中信证券：AI需求驱动电子行业，存储及PCB业绩亮眼

中信证券9月7日发布研报称，电子行业2026年二季度业绩表现亮眼，利润增速远超收入增速。研报认为，核心驱动力是AI需求带来的全行业价格通胀。

业绩表现最好的板块为存储及PCB/CCL。二者均为海外AI链与涨价链的交集，业绩兑现度最高。

海外链方面，PCB及AI电源保持高景气。AI PCB链26Q3拉货力度边际进一步增强。

国产链方面，Fab及封测稼动率满载，涨价节奏明确。国产算力及设备仍处于强预期、弱现实阶段。前瞻指标全面向好，订单储备充足。

其他方向，消费电子的苹果链表现相对亮眼。IC设计端，有合封存储业务的公司及自身新品放量逻辑的公司表现更佳。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。