韩券商KB Securities：三星电子、SK海力士内存库存已不足10天

韩国证券企业KB Securities当地时间今日分析认为，三星电子、SK海力士的内存库存在本季度已不足10天，这意味着两大存储半导体龙头难以为突发性需求挤出更多供应。

机构预计，全球超大规模数据中心企业在2027年的AI基础设施投资规模将达1.3万亿美元（现汇率约合8.74万亿元人民币），同比增长60%。而存储半导体在其中的占比将从2025年的14%一路上行至2027年的57%，两年翻四倍。

HBM4对晶圆投片量的消耗不仅显著高于通用DRAM也高于此前的HBM3E。随着HBM4的放量，内存市场按容量计的整体供给规模将承受压力。该机构认为DRAM与NAND市场的供应缺口在2027年将达到一成以上，存储半导体的短缺还将加剧。