金融界财经早餐：国常会定调新一代通信网建设；三部门出台促内需贴息新政；保险资产负债管理新规落地；阿里800亿港元配售布局AI、长江存储IPO受理、多家企业半年报净利大涨（8月24日）

8月24日，金融界财经早餐，宏观政策、资本市场、行业板块、公司个股资讯一览：

一、今日财经资讯

1、国务院总理李强8月21日主持召开国务院常务会议，听取新一代通信网建设情况汇报。会议指出，要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。

2、国家金融监督管理总局8月21日对外发布《保险公司资产负债管理办法》，着力防范系统性风险，完善审慎监管制度体系，提升保险业资产负债管理水平。

3、财政部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于进一步做好财政金融协同促内需政策有关工作的通知》，自今年8月1日起开始实施。其中，扩大贴息范围，将符合条件的中小微民营企业的新发放流动资金贷款纳入中小微企业贷款贴息政策支持范围，同时将信用卡专项分期、消费分期、预借现金分期等新发生信用卡各类分期业务纳入个人消费贷款财政贴息政策支持范围。

4、中央网络安全和信息化委员会印发《促进网信企业高质量发展行动计划（2026—2030年）》（简称《行动计划》），深入贯彻党中央关于网络强国建设和“十五五”时期网信工作有关部署，促进网信企业高质量发展。

5、根据市场监管总局公告，9家车企因门把手安全问题召回多款汽车，包括中国一汽、北汽蓝谷、东风汽车、奇瑞、吉利、小鹏、零跑、特斯拉、小米等，总量超427万辆。

6、伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊表示，如果美国对伊朗继续发动经济战，将没有石油会通过霍尔木兹海峡乃至波斯湾地区。伊朗将任何国家参与或支持美国对伊朗人民发动的经济战视为战争行为。美国总统特朗普此前宣布 对伊朗采取“针对任何国家实施过的最严厉经济行动”，称这将是一场规模空前的“经济战和经济孤立”。

二、资本市场大事

1、财政部数据显示，1—7月，全国一般公共预算收入143696亿元，同比增长5.8%。其中，全国税收收入118381亿元，同比增长6.7%；非税收入25315亿元，同比增长1.6%。1—7月印花税3530亿元，同比增长38%。其中，证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2%。

2、上周A股市场冲高回落，石油石化、有色金属、银行、煤炭等价值风格板块再度走强，计算机、电子等科技风格板块承压。展望后市，业内机构认为，本轮修复行情仍有望延续，但指数向上突破需要更强催化。展望三季度后半程，建议围绕政策主线、景气验证方向，把握结构性机会。行业板块方面，机构建议继续关注AI方向的AI材料、国产算力链等细分领域；从景气度边际变化角度出发，创新药、有色金属、新能源等方向值得重视。

3、随着上市公司2026年中报陆续披露，百亿元级私募机构在第二季度的持仓动向逐渐清晰。私募排排网统计数据显示，截至8月21日，已披露中报的A股上市公司前十大流通股股东名单显示，已有27家百亿元级私募机构旗下产品出现在50家上市公司的前十大流通股股东名单中，合计持股市值达264.12亿元；私募持仓从电子板块“一枝独秀”转向均衡布局，机械设备板块受青睐。

4、8月15日-21日，共有180多只个股获得机构调研，华测检测获167家机构调研数量居首，国际复材、洁美科技、传音控股等均获得100家以上机构调研。其中，云天化和天山铝业动态市盈率均低至个位数，云天化动态市盈率为9.22倍，天山铝业动态市盈率为7.02倍。

5、中信证券认为，科技股近期调整不能简单归因于美国长债利率高企，调整的背后是AI相关股票的远期定价问题。至于宏观因素，美国财政部宣布回购长债的影响十分有限，不过短期内美元走弱和加息预期的走弱都有利于全球市场K型分化的收敛。然而，造成美国长端利率持续上行的因素并没有发生根本性变化，未来一段时间可能还会出现持续扰动。在这些外部扰动影响下，A股短期内的资金结构决定了市场博弈的复杂性还在提升，这种震荡市阶段要控制心理预期，避免过多的宏大叙事。

三、重点行业

1、CPO：CPO细分材料价值量提升是本轮技术升级的核心。测算显示，从1.6T可插拔升级至3.2TNPO、CPO，FAU、保偏FAU及DFAU的单通道价值量分别提升约700%和1500%。国内厂商已在硅光设备、FAU/DFAU、CW光源及连接器等环节形成布局，有望借助下一代光互联架构升级切入全球供应链。

2、人形机器人：2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计年内第一代量产产品发布，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”。

3、电网设备：当地时间8月21日，美国数据中心电力开发商Cloverleaf Infrastructure LLC宣布，已与英伟达（NVIDIA）达成战略合作伙伴关系，旨在“推进全美数字基础设施发展”。作为合作的一部分，英伟达对Cloverleaf进行了少数股权投资，以进一步支持AI工厂的建设落地。

4、脑机接口：全国首届磁共振脑机接口大会在天津举办，联影医疗与天津大学联合发布全球首个磁共振脑机接口全栈式解决方案，脑机接口从科研探索加速走向临床与产业落地，设备、康复和神经调控产业链受关注；

四、公司个股

1、多家上市公司披露2026年上半年业绩以及分红公告

首华燃气：上半年实现营业收入17.47亿元，同比增长30.52%；归母净利润为1.87亿元，同比增长2131.55%。

万凯新材：上半年实现营业收入96.52亿元，同比增长17.52%；归母净利润为5.62亿元，同比增长910.09%。

中钨高新：上半年实现营业收入163.85亿元，同比增长108.51%；归母净利润为20.76亿元，同比增长280.53%。

东华能源：上半年实现营业收入124.24亿元，同比下降23.70%；归母净利润为2.15亿元，同比增长224.38%。

厦门钨业：上半年实现营业收入350.14亿元，同比增长81.7%；归母净利润为22.01亿元，同比增长127.04%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利4.2元（含税）。

