中金公司9月行业配置：科技成长需精挑细选，关注AI光通信等

2026年9月3日，中金公司发布9月行业配置研报。研报提及科技成长领域需精挑细选，其中AI基础设施相关环节光通信、PCB等被列为关注方向；半导体及算力等领域较多公司需关注基本面与估值的匹配程度；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，可自下而上关注。研报同时提及，综合考虑地缘局势与产能周期位置，可关注工程机械、电网设备、石化化工等业绩向好及供需格局改善的领域。研报还称，纯内需行业基本面回升进展相对偏缓，需要进一步观察。

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