智通财经获悉,根据TrendForce集邦咨询最新AI Server产业研究,GB300整柜型方案已成为2026年NVIDIA(英伟达,NVDA.US)的出货主力,其需求预计将延续至2027年上半年。随后,新一代VR200机柜将接棒放量,成为2027年出货占比最高的产品。至于更新一代的Rubin Ultra平台(VR300),因HBM与Server架构设计细节未定,出货占比仍较低。
TrendForce集邦咨询估计,2027年GB、VR等NVL72机柜出货量将年增50%以上,考量Vera Rubin系统的平均销售单价(ASP)较GB300翻倍成长,以及上游晶圆与HBM等关键零部件酝酿涨价,预估2027年包含GB300、VR200及VR300的NVL72机柜系统合计总产值贡献将突破7,100亿美元,年增率高达214%,将助力ODM系统厂、供电及散热等AI数据中心供应链的成长动能。
此外,整柜式方案的客群结构正出现转变。尽管北美五大CSP仍是主要买家,但预计其采购比重将从2025年约70%下降至2026年的60%,主因是Tesla(特斯拉,含xAI与SpaceX)及CoreWeave等厂商的需求持续上扬。NVIDIA最新财报也显示,其数据中心业务占总营收已向93%迈进,Neocloud、主权云亦成为成长来源。
芯片商竞争层面扩大至数据中心基础设施
NVIDIA于近期业绩说明会上揭露对AI基础设施布局,以美国俄亥俄州的PORTS-Pike园区为最具代表性案例。该园区将由SB Energy(SB能源)兴建、持有并运营,OpenAI承租8 IT-GW。NVIDIA取得全站独家算力供应地位,并对初始4.25 IT-GW提供残值担保(Residual Value Guarantee),累计付款义务上限为1,050亿美元,覆盖除芯片外的土地、电力、厂房层面,宣告该公司将竞争格局从xPU芯片层面,扩大至数据中心基础设施。
TrendForce集邦咨询指出,ASIC阵营龙头Google(谷歌)也采取类似策略,为Anthropic欲承租的数据中心租约承诺,相关总额已达440亿美元。此举可为Google带来数据中心机房、电厂项目约20%的股权,同时为其TPU绑定最大旗舰客户。共同设计TPU的Broadcom(博通)也承诺,若芯片滞销将回购补差价。整体而言,Google、NVIDIA的布局皆已从芯片、系统供应端,延伸至数据中心基础建设层级,通过将自家芯片纳入融资条款,为后续需求取得保障。

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