泰和科技：上半年实现营业收入13.72亿元，同比下降1.4%；归母净利润为1.4亿元，同比增长148.24%。

粤桂股份：上半年实现营业收入23.43亿元，同比增长72.37%；归母净利润为6.63亿元，同比增长182.76%。

润贝航科：上半年营业收入5.73亿元，同比增长21.97%；归母净利润1.12亿元，同比增长44.82%。公司拟每10股派发现金红利3.5元（含税）。

中国石化：上半年实现营业收入1.44万亿元，同比增长2%；归母净利润为256.27亿元，同比增长19.3%。公司拟A股每10股派发现金股利1.05元（含税）。

中兴通讯：2026上半年实现营业收入780.25亿元，同比增长9.05%；归属于上市公司股东的净利润27.53亿元，同比下降45.57%。

紫金矿业：上半年实现营业收入1941.78亿元，同比增长15.78%；归属于上市公司股东的净利润391.7亿元，同比增长68.17%。

长飞光纤：2026上半年实现营业收入98.09亿元，同比增长53.64%；归属于上市公司股东的净利润29.25亿元，同比增长888.88%。

2、智光电气、顶固集创分别披露公告称，终止重组事项。

智光电气公告称，公司终止收购广州智光储能科技有限公司27.18%股权并募集配套资金事项。智光电气表示，鉴于当前市场环境较本次交易事项筹划初期发生了较大变化，结合交易相关方的实际情况，决定终止交易。

顶固集创公告称，公司终止购买西安思丹德信息技术有限公司51.5488%股权。顶固集创表示，鉴于目前交易双方实际情况并结合当前市场环境，公司在综合考虑各方面相关因素后，与交易对方友好协商，决定终止本次交易事项。

3、贵州茅台：据“小茅i茅台”微信公众号8月23日消息，贵州茅台对i茅台APP内贵州茅台酒产品的每日投放时段作出优化调整，自8月24日9:00起，在原有20:00、20:09晚间投放时段基础上，开设9:00、9:09上午投放时段，产品购买规则不变。

4、阿里巴巴：阿里巴巴宣布拟向美国境外的非美国人士配售新股，配售总金额为800亿港元。这也是阿里巴巴2019年港股上市以来首次启动新股配售。本次配售所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设，进一步巩固阿里在AI领域的全球领先地位。

5、长江存储：上交所长江存储控股股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市IPO审核状态变更为已受理，拟融资金额为330亿元。保荐机构为中信证券和中信建投。长江存储招股说明书显示，自2024年扭亏后盈利水平快速提升，2026年1-3月实现营业收入470.42亿元、归母净利润333.79亿元。

6、江波龙：通过港交所聆讯，存储芯片龙头离港股上市再进一步，在当前AI存储需求持续旺盛背景下，其港股IPO进展对存储板块及港股半导体资产关注度有提振作用；

7、百度：百度没有增发配售计划，现有资金及经营现金流足以支持既定业务发展。从最新财报看，截至二季度末，百度现金及投资总额达2831亿元，经营现金流连续四个季度为正。与此同时，百度AI云基础设施收入同比增长50%，GPU云收入同比增长283%，AI业务收入占一般业务收入的50%。

8、东芯股份：拟使用超募资金6.82亿元投资建设“存算联融合芯片研发项目”，建设周期约42个月。该项目为存算联融合芯片研发项目，将存储芯片、联接芯片与计算芯片通过先进封装技术集成于单芯片，打造低功耗嵌入式智能计算芯片。项目芯片可应用于智能家居、工业物联网等领域。

9、中南文化：披露重大资产重组预案修订稿，拟以发行股份及支付现金方式购买江阴热电及苏龙热电股权，公司股票复牌，交易对价与复牌表现将影响热电资产整合预期；

10、佳缘科技：因招股书及年度报告存在虚假记载，佳缘科技及相关责任人拟合计被罚1450万元，公司股票自8月24日开市起停牌一天，8月25日开市起被实施其他风险警示，股票简称由“佳缘科技”变更为“ST佳缘”。

11、泽宇智能：公司拟以现金方式收购智联新能电力科技有限公司51%股权，交易价格4.9亿元。标的公司100%股权评估值9.82亿元，协商确定价格为9.6亿元。交易对方承诺标的公司2026-2028年净利润分别不低于8500万元、9000万元、9500万元，三年累计不低于2.7亿元。

12、DeepSeek：DeepSeek API开放平台将于2026年8月23日（周日）00:00起，优化峰谷计费规则。调整后，周末（周六及周日）全天将不再区分峰谷时段，统一按低谷时段价格计费。新规则生效前产生的费用，仍按原计费标准结算。

13、上纬新材：消费级机器人启元Q1、启元T1双产品开启预订，用户可通过上纬启元官方小程序、天猫、抖音、B站官方店铺，以及线下体验活动参与预订，预计首批发货时间为今年9月。

14、蔚来：董事长李斌表示，今年对于新能源汽车是非常重要的一年，整体竞争非常激烈，中国汽车行业正在进入四个新阶段：最残酷决赛阶段，纯电渗透率加速爬升阶段，从品牌混沌期进入品牌澄清期，从单点竞争进入体系竞争阶段。李斌判断，一家车企到底能不能跟上？会不会被甩下？最近两年会是非常重要的一个时期。