长领域，而非短期热潮”。

两家公司在7月曾遭遇猛烈抛售，主因是市场对AI基础设施过快扩张的可持续性产生疑虑，导致杠杆头寸集中平仓。经历大幅下跌后，存储器芯片制造商的估值已降至历史低位。股东回报预期的变化也在升温。SK海力士上周五宣布，将于第三季度披露股东回报计划细节。三星电子预计跟进，KB证券分析师预测其股东回报规模或较当前增长逾十倍。

隆奥（Lombard Odier）新加坡高级宏观策略师Homin Lee表示：“这暗示长期投资者对韩国深度低估的半导体板块兴趣正在升温。若散户驱动的波动性趋于平稳，更为进取的外资机构很可能将此类核心标的视为布局机会。”

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。